{"id":1901,"date":"2014-02-17T21:34:48","date_gmt":"2014-02-17T21:34:48","guid":{"rendered":"http:\/\/bolsacba.com.ar\/buscador\/?p=1901"},"modified":"2014-10-15T03:08:17","modified_gmt":"2014-10-15T03:08:17","slug":"2012-cap-ix-i-oportunidades-de-desarrollo-de-cadenas-productivas-en-la-provicia-de-cordoba","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/bolsacba.com.ar\/buscador\/?p=1901","title":{"rendered":"OPORTUNIDADES DE DESARROLLO DE CADENAS PRODUCTIVAS DE LA PROVINCIA DE CORDOBA"},"content":{"rendered":"

\u00a0CAP\u00cdTULO 9:\u00a0OPORTUNIDADES DE DESARROLLO DE CADENAS PRODUCTIVAS DE LA PROVINCIA DE CORDOBA<\/strong><\/h1>\n

La provincia de C\u00f3rdoba cuenta con un enorme potencial para la producci\u00f3n de materias primas agr\u00edcolas. S\u00f3lo para mencionar algunos ejemplos, es la segunda provincia con mayor volumen de producci\u00f3n de soja y ma\u00edz del pa\u00eds, considerando el promedio de las \u00faltimas tres campa\u00f1as. Sin embargo, una parte importante de estos productos primarios es enviada \u201cen bruto\u201d hacia otras provincias o exportada, perdiendo la posibilidad de generar mayor valor agregado en origen.El objetivo de este cap\u00edtulo es presentar algunas cadenas productivas que podr\u00edan ser desarrolladas o ampliadas dentro del territorio provincial en funci\u00f3n de ciertas ventajas competitivas como la disponibilidad de materia primera, localizaci\u00f3n estrat\u00e9gica, mercados, etc.; y que significar\u00edan m\u00e1s empleo y m\u00e1s valor agregado en C\u00f3rdoba. Se abordar\u00e1n tres cadenas: la industria de ovoproductos, la industria del biodi\u00e9sel, y la cadena de la carne porcina. Para cada una de ellas se presenta un an\u00e1lisis a nivel de perfil de proyecto, y se realizan consideraciones sobre la existencia o no de oportunidades de desarrollo o ampliaci\u00f3n de dichas cadenas de valor.<\/em><\/p>\n

9.1 Introducci\u00f3n<\/strong><\/p>\n

A lo largo del presente cap\u00edtulo se presentar\u00e1n tres proyectos de agregado de valor en origen: ovoindustria, bioenerg\u00eda y porcicultura. Estos proyectos no est\u00e1n cerca de agotar el sinf\u00edn de oportunidades que ofrece la agroindustria, ni en s\u00ed mismos resultan planteos r\u00edgidos que no puedan ser modi?cados.
\nEl objetivo detr\u00e1s de estos an\u00e1lisis es no quedar solo en per?laciones de ideas de negocios, sino volcar \u201cn\u00fameros\u201d que permitan al lector sacar conjeturas propias y palpar la realidad de esos negocios.
\nEsto est\u00e1 detr\u00e1s de la l\u00ednea perseguida por el IIE a trav\u00e9s de los a\u00f1os de fomentar el agregado de valor en origen, para no vender s\u00f3lo commodities, sino multiplicar el valor que se puede obtener a trav\u00e9s de su transformaci\u00f3n, pero pensando no s\u00f3lo en un \u00fanica unidad de negocios, sino que lo relevante es obtener una forma de pensar de manera de cl\u00faster, y a trav\u00e9s de la interrelaci\u00f3n de los mismos.<\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

9.2. Oportunidades para el desarrollo del sector ovoindustrial en la provincia de C\u00f3rdoba<\/span><\/strong><\/p>\n

9.2.1. Introducci\u00f3n al sector ovoindustrial<\/strong><\/p>\n

La industria aviar est\u00e1 constituida por dos sectores cuyos productos, mercados y procesos productivos est\u00e1n bien diferenciados. Una parte de la industria se dedica a la produc-<\/span>ci\u00f3n de carne, mientras que la otra se especializa en la producci\u00f3n de huevos1<\/sup>. Cada una\u00a0de estas actividades integra cadenas productivas diferentes, en donde los actores se dedi<\/span>can exclusivamente a una de estas ramas. El \u00fanico punto de encuentro entre dichas activi<\/span>dades tiene que ver con algunos proveedores comunes, como por ejemplo las caba\u00f1as de\u00a0<\/span>reproducci\u00f3n de padres, y los elaboradores de alimento balanceado o fabricantes de jaulas.<\/span><\/p>\n

En la presente secci\u00f3n se aborda el estado actual de la industria del huevo en Argentina\u00a0y se exponen las oportunidades de ampliaci\u00f3n y\/o desarrollo de la ovoindustria dentro de\u00a0<\/span>la provincia de C\u00f3rdoba en funci\u00f3n de algunas ventajas comparativas que podr\u00edan tornar\u00a0<\/span>al territorio atractivo para este tipo de emprendimientos.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

9.2.2. Descripci\u00f3n de la cadena de valor del huevo<\/strong><\/p>\n

Como se mencion\u00f3 en la introducci\u00f3n, parte del sector av\u00edcola est\u00e1 constituido por la\u00a0industria alimentaria del huevo y sus derivados. Esta cadena est\u00e1 integrada por un con<\/span>junto de actores que desempe\u00f1an actividades de producci\u00f3n primaria, industrializaci\u00f3n,\u00a0<\/span>transporte, comercializaci\u00f3n y distribuci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

El primer eslab\u00f3n comienza en los laboratorios de desarrollo gen\u00e9tico, del cual surgen\u00a0las diferentes l\u00edneas de producci\u00f3n seg\u00fan el producto deseado. Actualmente, Argentina\u00a0<\/span>es \u00a0gen\u00e9tico-dependiente \u00a0e \u00a0importa \u00a0las \u00a0diferentes \u00a0l\u00edneas \u00a0que \u00a0se \u00a0desarrollan \u00a0de \u00a0pa\u00edses\u00a0<\/span>tales como EE.UU. y Escocia (El Balance de la Econom\u00eda Argentina, 2008). Las caba\u00f1as\u00a0<\/span>de producci\u00f3n de padres son las encargadas de importar dichas l\u00edneas gen\u00e9ticas (gene<\/span>ralmente huevos f\u00e9rtiles o \u201cabuelos\u201d), criar los abuelos y producir padres. Este eslab\u00f3n\u00a0<\/span>de la cadena produce los huevos f\u00e9rtiles que ser\u00e1n incubados y posteriormente dar\u00e1n\u00a0<\/span>nacimiento a las gallinas para postura. Posteriormente, proveen a las granjas ponedoras\u00a0<\/span>de estos animales.<\/span><\/p>\n

La producci\u00f3n de los huevos frescos se realiza en las granjas de postura, en la que se\u00a0cumplen las etapas de alimentaci\u00f3n y cuidado de las gallinas en producci\u00f3n, higiene y la\u00a0<\/span>recolecci\u00f3n de los huevos. Estas granjas comercializan los huevos de manera directa al\u00a0<\/span>sector industrial, que mediante una serie de procesos elabora ovoproductos, o a trav\u00e9s\u00a0<\/span>del canal fresco a distribuidores, supermercados, almacenes, etc.<\/span><\/p>\n

En el caso de los huevos frescos, la cadena termina en el consumidor ?nal, excepto un\u00a0volumen reducido que es destinado a peque\u00f1as industrias alimenticias o empresas de ca<\/span>tering.<\/span><\/p>\n

En relaci\u00f3n a los ovoproductos, las ?rmas industrializadoras se constituyen como proveedores de materias primas de otras industrias alimenticias (pani?cadoras, empresas\u00a0<\/span>l\u00e1cteas, fabricantes de helados, pastas, alimentos para mascotas, etc.). Dentro de la in<\/span>dustria alimentaria, los mayores demandantes de huevo industrializado son los fabrican<\/span>tes de mayonesa. Seg\u00fan MAGGI (2008), el 80% de la producci\u00f3n de ovoproductos del a\u00f1o\u00a0<\/span>2007, en su variante de huevo l\u00edquido, tuvo como destino la elaboraci\u00f3n de este alimento.<\/span><\/p>\n

Por otro lado, parte de los ovoproductos fabricados en Argentina tiene como destino terceros\u00a0pa\u00edses, principalmente en su variante de huevo industrializado. La exportaci\u00f3n de huevos\u00a0<\/span>frescos representa un volumen muy reducido, debido a cuestiones sanitarias y log\u00edsticas;\u00a0<\/span><\/p>\n

tanto por los niveles de rotura como por las di?cultades para el mantenimiento del estado\u00a0natural a trav\u00e9s del tiempo de traslado. Mayormente, los productos en estado l\u00edquido se con<\/span>sumen internamente y los deshidratados se exportan. Estos temas sobre comercio exterior\u00a0<\/span>de huevos y ovoproductos son tratados con mayor detalle en la secci\u00f3n 9.2.8.<\/span><\/p>\n

\n

1<\/sup> \u00a0Cabe aclarar que a lo largo de todo el cap\u00edtulo se har\u00e1 referencia exclusivamente al huevo de gallina, dado que\u00a0es el \u00a0generalmente utilizado en Argentina para consumo fresco y elaboraci\u00f3n de ovoproductos. Otras varieda<\/span>des como huevos de pato y codorniz representan vol\u00famenes muy reducidos.<\/span><\/p>\n

\n

\u00a0La estructura de la cadena de valor del huevo en Argentina, se presenta en el Esquema\u00a0<\/span>9.1. All\u00ed pueden identi?carse los diferentes actores descriptos previamente.<\/span><\/p>\n

\u00a0\"\"<\/p>\n

\u00a09.2.3. La materia prima de la industria: el huevo<\/strong><\/p>\n

Seg\u00fan el diccionario de la real academia espa\u00f1ola, el huevo puede ser de?nido como un\u00a0\u201ccuerpo redondeado, de tama\u00f1o y naturaleza variables, que producen las hembras de las\u00a0<\/span>aves o de otras especies animales, y que contiene el germen del embri\u00f3n y las sustancias\u00a0<\/span>destinadas a su nutrici\u00f3n durante la incubaci\u00f3n\u201d.\u00a0<\/span>El huevo est\u00e1 compuesto por tres partes2<\/sup>:<\/span><\/p>\n

C\u00e1scara: es la cubierta exterior del huevo, cuya composici\u00f3n es principalmente carbonato c\u00e1lcico. Su color puede ser blanco o marr\u00f3n, seg\u00fan la raza de la gallina, sin que esta\u00a0<\/span>caracter\u00edstica altere otras propiedades. La integridad y limpieza de la c\u00e1scara son facto<\/span>res que determinan si un huevo es apto para consumo. Esta parte del huevo representa\u00a0<\/span>aproximadamente el 9,5% del peso total.<\/span><\/p>\n

Clara: la clara o albumen tiene dos partes, el albumen denso y el ?uido. El primero es el\u00a0que rodea la yema, en tanto el albumen ?uido est\u00e1 m\u00e1s pr\u00f3ximo a la c\u00e1scara. Esta parte\u00a0<\/span>del \u00a0huevo \u00a0est\u00e1 \u00a0b\u00e1sicamente \u00a0compuesta \u00a0por \u00a0agua \u00a0(88%) \u00a0y \u00a0prote\u00ednas \u00a0(cerca \u00a0del \u00a012%), \u00a0y\u00a0<\/span>representa aproximadamente el 63% del peso total.<\/span><\/p>\n

\n

2<\/sup> \u00a0Instituto de Estudios del Huevo (2007). \u201cManejo del huevo y de los ovoproductos en la cocina\u201d \u00a0Madrid, Espa\u00f1a.<\/p>\n

\n

\u00a0Yema:<\/strong> es la parte central y anaranjada del huevo. Est\u00e1 rodeada de la membrana viteli<\/span>na, que da la forma a la yema y permite separarla de la clara. Es la principal fuente de\u00a0<\/span>vitaminas, grasa y minerales del huevo y por ello la parte nutricionalmente m\u00e1s valiosa.\u00a0<\/span><\/p>\n

Su contenido en agua es de aproximadamente el 50%. Esta parte del huevo representa\u00a0aproximadamente el 27,5% del peso total.\u00a0<\/span>Los procesos productivos que emplea la industria consisten en diferentes etapas para\u00a0<\/span>separar y procesar estas partes, con el objetivo de elaborar ovoproductos.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

9.2.4. Productos<\/strong><\/p>\n

La \u00a0industria \u00a0del \u00a0huevo \u00a0genera \u00a0una \u00a0amplia \u00a0gama \u00a0de \u00a0productos, \u00a0desde \u00a0huevos \u00a0sin \u00a0ning\u00fan \u00a0tipo \u00a0de \u00a0procesamiento \u00a0previo \u00a0(huevo \u00a0en c\u00e1scara), \u00a0hasta \u00a0huevo \u00a0en \u00a0polvo, \u00a0pasando\u00a0<\/span>por \u00a0algunos \u00a0que \u00a0requieren \u00a0condiciones \u00a0de \u00a0ultracongelamiento. \u00a0Sin \u00a0ser \u00a0exhaustivos, a\u00a0<\/span>continuaci\u00f3n se presentan algunos productos generados por la industria del huevo en\u00a0<\/span>Argentina3<\/sup>:<\/span><\/p>\n

Huevo en c\u00e1scara (o huevo fresco): son huevos frescos para a ser vendidos al consumidor ?nal en c\u00e1scara, sin ning\u00fan tratamiento previo que modi?que de manera considera<\/span>ble sus propiedades y que no han sido sometidos a ning\u00fan procedimiento de conserva<\/span>ci\u00f3n a excepci\u00f3n de la refrigeraci\u00f3n por un lapso m\u00e1ximo de 30 d\u00edas a una temperatura\u00a0<\/span>de 0\u00b0a 2\u00b0C. Estos huevos son clasi?cados de la A (mejor calidad) a la D (peor calidad),\u00a0<\/span>dependiendo de ciertas condiciones como su peso y las condiciones de la c\u00e1scara.<\/span><\/p>\n

Huevo conservado:<\/strong> aquel que ha sufrido un proceso f\u00edsico o qu\u00edmico tendiente a prolongar sus condiciones de comestibilidad y no comprendidos en la de?nici\u00f3n de huevo\u00a0<\/span>fresco.<\/span><\/p>\n

Huevo refrigerado:<\/strong> se entiende por huevo refrigerado, el huevo con c\u00e1scara que ha sido\u00a0sometido a la acci\u00f3n del fr\u00edo durante m\u00e1s de 30 d\u00edas, a una temperatura de 0\u00b0 a 2\u00b0C y una\u00a0<\/span>humedad relativa de 80 a 90%.<\/span><\/p>\n

Huevo l\u00edquido (o huevo entero l\u00edquido):<\/strong> son los huevos separados de sus c\u00e1scaras, con\u00a0yemas y claras en su proporci\u00f3n natural mezclada, colada, homogeneizada o no, y pas<\/span>teurizadas.<\/span><\/p>\n

Yema l\u00edquida:<\/strong> son las yemas separadas de las claras, mezcladas, coladas, homogeneizada o no, y pasteurizadas, provenientes de huevos separados de sus c\u00e1scaras.<\/span><\/p>\n

Clara de huevo l\u00edquida:<\/strong> son las claras separadas de las yemas, mezcladas, coladas, homogeneizada o no y pasteurizadas, provenientes de huevos separados de sus c\u00e1scaras.<\/span><\/p>\n

Ovoproductos congelados:<\/strong> se entiende por huevo l\u00edquido congelado, clara o yema congeladas, seg\u00fan el caso, los productos l\u00edquidos precedentemente de?nidos que han sido\u00a0<\/span>congelados en envases de cierre herm\u00e9tico, de vidrio, acero inoxidable, aluminio u otro\u00a0<\/span>material \u00a0aprobado \u00a0por \u00a0la \u00a0autoridad \u00a0sanitaria. \u00a0Deber\u00e1n \u00a0preservarse \u00a0a \u00a0temperatura \u00a0de\u00a0<\/span>12\u00b0C bajo cero o m\u00e1s baja, la que se mantendr\u00e1 hasta la descongelaci\u00f3n necesaria para\u00a0<\/span>su uso inmediato.<\/span><\/p>\n

Huevo en polvo:<\/strong> es el producto resultante de la desecaci\u00f3n adecuada del huevo l\u00edquido.<\/p>\n

Yema en polvo:<\/strong> el producto resultante de la desecaci\u00f3n adecuada de la yema de huevo\u00a0l\u00edquida.<\/span><\/p>\n

Clara en polvo:<\/strong> es el producto resultante de la desecaci\u00f3n adecuada de la clara o albumen de huevo l\u00edquido.<\/span><\/p>\n

\n

3<\/sup> \u00a0Estas de?niciones han sido extra\u00eddas del C\u00f3digo Alimentario Argentino.<\/p>\n

\n

Los ovoproductos poseen algunas caracter\u00edsticas tecno-funcionales que son necesarias\u00a0para la industria alimentaria, como por ejemplo la propiedad adhesiva, espumante, aglu<\/span>tinante, clari?cante, coagulante y geli?cante, rebozado, colorante, emulsionante, aroma<\/span>tizante, entre otras.\u00a0<\/span><\/p>\n

Adem\u00e1s, para la industria alimenticia, los ovoproductos presentan algunas ventajas en\u00a0relaci\u00f3n a la utilizaci\u00f3n de huevos en c\u00e1scara: son m\u00e1s vers\u00e1tiles (se pueden emplear los\u00a0<\/span>derivados apropiados para cada ?n), f\u00e1cil empleo y dosi?caci\u00f3n, se evitan los inconve<\/span>nientes de la manipulaci\u00f3n de la c\u00e1scara, y es m\u00e1s f\u00e1cil su distribuci\u00f3n.\u00a0<\/span><\/p>\n

En el Cuadro 9.1 se presentan algunas equivalencias \u00fatiles entre los ovoproductos. All\u00ed\u00a0puede observarse, por ejemplo, que para lograr un kilogramo de huevo entero en polvo\u00a0<\/span>son necesarios, aproximadamente, 83 huevos en c\u00e1scara, o 250 de \u00e9stos para fabricar un\u00a0<\/span>kilogramo de clara en polvo. Para la obtenci\u00f3n de los diferentes productos generados por\u00a0<\/span>la industria se siguen una serie de procesos que ser\u00e1n detallados en la secci\u00f3n 9.2.5.2.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

9.2.5. Procesos de producci\u00f3n y elaboraci\u00f3n<\/strong><\/p>\n

9.2.5.1. Producci\u00f3n primaria de huevos4<\/strong><\/p>\n

La vida \u00fatil de la ponedora var\u00eda dependiendo de la raza, de la infraestructura de la granja, la calidad del alimento, las condiciones ambientales, etc.; pero en promedio es de 84\u00a0<\/span>semanas de postura. Las ponedoras son muy susceptibles a los cambios en su entorno y\u00a0<\/span>eso se traduce en bajas en el porcentaje de postura de huevos.<\/span><\/p>\n

La recolecci\u00f3n se realiza manualmente (seg\u00fan las pr\u00e1cticas tradicionales) o autom\u00e1ticamente. En este \u00faltimo caso, el huevo recolectado cae directamente en los equipos de\u00a0<\/span>clasi?caci\u00f3n autom\u00e1tica (generalmente por peso), a ?n de prepararlos para su comercia<\/span>lizaci\u00f3n en estado de frescura. Es importante aclarar que el tama\u00f1o del huevo var\u00eda pro<\/span>porcionalmente con la edad de la gallina en postura, con lo cual, se destina la producci\u00f3n\u00a0<\/span>de las pollas m\u00e1s antiguas a su industrializaci\u00f3n (MASCHIONE, 2002).<\/span><\/p>\n

El funcionamiento de una granja productora de huevos implica, a medida que se sube\u00a0en la escala productiva, un formidable esfuerzo productivo. Este esfuerzo es fundamen<\/span>talmente log\u00edstico, y pueden de?nirse dos tipos: en primer lugar la log\u00edstica de entrada\u00a0<\/span>que implica la disponibilidad (en cantidad y calidad) de los insumos, entre ellos los com<\/span>ponentes del alimento balanceado (granos, n\u00facleo vitam\u00ednico), medicamentos, maples,\u00a0<\/span>energ\u00eda el\u00e9ctrica, agua, servicios profesionales y disponibilidad de transporte.<\/span><\/p>\n

\n

4 \u00a0Extra\u00eddo de Forlani, C. (2007). \u201cLa producci\u00f3n de Huevo y sus posibilidades en el Comercio Internacional\u201d.<\/p>\n

Fundaci\u00f3n de Estudios Econ\u00f3micos, Gubernamentales y Empresariales (EGE).<\/p>\n

\n

En segundo t\u00e9rmino tenemos la log\u00edstica de salida, que signi?ca coordinar la recolecci\u00f3n\u00a0diaria, el control de producci\u00f3n, la entrega o mantenimiento en stock de la producci\u00f3n\u00a0<\/span>remanente, con el aditamento de que deben permanecer siempre a temperatura con<\/span>trolada, donde cualquier cuello de botella o estrangulamiento en el proceso repercute\u00a0<\/span>necesariamente en el resto de la cadena de valor.<\/span><\/p>\n

Como el huevo es un producto perecedero en estado natural, esto condiciona y determina\u00a0en gran medida el ciclo comercial de la actividad e incluso la escala productiva. A mayo<\/span>res escalas de producci\u00f3n (mayor n\u00famero de animales en postura) aumentan los requeri<\/span>mientos log\u00edsticos relativos a la conservaci\u00f3n, e incluso se puede tornar necesario llegar a\u00a0<\/span>contar o contratar el servicio de c\u00e1maras frigor\u00ed?cas para conservar los huevos sin vender.<\/span><\/p>\n

La comercializaci\u00f3n mayorista se realiza en cajones que contienen 30 docenas de huevos\u00a0(360 unidades).\u00a0<\/span>La mayor parte del costo de producci\u00f3n de huevo est\u00e1 relacionada con el alimento. Seg\u00fan\u00a0<\/span>informaci\u00f3n de la CAPIA del a\u00f1o 2003, el 63% del costo de producci\u00f3n del huevo corres<\/span>ponde al alimento balanceado. El 60% de la dieta de las gallinas ponedoras corresponde\u00a0<\/span>a ma\u00edz, otra parte importante a soja, y el resto otros componentes.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

9.2.5.2. Industrializaci\u00f3n de huevos<\/strong><\/p>\n

El objetivo de la presente secci\u00f3n es presentar, de manera simple y resumida, las principales caracter\u00edsticas del proceso de industrializaci\u00f3n de los huevos, desde el ingreso de la\u00a0<\/span>materia prima a la planta, pasando por los diferentes procesos, hasta el embalado ?nal.\u00a0<\/span>El proceso industrial de los ovoproductos comprende distintas etapas, tal como se mues<\/span>tra en el Esquema 9.2. Entre ellas se destaca la pasteurizaci\u00f3n, que otorga al producto\u00a0<\/span>?nal una alta calidad basada en su inocuidad, y constituye una garant\u00eda para su uso en la\u00a0<\/span>industria alimentaria.<\/span><\/p>\n

Luego de ser recepcionada, inspeccionada y lavada, la materia prima es examinada con\u00a0un ovoscopio a ?n de descartar el material fuera de est\u00e1ndar. De all\u00ed, los huevos pasan a\u00a0<\/span>la l\u00ednea de cascado, donde m\u00e1quinas autom\u00e1ticas separan en dos v\u00edas distintas la yema\u00a0<\/span>y la clara, y descartan la c\u00e1scara. Esta separaci\u00f3n permitir\u00e1 luego, unir ambos compo<\/span>nentes y preparar mezclas de ellos en distintas proporciones. Posteriormente, el ?ltrado\u00a0<\/span>elimina part\u00edculas de c\u00e1scara, membranas y cordones de chalasa remanentes. El cir<\/span>cuito contin\u00faa a trav\u00e9s del sistema pasteurizador, cuyo dise\u00f1o permite que el ?uido de\u00a0<\/span>calefacci\u00f3n tenga temperaturas muy pr\u00f3ximas a las del producto a pasteurizar, evitando\u00a0<\/span>as\u00ed afectar caracter\u00edsticas f\u00edsico-qu\u00edmicas del huevo, ya que es una zona muy cr\u00edtica de\u00a0<\/span>coagulaci\u00f3n proteica. Por \u00faltimo el producto l\u00edquido ya pasteurizado puede ser deshidra<\/span>tado en un secador spray para obtener yema, clara o huevo en polvo.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0En 2007, seg\u00fan datos del Ministerio de Agricultura, el 90% de la producci\u00f3n de ovopro<\/span>ductos fue absorbida por el mercado interno para satisfacer la demanda de las empresas\u00a0<\/span>elaboradoras de alimentos. Por otro lado, exist\u00eda una gran concentraci\u00f3n de la produc<\/span>ci\u00f3n: s\u00f3lo diez empresas fueron responsables por la fabricaci\u00f3n de ovoproductos aquel\u00a0<\/span>a\u00f1o, y el 78% de \u00e9sta estuvo concentrada en s\u00f3lo tres compa\u00f1\u00edas.<\/span><\/p>\n

Un an\u00e1lisis interesante sobre la industria de ovoproductos est\u00e1 vinculado a la enorme\u00a0capacidad de agregado de valor. Para producir un kilogramo de huevo en polvo son nece<\/span>sarios 80 huevos, para los cuales fue necesario alimentar 110 gallinas que consumieron\u00a0<\/span>12 kilogramos de alimento balanceado. El valor promedio del huevo en polvo fue de 30\u00a0<\/span>pesos el kilogramo y el costo de los doce kilogramos de alimento balanceado necesarios\u00a0<\/span>para producirlos fue de 9,96 pesos. De este modo, existe un efecto multiplicador (s\u00f3lo\u00a0<\/span>considerando alimentaci\u00f3n) de tres veces (ver Esquema 9.3).<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

9.2.6. Contexto internacional de la industria del huevo<\/strong><\/p>\n

Seg\u00fan estimaciones de la FAO5<\/sup>, en el a\u00f1o 2010 se produjeron en el mundo casi 64 millones de toneladas de huevo en c\u00e1scara, equivalentes a 1,2 billones de unidades con un\u00a0<\/span>peso promedio de 53 gramos. Por otro lado, seg\u00fan estas estimaciones hab\u00eda en el mundo\u00a0<\/span>m\u00e1s de 6.500 millones de gallinas ponedoras en producci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

Realizando un an\u00e1lisis por continentes, As\u00eda lidera ampliamente el ranking de producci\u00f3n de huevos en c\u00e1scara, con casi el 60% del total mundial, mientras que Am\u00e9rica, en el\u00a0<\/span>segundo lugar, ostenta el 20%. Europa, \u00c1frica y Ocean\u00eda tienen participaciones menores,\u00a0<\/span>del 17%, 4% y 0,4%, respectivamente (datos referidos al a\u00f1o 2010, ver Cuadro 9.2). Se\u00a0<\/span>observa tambi\u00e9n una estabilidad en estas participaciones a lo largo de los a\u00f1os, dado que\u00a0<\/span>han oscilado en no m\u00e1s del 2% entre 2000 y 2010.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\n

5<\/sup> \u00a0Food and Agricultural Organization of the United Nations: Organanizaci\u00f3n de las Naciones Unidas para la\u00a0Alimentaci\u00f3n y la Agricultura.<\/span><\/p>\n

\n

Entre 2000 y 2010, la tasa de crecimiento promedio anual de la producci\u00f3n mundial de\u00a0huevos fue del 2,26%, algo superior en \u00c1frica (3,68%) y en Asia (2,58%) y por debajo de\u00a0<\/span>\u00e9ste en Am\u00e9rica (2,10%), Europa (1,07%) y Ocean\u00eda (2,14%). En cuanto a la cantidad de\u00a0<\/span>aves en producci\u00f3n en cada regi\u00f3n, de las 6.500 millones existentes en el mundo en 2010,\u00a0<\/span>unas 4.200 millones se encontraban en Asia, 1.000 millones en Am\u00e9rica, 765 millones en\u00a0<\/span>Europa, 500 millones en \u00c1frica y 18 millones en Ocean\u00eda.<\/span><\/p>\n

Cuando el an\u00e1lisis se realiza por pa\u00edses, puede observarse el indiscutible liderazgo de\u00a0China \u00a0en \u00a0esta \u00a0industria, \u00a0con \u00a0el \u00a037,4% \u00a0del \u00a0total \u00a0de \u00a0huevos \u00a0producidos \u00a0a \u00a0nivel \u00a0mundial\u00a0<\/span>durante el a\u00f1o 2010. Las casi 24 millones de toneladas que produjo el gigante asi\u00e1tico\u00a0<\/span>signi?caron m\u00e1s que el cu\u00e1druplo del segundo colocado en la lista, EE.UU., tal como se\u00a0<\/span>muestra en el Cuadro 9.3. Los tres pa\u00edses con mayor producci\u00f3n acumulan el 50% del to<\/span>tal global (China, EE.UU. e India), mientras que los diez primeros acumulan el 70%, todos\u00a0<\/span>datos referidos al a\u00f1o 2010. Argentina se ubic\u00f3 en la vig\u00e9sima quinta posici\u00f3n.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0A pesar de que China es el pa\u00eds con mayor producci\u00f3n de huevos de gallina, las empresas\u00a0<\/span>que individualmente son las m\u00e1s grandes del sector (considerando la cantidad de aves\u00a0<\/span>en producci\u00f3n) se encuentran localizadas en Estados Unidos, Ucrania, M\u00e9xico y Brasil,\u00a0<\/span>tal como se<\/span><\/p>\n

representa en el Cuadro 9.4.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0De todos modos, es importante recalcar que no existe un mercado mundial de huevo en\u00a0<\/span>c\u00e1scara de vol\u00famenes signi?cativos, debido a que el porcentaje de roturas y el costo de\u00a0<\/span>log\u00edstica para mantener el producto en su condici\u00f3n natural di?cultan el env\u00edo a otros\u00a0<\/span>pa\u00edses. Pero s\u00ed existe un mercado mundial de huevo industrializado, principalmente en\u00a0<\/span>las versiones disecadas, por su mayor facilidad de conservaci\u00f3n, menor volumen y peso.\u00a0<\/span><\/p>\n

De \u00a0all\u00ed \u00a0la \u00a0importancia \u00a0de \u00a0conocer \u00a0qui\u00e9nes \u00a0podr\u00edan \u00a0ser \u00a0los \u00a0principales \u00a0competidores \u00a0a\u00a0nivel mundial.\u00a0<\/span>Resulta muy importante tambi\u00e9n analizar las posibilidades de crecimiento que cada una\u00a0<\/span>de las regiones o pa\u00edses productores tienen, en funci\u00f3n de la competencia que podr\u00edan\u00a0<\/span>signi?car para la Argentina en el mercado mundial de huevos industrializados. En este\u00a0<\/span>sentido, dado que el 60% del alimento balanceado utilizado en las granjas es ma\u00edz, re<\/span>sulta fundamental analizar el volumen de producci\u00f3n de este cereal en cada uno de los\u00a0<\/span>pa\u00edses. As\u00ed, los pa\u00edses que mayor potencial tengan para la producci\u00f3n de este grano son\u00a0<\/span>los que m\u00e1s posibilidades tendr\u00edan, a priori, para expandir esta industria.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0Tal como queda re?ejado en el Cuadro 9.5, los pa\u00edses con mayor producci\u00f3n de ma\u00edz son\u00a0<\/span>justamente los que tienen las industrias aviarias m\u00e1s grandes del mundo, tal es el caso\u00a0<\/span>de EE.UU. y China, que vuelven a posicionarse en los dos primeros lugares (ahora con las\u00a0<\/span>posiciones invertidas).\u00a0<\/span><\/p>\n

Existen diversos destinos que podr\u00edan darse a la producci\u00f3n de ma\u00edz, desde la alimentaci\u00f3n de animales para la producci\u00f3n de carne o de huevos, hasta la producci\u00f3n de etanol.\u00a0<\/span>Una parte del ma\u00edz producido en algunos pa\u00edses es exportada en bruto, sin agregar valor <\/span>en el territorio. Justamente, el objetivo de este cap\u00edtulo es vislumbrar algunos secto<\/span>res que podr\u00edan absorber parte de la producci\u00f3n de granos dom\u00e9stica (y en particular\u00a0<\/span>de C\u00f3rdoba) para que esto ocurra con menos frecuencia, y pueda generarse m\u00e1s valor\u00a0<\/span>agregado a nivel local.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.2.7. Contexto nacional de la industria del huevo<\/strong><\/p>\n

9.2.7.1 Producci\u00f3n de huevo en c\u00e1scara<\/strong><\/p>\n

La producci\u00f3n de huevo en c\u00e1scara para consumo humano ha presentado un crecimiento\u00a0sostenido en los \u00faltimos diez a\u00f1os; entre 2002 y 2011 \u00e9sta se expandi\u00f3 a una tasa pro<\/span>medio anual del 9%. As\u00ed, en s\u00f3lo nueve a\u00f1os, la producci\u00f3n se ha m\u00e1s que duplicado,\u00a0<\/span>pasando de 4.500 millones a 9.750 millones de unidades anuales (ver Gr\u00e1?co 9.2).<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0Esta buena performance del sector estuvo relacionada con dos factores que jugaron un\u00a0<\/span>rol expansivo para la actividad. El primero de ellos, y el de mayor importancia en cuanto\u00a0<\/span>a vol\u00famenes para la industria en Argentina, fue el crecimiento del consumo interno a\u00a0<\/span>trav\u00e9s del canal fresco (huevo en c\u00e1scara). En el a\u00f1o 2001 se consum\u00edan en el pa\u00eds un\u00a0<\/span>promedio de 149 huevos por persona por a\u00f1o, mientras en que 2010 (nueve a\u00f1os des<\/span>pu\u00e9s), ese indicador ascendi\u00f3 a 232 huevos (+56%).\u00a0<\/span><\/p>\n

Por otro lado, la demanda de huevos para industrializaci\u00f3n creci\u00f3 un 160%, de 430 millones de huevos en 2002 a 1.127 millones en 2011. Por \u00faltimo, cabe destacar que las\u00a0<\/span>importaciones y exportaciones de huevos en c\u00e1scara representan vol\u00famenes muy bajos,\u00a0<\/span>por lo que el desempe\u00f1o del comercio exterior no in?uye de manera signi?cativa sobre\u00a0<\/span>el sector.<\/span><\/p>\n

En cuanto a la localizaci\u00f3n geogr\u00e1?ca de las granjas, a partir del Mapa 9.1 se advierte la\u00a0existencia de siete regiones que presentan una alta concentraci\u00f3n de establecimientos\u00a0<\/span>productores:<\/span><\/p>\n

1- \u00a0 \u00a0Sur de de Jujuy y centro de Salta,<\/p>\n

2- \u00a0 \u00a0Centro de Tucum\u00e1n,<\/p>\n

3- \u00a0 \u00a0Sur de San Juan y norte de Mendoza,<\/p>\n

4- \u00a0 \u00a0Este de Neuqu\u00e9n y oeste de R\u00edo Negro,<\/p>\n

5- \u00a0 \u00a0Centro de C\u00f3rdoba,<\/p>\n

6- \u00a0 \u00a0Centro de Santa Fe y centro-oeste de Entre R\u00edos,<\/p>\n

7- \u00a0 \u00a0Norte de Buenos Aires.<\/p>\n

A partir del Mapa 9.1, se advierte que la mayor cantidad de granjas se localiza en las\u00a0\u00faltimas dos regiones mencionadas. Cada punto representa la existencia de un estableci<\/span>miento productor de huevo en ese departamento.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Seg\u00fan \u00a0informaci\u00f3n \u00a0del \u00a0SENASA \u00a0actualizada \u00a0a \u00a0marzo \u00a0del \u00a02012, \u00a0existen \u00a0en \u00a0el \u00a0pa\u00eds \u00a01.060\u00a0granjas de ponedoras, gran parte de ellas (72%) localizadas en la Regi\u00f3n Centro (C\u00f3rdoba,\u00a0<\/span>Santa Fe y Entre R\u00edos) y la provincia de Buenos Aires. En el Cuadro 9.6 se presenta la dis<\/span>tribuci\u00f3n de las granjas av\u00edcolas en Argentina, por provincias y tipo de actividad, en orden\u00a0<\/span>descendente en funci\u00f3n de la cantidad de granjas dedicadas a la producci\u00f3n de huevos.\u00a0<\/span><\/p>\n

El territorio de la provincia de Entre R\u00edos es el que mayor cantidad de granjas av\u00edcolas\u00a0abarca. Sin embargo, gran parte de ellas (87%) se dedican a la producci\u00f3n de carne, y una\u00a0<\/span>menor proporci\u00f3n a la producci\u00f3n de huevos (8%). A pesar de que la provincia de Buenos\u00a0<\/span><\/p>\n

Aires tiene menor cantidad total de establecimientos, una proporci\u00f3n mayor de ellos (16%)se dedican a la producci\u00f3n de huevos, lo que la posiciona como la primera provincia en\u00a0<\/span>t\u00e9rminos de cantidad de granjas productoras de huevos (ver Cuadro 9.6). La provincia de\u00a0<\/span>C\u00f3rdoba se ubica en la cuarta posici\u00f3n en el ranking, con 106 establecimientos dedicados a\u00a0<\/span>la producci\u00f3n de huevos, lo que representa exactamente el 10% del total nacional.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Como un indicador de la evoluci\u00f3n de la rentabilidad del sector puede analizarse el comportamiento de la relaci\u00f3n entre el precio huevo en c\u00e1scara y el ma\u00edz, principal insumo\u00a0<\/span>utilizado por la granjas ponedoras. Como se mencion\u00f3 anteriormente (ver Gr\u00e1?co 9.3),\u00a0<\/span>m\u00e1s del 50% de los costos de las granjas est\u00e1n vinculados a la alimentaci\u00f3n, en la cual\u00a0<\/span>el 60% corresponde a este cereal.<\/span><\/p>\n

A partir del Gr\u00e1?co 9.3 se advierte que desde abril de 2005 a abril de 2008 se produjo\u00a0una importante ca\u00edda en la relaci\u00f3n ma\u00edz\/huevo, que seguramente impact\u00f3 de manera\u00a0<\/span>signi?cativa en la rentabilidad de las granjas av\u00edcolas.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

9.2.7.2. Industrializaci\u00f3n de huevos<\/strong><\/p>\n

En el Gr\u00e1?co 9.4 se present\u00f3 el volumen de huevos producidos en Argentina. La mayor parte de\u00a0<\/span>esta producci\u00f3n se comercializa en el mercado interno como huevos frescos; sin embargo, un\u00a0<\/span>volumen cada vez mayor es destinado a proveer a las plantas procesadoras para la elaboraci\u00f3n\u00a0<\/span>de ovoproductos. Durante los primeros ocho meses de 2012 se procesaron en promedio 85 mil\u00a0<\/span>huevos mensuales (ver Gr\u00e1?co 9.4), un 3,7% inferior al mismo per\u00edodo del a\u00f1o previo.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0Existe una clara tendencia creciente en la industria de procesamiento de huevos en Ar<\/span>gentina, tanto en t\u00e9rminos absolutos como en t\u00e9rminos relativos. As\u00ed, puede observarse\u00a0<\/span>que desde el a\u00f1o 2002 la cantidad de huevos con destino a industrializaci\u00f3n creci\u00f3 un\u00a0<\/span>162%, por encima de la expansi\u00f3n de la producci\u00f3n primaria (+116%) en el mismo per\u00edo<\/span>do. De esta forma, la relaci\u00f3n entre la cantidad de huevos que son industrializados y la\u00a0<\/span>producci\u00f3n total mostr\u00f3 una tendencia ascendente (ver Gr\u00e1?co 9.5).<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Seg\u00fan el Registro de Establecimientos Habilitados y Activos en todo el territorio nacional\u00a0de faena, elaboraci\u00f3n y\/o dep\u00f3sito de productos, subproductos y derivado de origen animal\u00a0<\/span>del SENASA, existen en el pa\u00eds trece plantas habilitadas para la industrializaci\u00f3n de huevos\u00a0<\/span>comestibles en Argentina. El listado de dichas empresas se detalla en el Cuadro 9.7. Siete\u00a0<\/span>de estos establecimientos se encuentran en la provincia de Buenos Aires, otros tres en\u00a0<\/span>Santa Fe, uno en la ciudad Aut\u00f3noma de Buenos Aires, en C\u00f3rdoba y en Entre R\u00edos.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

9.2.8. Comercio exterior de huevos y sus derivados<\/strong><\/p>\n

9.2.8.1. Exportaciones de huevos y productos derivados<\/strong><\/p>\n

\u00a0<\/strong>Las exportaciones de la industria del huevo en 2011 alcanzaron un volumen de casi 7.000\u00a0<\/span>toneladas y un valor de 28,5 millones de d\u00f3lares, lo que implica un precio promedio por\u00a0<\/span>tonelada de US$4.100. Los seis principales destinos de estos productos, que signi?caron\u00a0<\/span>el \u00a070% \u00a0de \u00a0los \u00a0env\u00edos, \u00a0fueron: \u00a0Rusia \u00a0(22%), \u00a0Austria \u00a0(15%), \u00a0Dinamarca \u00a0(11%), \u00a0Alemania\u00a0<\/span><\/p>\n

(9%), Jap\u00f3n (7%) y Colombia (6%).<\/p>\n

En relaci\u00f3n a la composici\u00f3n de las exportaciones seg\u00fan producto, la mayor parte de las\u00a0ventas externas se re?ere a huevo para uso industrial, representando el 43% del valor\u00a0<\/span>total. En importancia le siguen la yema (29%), clara (23%) y huevo en c\u00e1scara (4%). No\u00a0<\/span>existe informaci\u00f3n m\u00e1s precisa sobre el estado de conservaci\u00f3n de estas mercader\u00edas,\u00a0<\/span>pero es altamente probable que en la mayor parte de los casos se trate de productos\u00a0<\/span>disecados, no s\u00f3lo por su mayor facilidad de conservaci\u00f3n sino por la disminuci\u00f3n del\u00a0<\/span>peso y el volumen.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

No se puede hablar de un crecimiento sostenido, porque durante los a\u00f1os 2009 y 2010\u00a0se \u00a0produjo \u00a0una \u00a0ca\u00edda \u00a0de \u00a0en \u00a0los \u00a0niveles \u00a0de \u00a0exportaci\u00f3n \u00a0de \u00a0huevos \u00a0y \u00a0sus \u00a0derivados. \u00a0Sin\u00a0<\/span>embargo, s\u00ed es posible a?rmar que existe una tendencia creciente de las ventas externas\u00a0<\/span>de estos productos (ver Gr\u00e1?co 9.7). Entre el a\u00f1o 2004 y 2011, los env\u00edos al exterior casi\u00a0<\/span>se triplicaron, pasando de 10 millones de d\u00f3lares a 28 millones. Durante los a\u00f1os 2009 y\u00a0<\/span>2010, por efecto de la crisis internacional, los valores exportados sufrieron un importante\u00a0<\/span>retroceso, pero volvieron a recuperar los niveles previos el a\u00f1o 2011.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0Resulta interesante realizar tambi\u00e9n un an\u00e1lisis discriminado por tipo de producto. Como\u00a0<\/span>era de esperar, las exportaciones de huevo en c\u00e1scara representan valores muy inferio<\/span>res al de otros ovoproductos. Esto se debe, como fue mencionado anteriormente, a las\u00a0<\/span>di?cultades log\u00edsticas y altos costos vinculados a la exportaci\u00f3n del huevo en estas con<\/span>diciones. As\u00ed, desde 2008 existe una clara tendencia decreciente de los env\u00edos externos\u00a0<\/span>de este producto (ver Gr\u00e1?co 9.8). Sin embargo, se registr\u00f3 una importante expansi\u00f3n de\u00a0<\/span>las exportaciones de huevo industrializado, clara, y yema.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0El crecimiento de la industria de procesamiento queda re?ejado, en parte, por el impor<\/span>tante crecimiento de sus exportaciones. En 2011 se exportaron, en valor, treinta veces lo\u00a0<\/span>que se exportaba en 2002 de huevo industrializado, 36 veces lo que se exportaba de clara,\u00a0<\/span>y 50 veces lo que se exportaba de yema. Es posible que estos valores se encuentren ses<\/span>gados debido a que el a\u00f1o 2002 fue un a\u00f1o at\u00edpico, debido a la crisis por la que atraves\u00f3\u00a0<\/span>la econom\u00eda Argentina y que afect\u00f3 asimismo esta industria. De todos modos, comparado\u00a0<\/span>con el a\u00f1o 2003, en 2011 se exportaron huevos industrializados, yema y clara \u00a0por valores\u00a0<\/span>ocho veces superiores.<\/span><\/p>\n

Parte de esta expansi\u00f3n respondi\u00f3 a un efecto precio, pero en mayor medida se trat\u00f3 de\u00a0aumento de cantidades, como puede observarse en el Cuadro 9.8.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a09.2.8.2. Importaciones de huevos y productos derivados<\/strong><\/p>\n

\u00a0<\/strong>Las importaciones de huevos6 representan valores m\u00ednimos en comparaci\u00f3n al volumen expor<\/span>tado. De hecho, en ninguno de los a\u00f1os para los cuales se cuenta con informaci\u00f3n disponible, el\u00a0<\/span>valor de las importaciones super\u00f3 el 2,5% de las exportaciones. Argentina s\u00f3lo importa huevo\u00a0<\/span>para uso industrial, y por valores bastante reducidos, como se re?eja en el Gr\u00e1?co 9.9.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0Para el a\u00f1o 2011, al igual que en 2010, el 100% de las importaciones tuvo origen en los\u00a0<\/span>Estados Unidos.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.2.9. Oportunidades de desarrollo de la cadena en la provincia de C\u00f3rdoba<\/strong><\/p>\n

\u00a0En C\u00f3rdoba, como se mostr\u00f3 en el Cuadro 9.7, existe s\u00f3lo una empresa, Guindal S.A.,\u00a0<\/span>dedicada al procesamiento de huevos habilitada por SENASA. La planta est\u00e1 ubicada en\u00a0<\/span>De\u00e1n Funes, al norte de la provincia de C\u00f3rdoba. Comercializan bajo la marca Huevo Lis<\/span>to tres tipos de productos: huevo entero l\u00edquido pasteurizado, yema l\u00edquida pasteurizada\u00a0<\/span>y yema lista pasteurizada.<\/span><\/p>\n

\n

6<\/sup> \u00a0 \u00a0Nos \u00a0referimos \u00a0aqu\u00ed \u00a0a \u00a0las \u00a0importaciones \u00a0de \u00a0huevos \u00a0para \u00a0consumo \u00a0(huevo \u00a0industrializado, \u00a0yemas, \u00a0claras, \u00a0y\u00a0huevos en c\u00e1scara), distingui\u00e9ndolo de las importaciones de huevos f\u00e9rtiles para la incubaci\u00f3n, o la importaci\u00f3n\u00a0<\/span>de gen\u00e9tica.<\/span><\/p>\n

\n

\u00a0\u00a0Seg\u00fan consta en el Registro Industrial de la Provincia de C\u00f3r<\/span>doba, se trata de una microempresa, con facturaci\u00f3n entre cero y 1,8 millones de pesos\u00a0<\/span>anuales y de cero hasta cinco empleados (datos correspondientes al a\u00f1o 2011).<\/span><\/p>\n

En los siguientes incisos se presentan algunas caracter\u00edsticas con las que cuenta el territorio provincial que podr\u00edan constituir una ventaja comparativa para el desarrollo de la\u00a0<\/span>cadena de la industria de ovoproductos localmente.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.2.9.1 Insumo para la producci\u00f3n primaria de huevos: ma\u00edz<\/strong><\/p>\n

\u00a0<\/strong>En la producci\u00f3n primaria de huevos, el 60% del alimento balaceado est\u00e1 compuesto por\u00a0<\/span>ma\u00edz. Adem\u00e1s, se estima que la alimentaci\u00f3n representa aproximadamente el 63% del\u00a0<\/span>costo total de producci\u00f3n de las granjas de postura. Por este motivo, la disponibilidad\u00a0<\/span>del cereal dentro del territorio provincial constituye un punto fuerte para el desarrollo de\u00a0<\/span>esta actividad a nivel local.<\/span><\/p>\n

La producci\u00f3n de ma\u00edz en la provincia present\u00f3 un fuerte crecimiento desde principios de\u00a0los \u201990. Este resultado se debi\u00f3 en mayor medida a una mejora gen\u00e9tica de las semillas\u00a0<\/span>que \u00a0a \u00a0la \u00a0mayor \u00a0disposici\u00f3n \u00a0de \u00a0tierras: \u00a0mientras \u00a0que \u00a0la \u00a0tasa \u00a0de \u00a0crecimiento \u00a0promedio\u00a0<\/span>anual de la super?cie desde la campa\u00f1a 1995\/96 hasta la actualidad fue de 2,3%, la de\u00a0<\/span>rendimiento fue de 3,7%. La conjugaci\u00f3n de estos dos valores hizo que la producci\u00f3n del\u00a0<\/span>cereal se incremente a una tasa promedio anual de 6,9% para ese per\u00edodo.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

En promedio en la d\u00e9cada del \u201900, C\u00f3rdoba aport\u00f3 al total nacional el 36,3% del ma\u00edz producido y dentro de la provincia, el ma\u00edz represent\u00f3 un 30% del total de granos producidos.\u00a0<\/span><\/p>\n

La producci\u00f3n de la campa\u00f1a 2011\/12 fue afectada por las inclemencias clim\u00e1ticas que\u00a0ocasionaron que se alcancen 4.761.380 toneladas (22,7% del total nacional), retrocedien<\/span>do \u00a0fuertemente \u00a0respecto \u00a0a \u00a0su \u00a0participaci\u00f3n \u00a0de \u00a0la \u00a0d\u00e9cada \u00a0pasada. \u00a0Las \u00a0condiciones \u00a0del\u00a0<\/span>clima afectaron en mayor medida al territorio provincial que al resto del pa\u00eds. Despu\u00e9s\u00a0<\/span>del man\u00ed, el ma\u00edz es el grano en el cu\u00e1l la provincia tiene mayor participaci\u00f3n en la pro<\/span>ducci\u00f3n en relaci\u00f3n al nivel nacional.<\/span><\/p>\n

Los departamentos del sureste provincial son los que muestran la producci\u00f3n m\u00e1s alta\u00a0del cereal, tal como se aprecia en el Mapa 9.2. En el promedio de las \u00faltimas tres cam<\/span>pa\u00f1as el departamento Marcos Ju\u00e1rez muestra el mejor desempe\u00f1o: 973.630 toneladas,\u00a0<\/span>seguido de cerca por Uni\u00f3n con 850.420 toneladas; ambos ostentan los rindes m\u00e1s altos,\u00a0<\/span>de 92 y 84 quintales por hect\u00e1rea respectivamente, notablemente por encima del promedio\u00a0<\/span>provincial de 65,6 qq\/ha. A estos departamentos les siguen los del sur provincial, y luego\u00a0<\/span>los del centro-este, con producciones entre 350-800 mil y 200-350 mil, respectivamente.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

A nivel nacional, una buena parte del ma\u00edz producido no se muele ni se utiliza para producci\u00f3n animal, sino que es exportado a granel. Esto queda claramente re?ejado en el\u00a0<\/span>Cuadro 9.9, donde se observa que en las \u00faltimas tres campa\u00f1as, entre el 65% y el 85%\u00a0<\/span>del ma\u00edz producido en Argentina fue exportado en bruto, lo que implica una importante <\/span>p\u00e9rdida en t\u00e9rminos de posibilidades de agregado de valor.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

9.2.9.2. Insumo para la industrializaci\u00f3n: huevo<\/strong><\/p>\n

\u00a0En la provincia de C\u00f3rdoba existen 478 granjas aviares, seg\u00fan informaciones del SENASA\u00a0<\/span>actualizadas \u00a0a \u00a0marzo \u00a0de \u00a02012. \u00a0De \u00a0todos \u00a0modos, \u00a0s\u00f3lo \u00a0un \u00a022% \u00a0de \u00a0estos \u00a0establecimien<\/span>tos (106) se dedican a la producci\u00f3n de huevos, mientras que los restantes (372) tienen\u00a0<\/span>otras actividades como la producci\u00f3n de carne aviar, reproducci\u00f3n, la recr\u00eda, incubaci\u00f3n\u00a0<\/span>u otros. En relaci\u00f3n al total nacional, C\u00f3rdoba abarca exactamente el 10% de los estable<\/span>cimientos existentes en el pa\u00eds.\u00a0<\/span><\/p>\n

No existe informaci\u00f3n disponible sobre la producci\u00f3n de huevos desagregada a nivel provincial, ni datos referidos a las dimensiones de las granjas productoras. En una aproxi<\/span>maci\u00f3n simplista, suponiendo que la producci\u00f3n promedio por granja en la provincia de\u00a0<\/span>C\u00f3rdoba es igual al promedio de producci\u00f3n por granja a nivel nacional, C\u00f3rdoba ser\u00eda\u00a0<\/span>responsable del 10% de la producci\u00f3n nacional de huevos en c\u00e1scara.<\/span><\/p>\n

\u00a0\"\"<\/p>\n

Resulta importante hacer alguna estimaci\u00f3n de la cantidad de huevos producidos dentro\u00a0de la provincia de C\u00f3rdoba que no tienen como destino el consumo a trav\u00e9s del canal\u00a0<\/span>fresco (huevo en c\u00e1scara) ni la industrializaci\u00f3n. Las estimaciones se presentan en el\u00a0<\/span>Cuadro 9.10. All\u00ed se observa que existir\u00eda un excedente de alrededor de 200 millones de\u00a0<\/span>huevos anualmente, equivalentes a 10.644 toneladas.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Con este excedente de huevos que no fue industrializado, y que probablemente tuvo como destino plantas de industrializaci\u00f3n localizadas en otras provincias o centros de consu<\/span>mo, se podr\u00edan haber producido dentro de la provincia, por ejemplo, 2.420 toneladas de\u00a0<\/span>huevo en polvo, \u00f3 10.042 toneladas de huevo l\u00edquido (ver Cuadro 9.11).\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

De todos modos, m\u00e1s all\u00e1 de la existencia de este remanente que podr\u00eda ser procesado\u00a0dentro de la provincia de C\u00f3rdoba, lo m\u00e1s importante es la disponibilidad de la materia\u00a0<\/span>prima fundamental para las granjas, el ma\u00edz, como se present\u00f3 en el inciso previo. La\u00a0<\/span>disponibilidad de esta materia prima permitir\u00eda el desarrollo de la cadena hacia adelan<\/span>te: m\u00e1s producci\u00f3n de alimentos balanceados localmente, m\u00e1s granjas ponedoras, y la\u00a0<\/span>instalaci\u00f3n de plantas procesadoras.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.2.9.3. Mercados de destino<\/strong><\/p>\n

\u00a0<\/strong>El huevo en c\u00e1scara tiene b\u00e1sicamente dos destinos: el consumo a trav\u00e9s del canal fres<\/span>co (que absorbe casi el 90% de la producci\u00f3n) y la industrializaci\u00f3n (algo m\u00e1s del 10%).\u00a0<\/span><\/p>\n

Este \u00a0huevo \u00a0industrializado, \u00a0en \u00a0sus \u00a0diferentes \u00a0variedades \u00a0(huevo \u00a0entero \u00a0l\u00edquido, \u00a0huevo\u00a0entero en polvo, yema l\u00edquida, yema en polvo, clara l\u00edquida, clara en polvo, etc.) es utili<\/span>zado por la industria alimenticia: f\u00e1bricas de pastas, catering, panader\u00eda, y f\u00e1bricas de\u00a0<\/span>mayonesas, entre otras. Se estima que esta \u00faltima industria absorbe aproximadamente\u00a0<\/span>el 80% del huevo industrializado en el pa\u00eds.\u00a0<\/span><\/p>\n

El desarrollo de la cadena de ovoproductos en la provincia de C\u00f3rdoba podr\u00eda orientarse\u00a0al abastecimiento local de empresas de pani?caci\u00f3n, catering, y otras alimenticias que\u00a0<\/span>utilicen huevo industrializado. El sector externo tambi\u00e9n podr\u00eda ser un mercado objetivo\u00a0<\/span>que, como se present\u00f3 en la secci\u00f3n 9.1.8, \u00a0ha presentado un importante crecimiento en\u00a0<\/span>los \u00faltimos a\u00f1os.<\/span><\/p>\n

Si bien no existen f\u00e1bricas de mayonesa ubicadas dentro del territorio provincial, podr\u00edan abastecerse a otras localizadas en provincias vecinas. Las principales empresas del sector son:<\/span><\/p>\n

– \u00a0 \u00a0 D\u00e1nica: la empresa argentina fundada en 1940 cuenta con una planta industrial\u00a0de elaboraci\u00f3n de mayonesas en la localidad de Villa Mercedes, provincia de San\u00a0<\/span>Luis,\u00a0<\/span><\/p>\n

– \u00a0 \u00a0 Unilever: en 1962 Hellman\u00b4s comenz\u00f3 su producci\u00f3n en Argentina. Actualmen<\/span>te, la l\u00ednea de mayonesas es producida en una planta ubicada en la provincia de\u00a0<\/span>Buenos Aires,\u00a0<\/span><\/p>\n

– \u00a0 \u00a0 AGD: la Aceitera General Deheza cuenta con una planta de producci\u00f3n de ma<\/span>yonesa en Villa Mercedes, provincia de San Luis, que comercializa con la marca\u00a0<\/span>Natura. De acuerdo a informaci\u00f3n de la empresa, AGD concentra el 25% del mer<\/span>cado de mayonesa de Argentina,<\/span><\/p>\n

– \u00a0 \u00a0 Benidorm: es una empresa familiar dedicada a la elaboraci\u00f3n de salsas y adere<\/span>zos. Cuenta con una planta de producci\u00f3n en la ciudad de Buenos Aires,<\/span><\/p>\n

– \u00a0 \u00a0 La Campagnola: actualmente la empresa pertenece al grupo Arcor, y produce\u00a0<\/span>mayonesas de bajas calor\u00edas. La planta donde elaboran mayonesas se encuentra\u00a0<\/span>en la localidad de General San Mart\u00edn, en la provincia de Mendoza.<\/span><\/p>\n

9.2.10. Consideraciones ?nales<\/span><\/strong><\/p>\n

\u00a0<\/span>Como se desarroll\u00f3 a lo largo de esta secci\u00f3n, la industria de ovoproductos en Argentina,\u00a0<\/span>y en el mundo tambi\u00e9n, se encuentra en franca expansi\u00f3n. Las di?cultades y costos que\u00a0<\/span>genera el transporte de huevos en c\u00e1scara, sumado a las crecientes exigencias de higie<\/span>ne y salubridad en el mercado de alimentos, han contribuido a este crecimiento.<\/span><\/p>\n

Algunos factores distintivos con los que cuenta el territorio de la provincia de C\u00f3rdoba la\u00a0posicionan con grandes ventajas para el desarrollo de la industria de ovoproductos local<\/span>mente. La principal ventaja comparativa es la disponibilidad de la materia prima funda<\/span>mental para la producci\u00f3n de huevos: el ma\u00edz. La provincia aport\u00f3 en la primera d\u00e9cada\u00a0<\/span>de este siglo el 36,3% del total producido a nivel nacional de este grano. Adem\u00e1s, gran\u00a0<\/span>parte del cereal es exportado sin ning\u00fan tipo de procesamiento previo, lo que constituye\u00a0<\/span>una p\u00e9rdida en t\u00e9rminos de posibilidades de agregado de valor.<\/span><\/p>\n

A nivel de prefactibilidad, parece viable el desarrollo de la industria de ovoproductos en\u00a0el territorio provincial. Existe una importante disponibilidad de los recursos necesarios, y\u00a0<\/span>el mercado interno a trav\u00e9s del canal fresco (huevo en c\u00e1scara), para la industrializaci\u00f3n\u00a0<\/span>(industria alimenticia) y el mercado externo, estar\u00edan en condiciones de adquirir la pro<\/span>ducci\u00f3n local. Sin embargo, vale aclarar que existe un peque\u00f1o establecimiento ya insta<\/span>lado en C\u00f3rdoba y hay rumores sobre la inminente aparici\u00f3n de otra PyME industrial, por\u00a0<\/span>lo que quiz\u00e1s es un momento adecuado para reunir a toda la cadena y hacer una <\/span><\/p>\n

planif<\/span>caci\u00f3n a mediano y largo plazo para optimizar las inversiones y la e?ciencia colectiva.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.3 La industria del biodi\u00e9sel: estudio de prefactibilidad para la instalaci\u00f3n de una planta en la provincia de C\u00f3rdoba7<\/sup><\/span><\/strong><\/p>\n

El objetivo de la presente secci\u00f3n es realizar un an\u00e1lisis de la industria del biodi\u00e9sel en\u00a0Argentina y presentar un estudio a nivel de prefactibilidad sobre la conveniencia o no de\u00a0<\/span>la \u00a0instalaci\u00f3n \u00a0de \u00a0una \u00a0planta \u00a0de \u00a0elaboraci\u00f3n \u00a0de \u00a0este \u00a0biocombustible \u00a0en \u00a0la \u00a0provincia \u00a0de\u00a0<\/span>C\u00f3rdoba. Para ello, se analiza el mercado mundial de biodi\u00e9sel para luego abordar el\u00a0<\/span>contexto nacional de esta industria.\u00a0<\/span><\/p>\n

Se presentan los resultados del proyecto en tres momentos del tiempo: ?nales de julio de 2012, principios de septiembre, y ?nales de diciembre. Se concluir\u00e1 que bajo las\u00a0<\/span>condiciones imperantes antes del 10 de agosto de 2012 era recomendable la instalaci\u00f3n\u00a0<\/span>de una planta de biodi\u00e9sel dentro del territorio provincial, pero la reducci\u00f3n del precio\u00a0<\/span>interno determinado por el Gobierno nacional a partir de esa fecha torn\u00f3 inviable el pro<\/span>yecto. Luego de esta modi?caci\u00f3n inicial del esquema de precios internos y retenciones\u00a0<\/span>vigentes, se fueron realizando una serie de \u201ccorrecciones\u201d sobre el mismo. En primer\u00a0<\/span>lugar, \u00a0se \u00a0baj\u00f3 \u00a0la \u00a0al\u00edcuota \u00a0de \u00a0retenciones \u00a0y, \u00a0algunas \u00a0semanas \u00a0despu\u00e9s, \u00a0se \u00a0aument\u00f3 \u00a0el\u00a0<\/span>precio interno para las empresas elaboradoras de manera diferenciada en funci\u00f3n de\u00a0<\/span>su capacidad anual de producci\u00f3n. Estas marchas y contramarchas han introducido una\u00a0<\/span><\/p>\n

dosis enorme de incertidumbre en el sector que incorpora mayor riesgo a la inversi\u00f3n.<\/p>\n

A \u00a0pesar \u00a0de \u00a0la \u00a0cuesti\u00f3n \u00a0regulatoria, \u00a0pensando \u00a0a \u00a0futuro \u00a0las \u00a0bioenerg\u00edas \u00a0son \u00a0un \u00a0negocio\u00a0potencial, por lo que es recomendable ir siguiendo lo que va aconteciendo en ese sector.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.3.1. Los biocombustibles<\/strong><\/p>\n

La creciente preocupaci\u00f3n mundial por la incertidumbre en cuanto a la oferta de combustibles f\u00f3siles, principal fuente de energ\u00eda en la actualidad, ha conducido a un progre<\/span>sivo inter\u00e9s por la b\u00fasqueda de fuentes alternativas.<\/span><\/p>\n

\n

7<\/sup> \u00a0Esta secci\u00f3n fue elaborada a partir de un estudio realizado por el Instituto de Investigaciones Econ\u00f3micas de\u00a0la Bolsa de Comercio de C\u00f3rdoba durante el a\u00f1o 2012 ?nanciado por el Consejo Federal de Inversiones (Cfi),\u00a0<\/span>titulado \u201cEstudio de Prefactibilidad de construcci\u00f3n de una planta de biodi\u00e9sel\u201d para la Provincia de C\u00f3rdoba.<\/span><\/p>\n

\n

\u00a0\u00a0A ello se le suma la concientizaci\u00f3n\u00a0<\/span>\u00a0<\/span>mundial acerca de la poluci\u00f3n y el impacto futuro sobre el planeta del uso de energ\u00eda\u00a0<\/span><\/p>\n

convencional, derivado de la emisi\u00f3n de CO2. Este cambio en la plani?caci\u00f3n del uso sustentable del medio ambiente ha llevado al incremento en los \u00faltimos a\u00f1os de la produc<\/span>ci\u00f3n y consumo de energ\u00eda derivada de fuentes renovables, entre las que se encuentran\u00a0<\/span>los biocombustibles.<\/span><\/p>\n

Los diferentes pa\u00edses del mundo, dependiendo de su capacidad de respuesta y de las pol\u00edticas de cuidado ambiental que implementen, se han ido uniendo a la nueva forma de pro<\/span>ducir combustibles. No obstante, resta un gran camino por delante en la mayor\u00eda de \u00e9stos\u00a0<\/span>dado por las posibilidades tecnol\u00f3gicas, econ\u00f3micas y, a veces, hasta por las costumbres y\u00a0<\/span>h\u00e1bitos de consumo que puedan favorecer o no el desarrollo de estos mercados.<\/span><\/p>\n

Si bien el presente estudio se enfocar\u00e1 en la producci\u00f3n de biodi\u00e9sel, cabe aclarar que\u00a0dentro de los denominados biocombustibles se encuentran, siguiendo las especi?cacio<\/span>nes de la Ley 26.093 del a\u00f1o 2006, tres clases diferentes:<\/span><\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0Biodi\u00e9sel: se elabora por medio del proceso de transesteri?caci\u00f3n, a trav\u00e9s del\u00a0cual se separa la glicerina de las grasas o aceites vegetales. Luego se realiza un\u00a0<\/span>proceso de decantaci\u00f3n con posterior destilaci\u00f3n y puri?caci\u00f3n. Este \u201ccombusti<\/span>ble verde\u201d puede ser usado en motores de combusti\u00f3n interna (di\u00e9sel) con leves\u00a0<\/span>o nulas modi?caciones. Puede mezclarse con gasoil para su uso en diferentes\u00a0<\/span>veh\u00edculos.<\/span><\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0Bioetanol: se obtiene de la fermentaci\u00f3n y destilaci\u00f3n del almid\u00f3n, siendo las\u00a0principales materias primas las f\u00e9culas y cereales, y los az\u00facares.\u00a0<\/span><\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0Biog\u00e1s: \u00a0es \u00a0un \u00a0biocombustible \u00a0gaseoso \u00a0obtenido \u00a0a \u00a0partir \u00a0de \u00a0la \u00a0biodegradaci\u00f3n\u00a0de materia org\u00e1nica en ausencia de ox\u00edgeno. Por este motivo, puede obtenerse\u00a0<\/span>a partir de los residuos urbanos org\u00e1nicos mediante la utilizaci\u00f3n de un biodi<\/span>gestor.\u00a0<\/span><\/p>\n

Cabe aclarar que el presente trabajo se centra en el estudio de prefactibilidad para la\u00a0instalaci\u00f3n de una planta de biodi\u00e9sel en la provincia de C\u00f3rdoba, que utilizar\u00e1 como\u00a0<\/span>insumo fundamental aceite de soja crudo, y tendr\u00e1 como productos resultantes biodi\u00e9<\/span>sel, y glicerina con un nivel de pureza del 80%.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.3.2 Contexto internacional de la industria de biodi\u00e9sel<\/strong><\/p>\n

\u00a0<\/strong>Analizando la serie hist\u00f3rica de la producci\u00f3n mundial de biocombustibles en el per\u00edodo\u00a0<\/span>2001-2011, se observa c\u00f3mo la producci\u00f3n diaria conjunta de bioetanol y biodi\u00e9sel medi<\/span>da en barriles8 aument\u00f3 constantemente, a una tasa promedio anual del 20%, aceler\u00e1n<\/span>dose en los cuatro \u00faltimos a\u00f1os (ver Gr\u00e1?co 9.12).\u00a0<\/span><\/p>\n

\n

8 \u00a0Un barril equivale a 45 galones o 158,987 litros.<\/p>\n

\n

\"\"<\/p>\n

Como se observa en el Gr\u00e1?co 9.12, de los dos biocombustibles l\u00edquidos que se producen\u00a0en la actualidad, el que m\u00e1s se destaca a nivel global es el etanol, explicado fundamen<\/span>talmente por los enormes vol\u00famenes elaborados en Brasil (etanol a base de ca\u00f1a de\u00a0<\/span>az\u00facar) y EE.UU. (etanol a base de ma\u00edz).<\/span><\/p>\n

Recuadro 9.1: El etanol en Brasil: un ejemplo de \u00e9xito en la industria de los biocombustibles\u00a0La historia de la utilizaci\u00f3n masiva de \u201c\u00e1lcool\u201d en Brasil tuvo su origen a partir de la\u00a0<\/span>crisis de petr\u00f3leo de la d\u00e9cada del \u201870, cuando el gobierno militar de Ernesto Geisel\u00a0<\/span>impuls\u00f3 el \u201cPrograma Nacional do \u00c1lcool\u201d cuyo objetivo era reducir las importaciones\u00a0<\/span>de petr\u00f3leo que estaban deteriorando la balanza comercial. El plan, que entr\u00f3 en mar<\/span>cha en el a\u00f1o 1975, ofreci\u00f3 subsidios a los ingenios para que sustituyeran la produc<\/span>ci\u00f3n de az\u00facar por la de etanol, as\u00ed como asesor\u00edas en materia tecnol\u00f3gica.<\/span><\/p>\n

El \u00a0programa \u00a0tuvo \u00a0un marcado \u00a0\u00e9xito \u00a0hasta \u00a01986, \u00a0cuando \u00a0inici\u00f3 \u00a0una \u00a0fase \u00a0de \u00a0estancamiento debido a la nueva ca\u00edda en los precios del petr\u00f3leo, que coloc\u00f3 en jaque a los\u00a0<\/span>programas \u00a0de \u00a0sustituci\u00f3n \u00a0de \u00a0hidrocarburos \u00a0f\u00f3siles1. \u00a0En \u00a0la \u00a0campa\u00f1a \u00a01989\/1990 \u00a0se\u00a0<\/span>produjo un desabastecimiento de etanol, lo que gener\u00f3 una fuerte ca\u00edda en la conf<\/span>anza del programa y gener\u00f3 un retroceso en las ventas de autos que utilizaban este\u00a0<\/span>combustible2<\/sup>.<\/span><\/p>\n

Un nuevo impulso de la industria de este biocombustible en Brasil lleg\u00f3 de la mano de\u00a0los autos \u201c?ex\u201d en el a\u00f1o 2003, que pueden ser abastecidos por nafta, etanol, o cual<\/span>quier combinaci\u00f3n de ambas. La proporci\u00f3n de autos con esta tecnolog\u00eda vendidos en\u00a0<\/span>este pa\u00eds ha sido creciente, alcanzando el 80% en 2010. Actualmente, en la mayor\u00eda\u00a0<\/span>de \u00a0las \u00a0estaciones \u00a0de \u00a0servicio \u00a0brasile\u00f1as, \u00a0los \u00a0conductores \u00a0con \u00a0autos \u00a0\u201c?ex\u201d \u00a0tienen \u00a0la\u00a0<\/span>posibilidad de abastecer con etanol puro o con gasolina (que ya se encuentra en una\u00a0<\/span>proporci\u00f3n de entre el 20% y el 25%). La conveniencia de uno u otro combustible de<\/span>pende de la relaci\u00f3n de precios entre ambos.<\/span><\/p>\n

En lo que respecta a la producci\u00f3n de biodi\u00e9sel, principal biocombustible elaborado en\u00a0Argentina, la Uni\u00f3n Europea es el principal productor mundial y es, adem\u00e1s, el destino\u00a0<\/span>m\u00e1s importante del biodi\u00e9sel argentino. Entre los dos pa\u00edses mejor posicionados de este\u00a0<\/span>bloque en cuanto a los vol\u00famenes elaborados se destacan Alemania y Francia. El pri-mero se mantuvo como productor n\u00famero uno del mundo desde el a\u00f1o 2007 hasta 2010,\u00a0<\/span>a pesar de la ca\u00edda registrada en 2009. En 2011 se produjo un cambio importante en el\u00a0<\/span>ranking debido a que, gracias a la restituci\u00f3n de los incentivos ?scales a esta industria\u00a0<\/span><\/p>\n

en los EE.UU., este pa\u00eds duplic\u00f3 su producci\u00f3n entre 2010 y 2011, lo que lo llev\u00f3 de la\u00a0quinta a la primera posici\u00f3n a nivel mundial. El Gr\u00e1?co 9.13 muestra la participaci\u00f3n de\u00a0<\/span>los principales pa\u00edses en el total producido durante el a\u00f1o 2011.<\/span><\/p>\n

\u00a0\"\"<\/p>\n

Por su parte, Brasil se ubica en el cuarto puesto como productor de biodi\u00e9sel. Tal como\u00a0mani?esta la C\u00e1mara Argentina de Energ\u00edas Renovables (CADER), es dif\u00edcil pensar en\u00a0<\/span>Brasil como exportador de este biocombustible, dado el tama\u00f1o de sus plantas y su dis<\/span>tribuci\u00f3n geogr\u00e1?ca, aunque debe destacarse que est\u00e1 ganando participaci\u00f3n en el mer<\/span>cado europeo. Sin embargo, en este caso, es necesario se\u00f1alar que el fuerte de Brasil\u00a0<\/span>en materia de biocombustibles est\u00e1 dado por su producci\u00f3n de bioetanol, al igual que\u00a0<\/span>Estados Unidos.<\/span><\/p>\n

Un hecho a destacar en la comparaci\u00f3n internacional es la importante brecha en t\u00e9rminos del promedio de capacidad instalada por planta entre los diferentes pa\u00edses. En este\u00a0<\/span>sentido, Argentina toma notoriedad a nivel mundial. Como punto de comparaci\u00f3n, para\u00a0<\/span>el a\u00f1o 2010, puede considerarse a la Uni\u00f3n Europea que alcanz\u00f3 245 plantas instaladas\u00a0<\/span>con una capacidad promedio de producci\u00f3n de 89.400 tn\/a\u00f1o. Brasil, por su parte, tiene\u00a0<\/span>63 plantas con una capacidad de producci\u00f3n promedio de 70.450 tn\/a\u00f1o. Argentina, como\u00a0<\/span>se aprecia en el Gr\u00e1?co 9.14, se destaca por la gran dimensi\u00f3n de sus establecimientos,\u00a0<\/span><\/p>\n

conllevando \u00a0econom\u00edas \u00a0de \u00a0escala \u00a0y \u00a0sus conscuencias \u00a0para \u00a0la \u00a0e?ciencia, \u00a0liderando \u00a0la\u00a0capacidad instalada promedio por planta con 108.000 tn\/a\u00f1o.<\/span><\/p>\n

\u00a0\"\"<\/p>\n

En conclusi\u00f3n, hay que remarcar que Argentina gana notoriedad en el mercado internacional de biodi\u00e9sel, destac\u00e1ndose en los siguientes aspectos:<\/span><\/p>\n

1) \u00a0 \u00a0Ocup\u00f3 la tercera posici\u00f3n en el ranking de pa\u00edses productores en 2011 y posee\u00a0buenas perspectivas de expansi\u00f3n dada la e?ciencia en la producci\u00f3n de olea<\/span>ginosas \u00a0en \u00a0el \u00a0pa\u00eds \u00a0y \u00a0la \u00a0estructura \u00a0de \u00a0la \u00a0industria \u00a0aceitera, \u00a0como \u00a0se \u00a0estudiar\u00e1\u00a0<\/span>posteriormente,<\/span><\/p>\n

2) \u00a0 \u00a0Posee plantas con una capacidad promedio muy superior a la del resto de los\u00a0pa\u00edses productores.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.3.3. Contexto econ\u00f3mico nacional de la industria de biodi\u00e9sel<\/strong><\/p>\n

9.3.3.1. Mercado interno de biodi\u00e9sel<\/strong><\/p>\n

\u00a0<\/strong>La industria de biocombustible en Argentina naci\u00f3 en el a\u00f1o 2006 tras la implementaci\u00f3n\u00a0<\/span>de la Ley Nacional 26.093 que estableci\u00f3 un r\u00e9gimen de regulaci\u00f3n y promoci\u00f3n para la\u00a0<\/span>producci\u00f3n \u00a0y \u00a0uso \u00a0sustentable \u00a0de \u00a0biocombustibles. \u00a0Desde \u00a0entonces, \u00a0el \u00a0crecimiento \u00a0re<\/span>gistrado en el sector ha llevado al pa\u00eds a ubicarse como el tercer productor mundial de\u00a0<\/span>biodi\u00e9sel en 2011, antecedido por Estados Unidos y Alemania.<\/span><\/p>\n

Muestra de esto es la evoluci\u00f3n de la capacidad instalada registrada en la industria ar<\/span>gentina de biodi\u00e9sel desde la implementaci\u00f3n de la Ley hasta el a\u00f1o 2011; que logr\u00f3 un\u00a0<\/span>crecimiento sostenido, pasando de s\u00f3lo 130 mil toneladas en 2006 a m\u00e1s de 3.000.000\u00a0<\/span>en 2011 (ver Gr\u00e1?co 9.15). Como se analizar\u00e1 posteriormente, esto estuvo vinculado a<\/span><\/p>\n

los incentivos ?scales brindados al sector por las leyes y resoluciones de promoci\u00f3n, y al\u00a0aumento del consumo de diesel.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0\"\"<\/p>\n

Adem\u00e1s del crecimiento de la capacidad instalada, se advierte un aumento del tama\u00f1o\u00a0promedio de las plantas. \u00c9stas ten\u00edan en el a\u00f1o 2006 un tama\u00f1o promedio menor a las\u00a0<\/span>26.000tn\/a\u00f1o, y en el 2011 super\u00f3 las 118.000 toneladas por a\u00f1o.<\/span><\/p>\n

Un hecho a destacar es la concentraci\u00f3n geogr\u00e1?ca de los establecimientos elaboradores\u00a0de biodi\u00e9sel, respondiendo a la distribuci\u00f3n de las plantas de molienda y extracci\u00f3n de\u00a0<\/span>aceites de soja, y la cercan\u00eda con los puertos de embarque para exportaci\u00f3n. Es por esto\u00a0<\/span>que, tal como se muestra en el Gr\u00e1?co 9.16, un 80% de la producci\u00f3n de biodi\u00e9sel se realiza\u00a0<\/span>en la provincia de Santa Fe, principalmente en la proximidad de su zona portuaria9<\/sup>.<\/span><\/p>\n

\u00a0\"\"<\/p>\n

\n

9<\/sup> \u00a0La zona de Rosaf\u00e9, entre Santa Fe Capital y Rosario tiene los puertos m\u00e1s e?cientes en lo que respecta a\u00a0movimiento de granos y subproductos. Se despachan por los puertos ubicados en esta zona el 80%, aproxi<\/span>madamente, de las ventas de estos productos. Se destaca, adem\u00e1s, la instalaci\u00f3n de las principales empresas\u00a0<\/span>manufactureras de soja, con una capacidad de crushing de 155.000 toneladas diarias de granos.<\/span><\/p>\n

10<\/sup> \u00a0Tal como expresa la C\u00e1mara Argentina de Energ\u00eda Renovable, \u201ces notable la falta de participaci\u00f3n de plantas\u00a0ubicadas en la provincia de C\u00f3rdoba\u201d. No existen a\u00fan plantas productoras de biodi\u00e9sel en la provincia habilita<\/span>das por la Secretar\u00eda de Energ\u00eda para abastecer al mercado local ni para exportaci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

\n

As\u00ed, mientras algunas regiones son importantes productoras de soja, pierden la posibilidad\u00a0<\/span>de agregado de valor en origen. Uno de los casos m\u00e1s relevantes es el de la provincia de\u00a0<\/span>C\u00f3rdoba, que con una alta participaci\u00f3n en la producci\u00f3n primaria de la oleaginosa, retiene\u00a0<\/span>un bajo porcentaje de \u00e9sta para su molienda en territorio provincial (ver Recuadro 9.2).<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Recuadro 9.2: Distribuci\u00f3n geogr\u00e1?ca de la producci\u00f3n y molienda de soja, y elaboraci\u00f3n de biodi\u00e9sel<\/strong><\/p>\n

\u00a0<\/strong>Resulta interesante hacer un an\u00e1lisis de la distribuci\u00f3n geogr\u00e1?ca de la producci\u00f3n de\u00a0<\/span>soja, su molienda, y la elaboraci\u00f3n de biodi\u00e9sel, con el objetivo de determinar los trasla<\/span>dos de materia prima entre las diferentes provincias.<\/span><\/p>\n

En lo que se re?ere a la producci\u00f3n de la oleaginosa, en el Mapa 9.4 se advierte claramente una concentraci\u00f3n de \u00e9sta en la pampa argentina y algunas regiones que vienen\u00a0<\/span>experimentando un aumento en las super?cies implantadas, como el nordeste de la pro<\/span>vincia de Santiago del Estero, y el sur del Chaco. El Mapa 9.4 tambi\u00e9n permite visualizar\u00a0<\/span>la expansi\u00f3n de la super?cie sembrada con esta oleaginosa y las principales regiones\u00a0<\/span>productoras entre los quinquenios 1991-1995 y 2001-2005.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0Un hecho notable es la diferencia entre las regiones productoras de soja y las regiones\u00a0<\/span>donde se realiza la molienda y elaboraci\u00f3n del biodi\u00e9sel. En el Cuadro 9.12 se muestra\u00a0<\/span>para las principales provincias productoras su participaci\u00f3n en la producci\u00f3n, en la mo<\/span>lienda nacional y en la capacidad de producci\u00f3n de biodi\u00e9sel. Claramente, la provincia de\u00a0<\/span>Santa Fe es una \u201cimportadora neta\u201d de granos sin procesar desde otras jurisdicciones,\u00a0<\/span>aprovechando la oportunidad para agregar valor.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0En relaci\u00f3n a la estructura empresarial en el sector, la C\u00e1mara Argentina de Energ\u00edas\u00a0<\/span>Renovables \u00a0(CADER) \u00a0distingue \u00a0tres \u00a0tipos \u00a0de \u00a0empresas: \u00a0a) \u00a0las \u00a0Grandes \u00a0Aceiteras, \u00a0con\u00a0<\/span>acceso directo a las materias primas y a los puertos; b) los Independientes Grandes, que\u00a0<\/span>tienen acceso a los puertos y gran capital de trabajo, pero sin acceso directo a las mate<\/span>rias primas; c) los Peque\u00f1os Productores, que al no poseer capital de trabajo ni materia\u00a0<\/span>prima propia, se enfocan al mercado interno. Las dos primeras tienen, claramente, ven<\/span>tajas de escala en la producci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

\u00a0\"\"<\/p>\n

Se evidencia que las peque\u00f1as productoras, a pesar de poseer s\u00f3lo el 20% de la capacidad instalada del pa\u00eds, son las m\u00e1s bene?ciadas en su participaci\u00f3n en el cupo nacional\u00a0<\/span>(43%), en concordancia con el r\u00e9gimen de promoci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

Es por esto que los grandes productores, por su baja participaci\u00f3n en el mercado interno,\u00a0tienen la posibilidad de participar de las ventas al exterior, siendo la Uni\u00f3n Europea el\u00a0<\/span>principal comprador de este producto. En este sentido debe tenerse en cuenta que los\u00a0<\/span>problemas operacionales que presentan a veces las plantas peque\u00f1as hacen necesario\u00a0<\/span>la intervenci\u00f3n de los grandes exportadores con vol\u00famenes mayores a los comprometi<\/span>dos en el cupo nacional.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.3.4. Exportaciones<\/strong><\/p>\n

\u00a0<\/strong>Hasta que entr\u00f3 en vigencia el corte con biodi\u00e9sel en el mercado interno (enero de 2010),\u00a0<\/span>el total de la producci\u00f3n nacional ten\u00eda como destino las ventas externas. De hecho, los\u00a0<\/span>datos sobre vol\u00famenes exportados eran considerados como una proxy de la producci\u00f3n\u00a0<\/span>nacional, ante la falta de otras fuentes de informaci\u00f3n m\u00e1s precisas.<\/span><\/p>\n

Actualmente, seg\u00fan las especi?caciones de la ley en vigencia, las empresas productoras\u00a0de biodi\u00e9sel s\u00f3lo pueden exportar los saldos restantes una vez que han cubierto el volu<\/span>men del cupo nacional asignado. Es por esto que los peque\u00f1os productores s\u00f3lo cubren\u00a0<\/span>el cupo nacional y no son exportadores, en tanto las grandes aceiteras destinan un alto\u00a0<\/span>porcentaje de su producci\u00f3n al mercado externo.<\/span><\/p>\n

Las exportaciones anuales de biodi\u00e9sel presentaron una tendencia de ?rme crecimiento\u00a0desde el nacimiento de esta industria nacional. Y a\u00fan luego del inicio del corte de gasoil\u00a0<\/span>con biodi\u00e9sel en Argentina, se advierte un crecimiento continuo de las ventas externas de\u00a0<\/span>este producto en todo el per\u00edodo analizado (ver Gr\u00e1?co 9.18).<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0Analizando algunos n\u00fameros del sector dedicado a exportaci\u00f3n, se advierte la importan<\/span>cia del mismo para el pa\u00eds. As\u00ed, en el a\u00f1o 2011 las ventas externas de este biocombustible\u00a0<\/span>alcanzaron algo menos de 1,7 millones de toneladas y signi?caron un ingreso de divisas\u00a0<\/span>para el pa\u00eds superior a los 2.000 millones de d\u00f3lares.<\/span><\/p>\n

En lo que respecta al destino de las exportaciones, la Uni\u00f3n Europea es el comprador\u00a0m\u00e1s \u00a0importante \u00a0de \u00a0biodi\u00e9sel \u00a0argentino \u00a0(87% \u00a0en \u00a02011). \u00a0En \u00a0este \u00a0sentido, \u00a0se \u00a0destaca \u00a0la\u00a0<\/span>participaci\u00f3n de Espa\u00f1a, que fue el destino de aproximadamente el 50% del biodi\u00e9sel\u00a0<\/span>enviado al exterior en 2011, y de Italia, con el 23% (ver Cuadro 9.14).<\/span><\/p>\n

\u00a0\"\"<\/p>\n

\u00a0Analizando la participaci\u00f3n de cada uno de los pa\u00edses en las compras de biodi\u00e9sel ar<\/span>gentino se observan modi?caciones importantes en pocos a\u00f1os. El Cuadro 9.14 mues<\/span>tra estos datos para los a\u00f1os 2008, 2010, 2011, y para el primer trimestre de 2012. As\u00ed,\u00a0<\/span>Estados Unidos pas\u00f3 de ser destino del 82,5% de nuestras exportaciones a suspender\u00a0<\/span>por completo sus compras. Por otro lado, la Uni\u00f3n Europea gan\u00f3 participaci\u00f3n, con un\u00a0<\/span>aumento de las compras desde Espa\u00f1a, Pa\u00edses Bajos e Italia.\u00a0<\/span><\/p>\n

De este modo, puede observarse la alta concentraci\u00f3n de los destinos de exportaci\u00f3n,\u00a0hecho que constituye una debilidad para el sector; m\u00e1s a\u00fan cuando varios pa\u00edses de la\u00a0<\/span>Uni\u00f3n Europea han denunciado a la Argentina por competencia desleal, entendiendo que\u00a0<\/span>la diferencia entre las retenciones sobre las exportaciones de la materia prima (aceite de\u00a0<\/span>soja) y el producto ?nal (biodi\u00e9sel) han creado una industria arti?cial en el pa\u00eds.<\/span>Por otro lado, Argentina es el principal proveedor externo de este biocombustible hacia el mer<\/span>cado europeo, siendo secundado por Indonesia, tal como puede observarse en el Mapa 9.5.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.3.5. Cupo nacional de biodi\u00e9sel<\/strong><\/p>\n

\u00a0<\/strong>La ley nacional de biocombustibles 26.093 estableci\u00f3 que a partir de enero de 2010 todo\u00a0<\/span>combustible l\u00edquido caracterizado como gasoil o di\u00e9sel-oil que se comercialice dentro del\u00a0<\/span>territorio nacional debe ser mezclado por aquellas instalaciones que hayan sido apro<\/span>badas por la autoridad de aplicaci\u00f3n para el ?n espec\u00ed?co de realizar esta mezcla con la\u00a0<\/span>especie de biocombustible denominada \u201cbiodi\u00e9sel\u201d, en un porcentaje del cinco por ciento\u00a0<\/span>(5%) como m\u00ednimo, medido sobre la cantidad total del producto ?nal. Por otro lado, en\u00a0<\/span>julio de 2010, la resoluci\u00f3n 524\/2010 de la Secretar\u00eda de Energ\u00eda, elev\u00f3 el porcentaje de\u00a0<\/span>corte al 7%. Esto gener\u00f3 una importancia creciente del mercado nacional como deman<\/span>dante \u00a0de \u00a0biodi\u00e9sel \u00a0de \u00a0las \u00a0empresas \u00a0elaboradoras \u00a0que, \u00a0con \u00a0anterioridad, \u00a0se \u00a0abocaban\u00a0<\/span>exclusivamente a la exportaci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

Cada a\u00f1o, la Secretar\u00eda de Energ\u00eda distribuye el cupo interno entre las empresas que realizan la oferta, priorizando, como se analizar\u00e1 luego en la secci\u00f3n correspondiente a entorno\u00a0<\/span>legal, a las peque\u00f1as plantas con capacidad inferior a las 50.000 toneladas anuales.<\/span><\/p>\n

El aumento del corte al 7%12 introducido en julio de 2010 llev\u00f3 a las empresas a modi?car\u00a0<\/span>el volumen de producci\u00f3n destinado a dicho cupo. Como se observa en el Cuadro 9.15,\u00a0<\/span>existen algunas empresas que han modi?cado su producci\u00f3n, otras que han ingresado al\u00a0<\/span>cupo recientemente, y otras que mantienen su participaci\u00f3n de 2010.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\n

11<\/sup> \u00a0Traducci\u00f3n de las leyendas dentro del mapa. EU related biodi\u00e9sel trade (ktonnes): comercio de biodi\u00e9sel vinculado \u00a0a \u00a0la \u00a0Uni\u00f3n \u00a0Europea \u00a0(miles \u00a0de \u00a0toneladas), \u00a0US \u00a0related \u00a0biodi\u00e9sel \u00a0trade \u00a0(ktonnes): \u00a0comercio \u00a0de \u00a0biodi\u00e9sel\u00a0<\/span>vinculado a los EE.UU. (miles de toneladas).<\/span><\/p>\n

12<\/sup> \u00a0El corte de B7 implica una mezcla del 7% de biodi\u00e9sel y 93% de gas oil.<\/p>\n

\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0Tal como puede observarse sobre la base de la tabla precedente, existe para muchas\u00a0<\/span>de las empresas un exceso de capacidad por sobre el volumen autorizado para el cupo\u00a0<\/span>nacional de biodi\u00e9sel, lo cual hace factible la exportaci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

En este punto se destaca que doce de las veintitr\u00e9s empresas que participan del cupo nacional, seg\u00fan los datos de la CADER correspondientes al a\u00f1o 2011, tienen una capacidad\u00a0<\/span>instalada igual al volumen autorizado a mezclar por la autoridad de aplicaci\u00f3n, es decir\u00a0<\/span>que no poseen saldos exportables.<\/span><\/p>\n

Por otro lado, el 35% de estas ?rmas han mantenido el volumen autorizado entre el corte\u00a0de B5, implementado desde el mes de enero de 2010, y el de B7, puesto en marcha desde\u00a0<\/span>el mes de julio del mismo a\u00f1o. Es decir que el 65% restante de las empresas logr\u00f3 incre<\/span>mentar su participaci\u00f3n en el mercado interno.<\/span><\/p>\n

Para el a\u00f1o 2011, a trav\u00e9s de la resoluci\u00f3n 1674\/2010, la Secretar\u00eda de Energ\u00eda prorrog\u00f3\u00a0el cupo establecido para el a\u00f1o 2010 (ver Cuadro 9.16) e incorpor\u00f3 tres nuevas empresas\u00a0<\/span>que solicitaron su adhesi\u00f3n: Agrupaci\u00f3n de Colaboraci\u00f3n San Antonio, Energ\u00edas Renova<\/span>bles S.A. y BH Biocombustibles S.R.L.<\/span><\/p>\n

\u00a0El cambio acelerado a B7 tuvo su origen en diversos objetivos: disminuir la dependencia\u00a0<\/span>de las importaciones de gasoil, evitar el impacto sobre la balanza de pagos, hacer uso\u00a0<\/span>alternativo del aceite de soja que dej\u00f3 de exportarse a China13 entre abril y noviembre de\u00a0<\/span>2010, adem\u00e1s del objetivo de fomento del uso de energ\u00edas alternativas ?jado por el go<\/span>bierno nacional. Por otro lado, ya se han realizado pruebas de funcionamiento de moto<\/span>res di\u00e9sel al 10% y se han obtenido buenos resultados, por lo cual se estima que el corte\u00a0<\/span>podr\u00eda ser nuevamente elevado.<\/span><\/p>\n

En la resoluci\u00f3n 56\/2012 de la Secretar\u00eda de Energ\u00eda, si bien se mantiene un porcentaje de\u00a0corte del 7%, ya se advierte alguna posibilidad en el futuro pr\u00f3ximo de aumentar el corte.\u00a0<\/span><\/p>\n

As\u00ed, la resoluci\u00f3n indica que \u201cse encuentran avanzados los ensayos para establecer las\u00a0especi?caciones de calidad de los productos a los ?nes de elevar a un DIEZ POR CIENTO\u00a0<\/span>(10%), m\u00ednimo en volumen, el porcentaje de BIODI\u00c9SEL en la mezcla ?nal con el combus<\/span>tible f\u00f3sil gasoil o di\u00e9sel oil para su venta en el mercado interno, motivo por el cual corres<\/span>ponde garantizar la oferta de producto necesaria a tales efectos a trav\u00e9s de la colaboraci\u00f3n\u00a0<\/span>de las empresas elaboradoras de BIODI\u00c9SEL del sector\u201d. La distribuci\u00f3n del cupo 2012 y la\u00a0<\/span>capacidad instalada de cada una de las plantas se presenta en el Cuadro 9.16.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\n

13 \u00a0Cuyas compras disminuyeron como consecuencia del fomento de la industria interna de procesamiento de granos.<\/p>\n

\n

Por otro lado, en el Esquema 9.4 se muestra la cantidad de peque\u00f1as plantas que podr\u00eda\u00a0cubrir la totalidad del cupo interno. As\u00ed, por ejemplo, el cupo B7 del a\u00f1o 2012 (resoluci\u00f3n\u00a0<\/span>56\/2012), fue asignado a veintisiete establecimientos elaboradores de biodi\u00e9sel, de los\u00a0<\/span>cuales s\u00f3lo quince ten\u00edan una capacidad de producci\u00f3n anual igual o inferior a las 50.000\u00a0<\/span>toneladas. As\u00ed, de las 1.313.000 toneladas del cupo interno de biodi\u00e9sel del a\u00f1o 2012,\u00a0<\/span>s\u00f3lo el 35% (458.600 toneladas) fueron asignadas a empresas que tienen una capacidad\u00a0<\/span>de producci\u00f3n inferior a las 50.000 tn\/a\u00f1o, y el restante a grandes productores (capacidad\u00a0<\/span>anual superior a las 50.000tn), por falta de las primeras. De este modo, en caso de que\u00a0<\/span>hubieran existido, esta parte \u201csobrante\u201d del cupo interno, podr\u00eda haber sido asignada a\u00a0<\/span>unas quince peque\u00f1as plantas adicionales (con capacidad inferior a las 50.000 tn\/a\u00f1o).<\/span><\/p>\n

Esquema 9.4: \u00bfCu\u00e1ntas peque\u00f1as plantas podr\u00edan haber abastecer el mercado interno en 2012*?<\/strong><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

El objetivo del Esquema 9.4 es mostrar que a\u00fan existe lugar para la instalaci\u00f3n de mayor\u00a0cantidad de peque\u00f1as plantas destinadas a abastecer el cupo interno. En caso de que\u00a0<\/span>esto ocurriera, parte del cupo ser\u00eda reasignado para \u00e9stas, y las grandes plantas se de<\/span>dicar\u00edan en mayor medida a la exportaci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

\u00a0Acompa\u00f1ando el crecimiento econ\u00f3mico del pa\u00eds, la demanda de di\u00e9sel en Argentina registr\u00f3 una expansi\u00f3n notable en los \u00faltimos a\u00f1os, tal como se advierte a partir del Gr\u00e1?co 9.19.\u00a0<\/span><\/p>\n

Al mismo tiempo que creci\u00f3 la demanda de este combustible a nivel nacional, aument\u00f3 la\u00a0dependencia externa, re?ejada por el incremento en la participaci\u00f3n del di\u00e9sel importado\u00a0<\/span>sobre la demanda total. As\u00ed, en el a\u00f1o 2011, de una demanda interna de 14,4 millones de\u00a0<\/span>metros c\u00fabicos, casi 2 millones (14%) fueron abastecidos con importaciones.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0Adem\u00e1s, por un efecto conjunto entre el aumento en las cantidades importadas y el incremento en los precios internacionales, la cantidad de divisas destinadas por el pa\u00eds a este\u00a0<\/span>producto crecieron sustancialmente en el per\u00edodo analizado. \u00c9stas llegaron en 2011 a casi\u00a0<\/span>1.500 millones de d\u00f3lares (ver Gr\u00e1?co 9.20).<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

En el a\u00f1o 2011, las importaciones del rubro \u201cCombustibles y lubricantes\u201d aumentaron\u00a0un 110%; y, en conjunto, el sector energ\u00e9tico en Argentina gener\u00f3 un d\u00e9?cit comercial\u00a0<\/span>de casi US$3.000 millones. En este sentido, el desarrollo de una industria de biodi\u00e9sel a\u00a0<\/span>nivel nacional puede ayudar a paliar parcialmente este d\u00e9?cit energ\u00e9tico, sustituyendo\u00a0<\/span>el di\u00e9sel importado con un porcentaje cada vez mayor de biodi\u00e9sel en la mezcla total del\u00a0<\/span>combustible. Esto constituye un incentivo adicional para que desde el Estado Nacional\u00a0<\/span>se incrementen gradualmente los porcentajes de corte de combustibles f\u00f3siles con bio<\/span>combustibles.<\/span><\/p>\n

El \u00a0corte \u00a0con \u00a0biodi\u00e9sel \u00a0permiti\u00f3 \u00a0sustituir \u00a0importaciones \u00a0de \u00a0gasoil \u00a0por \u00a0508 \u00a0millones \u00a0de\u00a0d\u00f3lares en 2010 y 865 millones en 2011. Este aumento se debi\u00f3 por la elevaci\u00f3n del corte\u00a0<\/span>a nivel nacional (del 5% al 7% en julio de 2010) y un incremento en las cantidades consu<\/span>midas de gasoil a nivel interno.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Un hecho destacable en relaci\u00f3n a la asignaci\u00f3n del cupo interno es la prioridad que ha establecido la autoridad de aplicaci\u00f3n a las plantas de menor capacidad. A partir del Gr\u00e1?co\u00a0<\/span>9.22 se advierte que a las doce plantas que ofrecieron su producci\u00f3n para cubrir el cupo\u00a0<\/span>nacional y que dispon\u00edan de una capacidad igual o menor a 50.000 toneladas por a\u00f1o, se les\u00a0<\/span>asign\u00f3 un volumen equivalente a un 100% de su capacidad de producci\u00f3n anual.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Esto resulta en un claro bene?cio para las plantas menores, dado que el precio que deben pagar las mezcladoras se ha encontrado hist\u00f3ricamente por encima del precio de\u00a0<\/span>exportaci\u00f3n, adem\u00e1s de evitarles costos de transporte adicionales14. En el acuerdo de\u00a0<\/span>abastecimiento de biodi\u00e9sel del a\u00f1o 2012, determinado por la resoluci\u00f3n 56\/2012 de la\u00a0<\/span>Secretar\u00eda de Energ\u00eda ocurre lo mismo, existiendo en esta oportunidad quince peque\u00f1as\u00a0<\/span>plantas (ver Gr\u00e1?co 9.23).<\/span><\/p>\n

\u00a0\"\"<\/p>\n

9.3.5.1. Precios internos del biodi\u00e9sel<\/strong><\/p>\n

ACLARACI\u00d3N: El siguiente an\u00e1lisis contiene informaciones anteriores a las nuevas resoluciones del Estado nacional sobre la industria del biodi\u00e9sel publicadas el 10 de agosto de 2012.<\/span><\/p>\n

\n

\u00a014<\/sup> \u00a0Esto se da en funci\u00f3n de que la Secretar\u00eda de Energ\u00eda de?ne el precio que deben pagar las mezcladoras en\u00a0<\/span>puerta de planta, por lo que el costo del ?ete es soportado exclusivamente por la petrolera.<\/span><\/p>\n

\n

En lo que respecta a los precios, la Secretar\u00eda de Energ\u00eda publica mensualmente el valor\u00a0correspondiente a la base sobre la cual las empresas petroleras determinan el precio\u00a0<\/span>pagado a los productores de biocombustible. La falta de datos de este valor en los meses\u00a0<\/span>de octubre, noviembre y diciembre de 201015, y entre enero y abril de 2011, generaron\u00a0<\/span>incertidumbre en el sector y con?ictos en las relaciones entre productores y mezclado<\/span>ras, sobre todo en el caso de PyMEs. De todos modos, los precios de este \u00faltimo per\u00edodo\u00a0<\/span>fueron \u00a0publicados \u00a0posteriormente \u00a0por \u00a0la \u00a0Secretar\u00eda \u00a0de \u00a0Energ\u00eda \u00a0mediante \u00a0el \u00a0\u201cAcuerdo\u00a0<\/span><\/p>\n

para la compensaci\u00f3n de diferencias de pago del precio del biodi\u00e9sel por el per\u00edodo enero \u2013 abril de 2011\u201d que estableci\u00f3 el desembolso de un saldo a favor de las elaboradoras\u00a0<\/span>a ser abonado por las mezcladoras por las diferencias entre los precios pagados ante la\u00a0<\/span>ausencia de la publicaci\u00f3n de dicha informaci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Resulta interesante analizar la relaci\u00f3n de precios entre el mercado interno y el mercado\u00a0de exportaci\u00f3n. Si bien ambos valores siguen una senda similar, tal como se observa en el\u00a0<\/span>Gr\u00e1?co 9.25, al considerar las retenciones, es conveniente para el productor interno vender\u00a0<\/span>en el mercado local de modo de evitar el peso de las retenciones16<\/sup>. De este modo, lo que\u00a0<\/span>sostiene el inter\u00e9s por pertenecer al cupo nacional es fundamentalmente la existencia de\u00a0<\/span>la retenci\u00f3n a las exportaciones de este producto, que les genera un precio de venta mar<\/span>cadamente superior al que se obtiene en caso de colocar el producto en el exterior.<\/span><\/p>\n

\n

\u00a015<\/sup> \u00a0Los precios de estos meses fueron publicados retroactivamente a mediados del mes de diciembre.<\/span><\/p>\n

16<\/sup> \u00a0Las retenciones a las exportaciones de biodi\u00e9sel se encuentran en el 20%, y existe un reintegro del 2,5%. As\u00ed,\u00a0la al\u00edcuota efectiva sobre el valor FOB exportado es de 14,9% = (0,2-0,025)\/(1+0,175).<\/span><\/p>\n

\n

\"\"<\/p>\n

As\u00ed, el precio percibido por las plantas elaboradoras que venden en el mercado interno\u00a0ha sido, en promedio, un 18% superior al que obtienen efectivamente exportando. Ade<\/span>m\u00e1s, hay que considerar que en el caso de venta en el mercado interno, la empresa no\u00a0<\/span>debe asumir costos de ?ete ni embarque, en funci\u00f3n de que las mezcladoras pagan el \u00a0<\/span>precio de?nido por Secretar\u00eda de Energ\u00eda en la puerta de la planta elaboradora.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.3.6. Entorno legal<\/strong><\/p>\n

9.3.6.1 Entorno legal a nivel nacional<\/strong><\/p>\n

ACLARACI\u00d3N: El siguiente an\u00e1lisis contiene informaciones anteriores a las nuevas resoluciones del Estado nacional sobre la industria del biodi\u00e9sel publicadas el 10 de agosto de 2012.<\/span><\/p>\n

La Ley Nacional 26.093, sancionada el 19 de abril de 2006, establece el \u201cR\u00e9gimen de Re<\/span>gulaci\u00f3n y Promoci\u00f3n para la Producci\u00f3n y Uso Sustentable de Biocombustibles\u201d. En la\u00a0<\/span>misma se ?ja una vigencia de quince a\u00f1os a partir de la aprobaci\u00f3n del r\u00e9gimen.<\/span><\/p>\n

Un \u00a0punto \u00a0importante \u00a0de \u00a0la \u00a0Ley \u00a026.093 \u00a0es \u00a0el \u00a0establecimiento \u00a0del \u00a0r\u00e9gimen \u00a0promocional\u00a0cuyo cupo de bene?cios se ?ja anualmente dentro de la Ley de Presupuesto para la Ad<\/span>ministraci\u00f3n Nacional, priorizando a las peque\u00f1as y medianas empresas, los productores\u00a0<\/span>agropecuarios y las econom\u00edas regionales. Adem\u00e1s, la ?jaci\u00f3n del cupo ser\u00e1 incremental\u00a0<\/span>respecto a aquella del a\u00f1o inmediato anterior, con el ?n de garantizar la continuidad y\u00a0<\/span>?nalizaci\u00f3n de los proyectos afectados.<\/span><\/p>\n

Dentro del r\u00e9gimen de promoci\u00f3n pueden encontrarse los siguientes bene?cios:<\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0Amortizaci\u00f3n acelerada del Impuesto a las Ganancias y devoluci\u00f3n anticipada del\u00a0Impuesto al Valor Agregado, en la adquisici\u00f3n de bienes de capital o la realiza<\/span>ci\u00f3n de obras de infraestructura correspondiente al proyecto en cuesti\u00f3n.<\/span><\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0Los bienes afectados al proyecto no integrar\u00e1n la base de imposici\u00f3n del Impuesto a la Ganancia M\u00ednima Presunta (Ley 25.063) a partir de la fecha de aprobaci\u00f3n\u00a0<\/span>del proyecto y hasta el tercer ejercicio cerrado, inclusive, luego de la puesta en\u00a0<\/span><\/p>\n

marcha del mismo.<\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0\u201cEl biodi\u00e9sel y el bioetanol producidos (\u2026) no estar\u00e1n alcanzados por la tasa de\u00a0Infraestructura H\u00eddrica\u201d.<\/span><\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0Las ?rmas encargadas de realizar la mezcla de biocombustible con combustible\u00a0f\u00f3sil deber\u00e1n adquirir los primeros a los sujetos promovidos por la ley analizada.<\/span><\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0La Subsecretar\u00eda de Peque\u00f1a y Mediana Empresa, por medio de programas espec\u00ed?cos, promover\u00e1 y fomentar\u00e1 la adquisici\u00f3n de bienes de capital por parte\u00a0<\/span>de este tipo de empresas.<\/span><\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0La Secretar\u00eda de Ciencia, Tecnolog\u00eda e Innovaci\u00f3n Productiva es la encargada de\u00a0la promoci\u00f3n de investigaci\u00f3n, cooperaci\u00f3n y transferencia de tecnolog\u00eda entre\u00a0<\/span>empresas y organismos o?ciales.<\/span><\/p>\n

Las principales leyes, resoluciones y normas vinculadas a la industria de biodi\u00e9sel en\u00a0Argentina se presentan en Cuadro 9.17.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

En lo que respecta a la legislaci\u00f3n del biodi\u00e9sel en particular, la resoluci\u00f3n 56\/2012, como\u00a0ya lo hab\u00edan dispuesto las resoluciones anteriores sobre esta materia, determina que \u201cla\u00a0<\/span>autoridad de aplicaci\u00f3n informar\u00e1 a las empresas encargadas de realizar las mezclas\u00a0<\/span>de combustibles f\u00f3siles con Biodi\u00e9sel, la cantidad de Biodi\u00e9sel asignado a cada una de\u00a0ellas para realizar dicha mezcla y la fecha en la cual podr\u00e1 ser retirado de las empresas\u00a0<\/span>elaboradoras de Biodi\u00e9sel, tomando como base para dicha asignaci\u00f3n el promedio de la\u00a0<\/span>participaci\u00f3n de cada una de ellas en el mercado interno de Gas Oil en los doce (12) me<\/span>ses anteriores a la fecha de cada asignaci\u00f3n, el pron\u00f3stico de abastecimiento de Gas O\u00edl\u00a0<\/span>para el per\u00edodo de que se trata, las capacidades m\u00e1ximas de re?naci\u00f3n de las empresas\u00a0<\/span>petroleras, el an\u00e1lisis de la informaci\u00f3n recabada de los meses anteriores, y el resto de\u00a0<\/span>las variables que inciden en el mercado de hidrocarburos, teniendo en cuenta para di<\/span>chas asignaciones los vol\u00famenes de Gas O\u00edl que, por su destino, se hallan expresamente\u00a0<\/span>autorizados por la autoridad de aplicaci\u00f3n para comercializarse en estado puro\u201d.<\/span><\/p>\n

Por otro lado, la mencionada resoluci\u00f3n rati?ca el corte de gas oil con biodi\u00e9sel, ?jado\u00a0en 5% en la Ley 26.093, para llevarlo a una proporci\u00f3n no inferior al 7% (B7), como ya lo\u00a0<\/span>hab\u00eda establecido la Resoluci\u00f3n 828\/2010, manteniendo los requisitos de calidad estable<\/span>cidos en dicha resoluci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

Como parte de la promoci\u00f3n estatal de esta industria, el gobierno nacional ?ja el precio\u00a0al que deber\u00e1n comercializarse internamente los biocombustibles entre los productores\u00a0<\/span>y las empresas autorizadas a realizar el corte con combustibles f\u00f3siles. En lo que con<\/span>cierne al biodi\u00e9sel, el precio se establece mensualmente y es publicado por la Secretar\u00eda\u00a0<\/span>de Energ\u00eda en su p\u00e1gina web o?cial.<\/span><\/p>\n

Un hecho a destacar es la prioridad que las normativas de la Secretar\u00eda de Energ\u00eda han\u00a0<\/span>otorgado a los peque\u00f1os establecimientos para la asignaci\u00f3n del cupo. As\u00ed, la resoluci\u00f3n\u00a0<\/span>56\/2012 establece que \u201ca los ?nes de adquirir las cantidades asignadas, las empresas\u00a0<\/span>encargadas \u00a0de \u00a0realizar \u00a0las \u00a0mezclas \u00a0de \u00a0combustibles \u00a0f\u00f3siles \u00a0con \u00a0BIODI\u00c9SEL \u00a0deber\u00e1n\u00a0<\/span>priorizar a las empresas elaboradoras de BIODI\u00c9SEL que hayan accedido a los Bene<\/span>?cios Promocionales de conformidad con lo establecido por la Ley N\u00b0 26.093, a las que\u00a0<\/span>cuenten con capacidad de elaboraci\u00f3n anual de hasta CINCUENTA MIL (50.000) tonela<\/span>das inclusive, y a aquellas cuya ubicaci\u00f3n sea desfavorable respecto de los puntos desde\u00a0<\/span>los cuales se lleva a cabo la exportaci\u00f3n de BIODI\u00c9SEL, en consecuencia de todo lo cual\u00a0<\/span>deber\u00e1n adquirirse en instancia las cantidades asignadas a dichas empresas, y agotadas\u00a0<\/span>\u00e9stas, continuar con el resto de las empresas que no cumplan con tales condiciones\u201d.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

9.3.6.2. Entorno legal de la provincia de C\u00f3rdoba<\/strong><\/p>\n

Por medio de la Ley Provincial 9.397 del a\u00f1o 2007, la provincia de C\u00f3rdoba se adhiere\u00a0al \u00a0r\u00e9gimen \u00a0de \u00a0promoci\u00f3n \u00a0de \u00a0producci\u00f3n \u00a0y \u00a0uso \u00a0de \u00a0biocombustibles \u00a0establecido \u00a0a \u00a0nivel\u00a0<\/span>nacional. Adem\u00e1s, se compromete a promover \u201cen forma indirecta la investigaci\u00f3n tec<\/span>nol\u00f3gica con destino a la aplicaci\u00f3n masiva de los biocombustibles en el consumo y la\u00a0<\/span>producci\u00f3n\u201d.<\/span><\/p>\n

La autoridad de aplicaci\u00f3n en el \u00e1mbito provincial, el Ministerio de Producci\u00f3n y Trabajo,\u00a0ser\u00e1 la encargada de la puesta en marcha de la mencionada ley con el ?n de promover\u00a0<\/span>y controlar su ejecuci\u00f3n y el accionar de las empresas y\/o proyectos que se bene?cien\u00a0<\/span>con su implementaci\u00f3n. Deber\u00e1, adem\u00e1s, establecer est\u00e1ndares de calidad y seguridad,\u00a0<\/span>controlar su cumplimiento, y promover la investigaci\u00f3n y cooperaci\u00f3n t\u00e9cnica en el \u00e1rea.<\/span><\/p>\n

Por otra parte, los proyectos que se encuentren dentro de la jurisdicci\u00f3n de esta legislaci\u00f3n gozar\u00e1n de la excepci\u00f3n de pleno derecho, por el t\u00e9rmino de quince a\u00f1os, de los\u00a0<\/span>tributos referentes a:<\/span><\/p>\n

a) \u00a0 \u00a0Ingresos brutos;<\/p>\n

b) \u00a0 \u00a0Producci\u00f3n, industrializaci\u00f3n y almacenamiento; y<\/p>\n

c) \u00a0 \u00a0Sellado de actos, contratos y operaciones realizadas que tengan por objeto dicho\u00a0producto.<\/span><\/p>\n

Adem\u00e1s, se bene?ciar\u00e1n por lo establecido en el Programa de Promoci\u00f3n y Desarrollo\u00a0de C\u00f3rdoba seg\u00fan Ley 9.12117, cuyos plazos podr\u00e1n extenderse en concordancia con la\u00a0<\/span>Ley 26.093.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

9.3.7. Entorno econ\u00f3mico<\/strong><\/p>\n

En esta secci\u00f3n se profundiza algunas cuestiones vinculadas al mercado de la glicerina\u00a0(producto), y los mercados de los insumos fundamentales para llevar a cabo el proyecto\u00a0<\/span>(aceite de soja, metanol y metilato de sodio). Esto permite ampliar el conocimiento sobre\u00a0<\/span>la cadena del negocio.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

9.3.7.1. Glicerina al 80%<\/strong><\/p>\n

La glicerina (o glicerol) con un grado de pureza del 80% es otro producto resultante de la\u00a0elaboraci\u00f3n de biodi\u00e9sel, como se ver\u00e1 con m\u00e1s detalle en el an\u00e1lisis del entorno tecno<\/span>l\u00f3gico. Luego de un proceso de puri?caci\u00f3n de la glicerina (que podr\u00eda llevarla hasta una\u00a0<\/span>pureza \u00a0de \u00a0casi \u00a0el \u00a0100% \u00a0obteni\u00e9ndose \u00a0la \u00a0denominada \u00a0glicerina \u00a0farmacopea), \u00a0la \u00a0misma\u00a0<\/span>es utilizada en la elaboraci\u00f3n de cosm\u00e9ticos, medicamentos en forma de jarabe, como\u00a0<\/span>lubri?cante en algunas maquinarias, en la industria de pinturas y la industria del cuero,\u00a0<\/span>entre otros.<\/span><\/p>\n

Debido a la extraordinaria expansi\u00f3n de la industria del biodi\u00e9sel en los \u00faltimos a\u00f1os,\u00a0se produjo una saturaci\u00f3n del mercado de glicerina y una ca\u00edda sustancial de su precio.<\/span><\/p>\n

En el Gr\u00e1?co 9.26 se presenta la evoluci\u00f3n de las exportaciones argentinas de glicerina\u00a0<\/span>en bruto, donde se advierte la extraordinaria expansi\u00f3n de las mismas medidas en volu<\/span>men desde el a\u00f1o 2007. Esto se debe fundamentalmente al desarrollo de la industria del\u00a0<\/span>biodi\u00e9sel en el pa\u00eds.<\/span><\/p>\n

\u00a0\"\"<\/p>\n

\n

17 \u00a0Ley de Promoci\u00f3n Industrial de la provincia de C\u00f3rdoba<\/p>\n

18 \u00a0Se consider\u00f3 el c\u00f3digo 1520.00.10 de la Nomenclatura Com\u00fan del Mercosur, correspondiente a \u201cGlicerina en\u00a0bruto\u201d.<\/span><\/p>\n

\n

\u00a0El desplome del valor exportado durante el a\u00f1o 2009 guard\u00f3 relaci\u00f3n directa con la brus<\/span>ca ca\u00edda del precio promedio de exportaci\u00f3n que pas\u00f3 de 347 d\u00f3lares por tonelada a 119\u00a0<\/span>d\u00f3lares, tal como queda re?ejado en el Gr\u00e1?co 9.27.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

9.3.7.2. Aceite de soja<\/strong><\/p>\n

Una de las materias primas utilizadas con mayor frecuencia para la elaboraci\u00f3n de biodi\u00e9sel es el aceite de soja, y se observa una destacada performance en la producci\u00f3n de\u00a0<\/span>\u00e9ste en Argentina. Otros insumos podr\u00edan ser utilizados para fabricar biodi\u00e9sel, como la\u00a0<\/span>jatropha o grasas animales; sin embargo, no se cuenta a\u00fan con vol\u00famenes su?cientes\u00a0<\/span>para realizarlo a gran escala. Por otro lado, la estructura de la industria aceitera-sojera\u00a0<\/span>existente en Argentina hace que la elaboraci\u00f3n de biodi\u00e9sel en base al derivado de este\u00a0<\/span>poroto sea la alternativa m\u00e1s atractiva.<\/span><\/p>\n

La producci\u00f3n argentina de soja ha signi?cado durante la \u00faltima d\u00e9cada m\u00e1s del 15%\u00a0de la producci\u00f3n mundial (alcanzando 21% en 2010 con una cosecha record de 54.300\u00a0<\/span>millones de toneladas) posicion\u00e1ndose como el tercer productor y exportador, detr\u00e1s de\u00a0<\/span>Estados Unidos y Brasil. Adem\u00e1s, considerando las cifras referidas al a\u00f1o 2010, la pro<\/span>ducci\u00f3n nacional de aceite de soja represent\u00f3 el 17% del total global, ocupando el tercer\u00a0<\/span>lugar en el ranking detr\u00e1s de China y Estados Unidos.<\/span><\/p>\n

El \u00a0Gr\u00e1?co \u00a09.28 \u00a0muestra \u00a0la \u00a0evoluci\u00f3n \u00a0de \u00a0la \u00a0producci\u00f3n \u00a0de \u00a0aceite \u00a0de \u00a0soja \u00a0en \u00a0Argentina.<\/p>\n

All\u00ed se observa que en el a\u00f1o 2011 se produjeron algo m\u00e1s de 7 millones de toneladas.<\/p>\n

Adem\u00e1s, en el per\u00edodo analizado, cerca del 85% del aceite de soja crudo fue exportado.<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0Estos datos sobre producci\u00f3n y exportaciones son fundamentales porque permiten determinar que a\u00fan existe su?ciente espacio para seguir desarrollando la industria de bio<\/span>di\u00e9sel \u00a0a \u00a0partir \u00a0de \u00a0este \u00a0aceite \u00a0vegetal \u00a0en \u00a0el \u00a0pa\u00eds, \u00a0considerando \u00a0que \u00a0para \u00a0producir \u00a0una\u00a0<\/span>tonelada de biodi\u00e9sel se requiere aproximadamente una tonelada de aceite19<\/sup>. Conside<\/span>rando que el 85% de este aceite producido fue exportado como aceite crudo, a\u00fan podr\u00eda\u00a0<\/span>realizarse \u00a0la \u00a0\u00faltima \u00a0etapa \u00a0del \u00a0eslab\u00f3n \u00a0productivo \u00a0que \u00a0lo \u00a0constituye \u00a0la \u00a0elaboraci\u00f3n \u00a0del\u00a0<\/span>biocombustible, para abastecer el mercado local o para exportaci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

Las ocho mayores empresas exportadores del pa\u00eds fueron responsables en el a\u00f1o 2011\u00a0del 85% del volumen total enviado al exterior. Se trata de las aceiteras Cargill, Bunge\u00a0<\/span>Argentina, General Deheza, Dreyfus, Noble Argentina, Molinos R\u00edo de la Plata, Nidera, y\u00a0<\/span>Vicent\u00edn (ver Cuadro 9.18).\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Por otro lado, la provincia de C\u00f3rdoba tambi\u00e9n adquiere relevancia en la producci\u00f3n de\u00a0esta \u00a0oleaginosa, \u00a0siendo \u00a0su \u00a0principal \u00a0producto \u00a0agr\u00edcola. \u00a0\u00c9sta \u00a0es \u00a0cultivada \u00a0mayormente\u00a0<\/span>en los departamentos del sur y este provincial, tal como queda re?ejado en el Mapa 9.6.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

\n

\u00a0<\/sup>19<\/sup> \u00a0Espec\u00ed?camente, se requieren 1,019 toneladas de aceite. Estos detalles t\u00e9cnicos ser\u00e1n estudiados con pos<\/span>terioridad.<\/span><\/p>\n

\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0De todos modos, a pesar de participar con casi el 25% de la producci\u00f3n de soja a nivel\u00a0nacional, la provincia cuenta con un bajo nivel relativo de industrializaci\u00f3n, tal cual se\u00a0<\/span>re?eja en el Gr\u00e1?co 9.29. Sin embargo, en el a\u00f1o 2011 la producci\u00f3n de aceite en C\u00f3rdoba\u00a0<\/span>alcanz\u00f3 las 316.000 toneladas, volumen ampliamente superior al que requiere un esta<\/span>blecimiento elaborador de biodi\u00e9sel mediano (hasta 50.000 toneladas anuales). Adem\u00e1s,\u00a0<\/span>no existe a\u00fan en la provincia ning\u00fan establecimiento habilitado por la Secretar\u00eda de Ener<\/span>g\u00eda para producir biodi\u00e9sel, por lo que la totalidad de este aceite es trasladado a otras\u00a0<\/span>jurisdicciones para su transformaci\u00f3n o exportaci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

9.3.7.3. Metanol<\/strong><\/p>\n

Como se presentar\u00e1 posteriormente en el an\u00e1lisis t\u00e9cnico, el metanol es otro de los insumos fundamentales necesarios para la producci\u00f3n de biodi\u00e9sel. Esta sustancia l\u00edquida\u00a0<\/span>es producida principalmente a partir de gas natural, aunque en China tambi\u00e9n se elabora\u00a0<\/span>en base de carb\u00f3n.<\/span><\/p>\n

Se trata de un mercado muy competitivo a nivel internacional, cuyos precios se encuentran determinados por la interacci\u00f3n entre oferta y demanda mundial. En la serie hist\u00f3<\/span>rica se advierte una alta volatilidad de su precio (ver Gr\u00e1?co 9.30).<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\n

\u00a0<\/sup>20<\/sup> \u00a0Methanex NonDiscounted Rerence Price.<\/span><\/p>\n

\n

\u00a0En Argentina existen dos empresas que elaboran metanol: YPF (en su planta de Plaza\u00a0<\/span>Hu\u00edncul, Neuqu\u00e9n), y Alto Paran\u00e1. S\u00f3lo el establecimiento de YPF tiene una capacidad\u00a0<\/span>anual de 400.000 toneladas, de las cu\u00e1les un 75% est\u00e1 orientada la exportaci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.3.7.4. Metilato de sodio (o met\u00f3xido de sodio)<\/strong><\/p>\n

El metilato de sodio es utilizado como catalizador en el proceso de fabricaci\u00f3n del biodi\u00e9sel. Se requieren en torno de diecisiete kilogramos de esta sustancia por cada tonelada\u00a0<\/span>de biodi\u00e9sel producida.<\/span><\/p>\n

En Argentina no existe actualmente ninguna empresa qu\u00edmica que elabore metilato de\u00a0sodio, por lo que es importado en su totalidad. Sin embargo, las multinacionales Basf\u00a0<\/span>y Evonik Degussa anunciaron inversiones en el pa\u00eds para producir esta sustancia, con\u00a0<\/span>capacidad anual de 60.000 toneladas cada una. Ambas se ubicar\u00edan en el Gran Rosario.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.3.8. El proceso de elaboraci\u00f3n del biodi\u00e9se<\/strong>l21<\/strong><\/sup><\/p>\n

Para \u00a0elaborar \u00a0biodi\u00e9sel \u00a0es \u00a0necesario \u00a0llevar \u00a0a \u00a0cabo \u00a0un \u00a0proceso \u00a0de \u00a0transesteri?caci\u00f3n, \u00a0donde el aceite de soja reacciona con un alcohol en presencia de un catalizador para pro<\/span>ducir glicerina y biodi\u00e9sel. En general el alcohol utilizado es el metanol y el catalizador\u00a0<\/span>es el metilato de sodio.<\/span><\/p>\n

Si bien debe destacarse que esta no es la \u00fanica manera de producir biodi\u00e9sel, seg\u00fan de\u00a0termin\u00f3 Larosa (2011) este procedimiento es utilizado debido a que es el m\u00e1s econ\u00f3mico.\u00a0<\/span><\/p>\n

Algunas de las ventajas de esta tecnolog\u00eda:<\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0Los catalizadores utilizados son m\u00e1s baratos y menos corrosivos que otros como\u00a0los acidos,<\/span><\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0Se alcanzan conversiones superiores al 98%, con un reducido tiempo de reacci\u00f3n,<\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0Directa conversi\u00f3n en biodi\u00e9sel sin pasos intermedios,<\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0La separaci\u00f3n de los productos se realiza a condiciones moderadas de temperatura y presi\u00f3n.<\/span><\/p>\n

Entre las deventajas se destaca que este mecanismo de producci\u00f3n se da en ausencia\u00a0total de agua puesto que induce una hidr\u00f3lisis con formaci\u00f3n de jabones y p\u00e9rdidas de\u00a0<\/span>\u00e9ster por solubilizaci\u00f3n en las aguas de lavado utilizadas en la puri?caci\u00f3n de biodi\u00e9sel.<\/span><\/p>\n

Siguiendo a Machado (2009), el proceso de producci\u00f3n de biodi\u00e9sel se puede dividir en\u00a0<\/span>las siguientes etapas:<\/span><\/p>\n

1. \u00a0 \u00a0Recepci\u00f3n, almacenamiento y acondicionamiento de materias primas<\/p>\n

\u201cEl aceite de soja llegar\u00e1 a las instalaciones de la planta en caminos que descargar\u00e1n el\u00a0<\/span>producto en un sistema de bombeo, que ?naliza en un patio de tanques de almacenamiento\u00a0<\/span>(\u2026) Dichos tanques estar\u00e1n dotados cada uno con un serpent\u00edn de calentamiento con vapor\u00a0<\/span>(\u2026) logrando que la materia prima permanezca en estado l\u00edquido y alcance el valor de vis<\/span>cosidad que disminuya el gasto de potencia en el bombeo hacia la siguiente etapa\u201d.<\/span><\/p>\n

\u201cEl metanol anhidro llegar\u00e1 a la planta en camiones cisterna, y se mantendr\u00e1 almacenado en una secci\u00f3n de dos tanques verticales\u201d.<\/span><\/p>\n

\n

21<\/sup> \u00a0En la presente secci\u00f3n se presenta una explicaci\u00f3n simpli?cada del proceso de producci\u00f3n de biodi\u00e9sel a\u00a0<\/span>trav\u00e9s del proceso de transesteri?caci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

\n

\u00a02. \u00a0 \u00a0Esteri?caci\u00f3n de \u00c1cidos Grasos Libres<\/span><\/p>\n

\u201cTodos los aceites vegetales poseen un porcentaje de \u00e1cidos grasos libres (\u2026). Esto representa una desventaja en el proceso de transesteri?caci\u00f3n, puesto que los \u00e1cidos for<\/span>man jabones con el hidr\u00f3xido de sodio22, gener\u00e1ndose una p\u00e9rdida de biodi\u00e9sel (\u2026). Para\u00a0<\/span>evitar estos inconvenientes se debe realizar un pretratamiento con el objetivo de eliminar\u00a0<\/span>dichos \u00e1cidos\u201d.<\/span><\/p>\n

3. \u00a0 \u00a0Transesteri?caci\u00f3n<\/p>\n

\u201cEl aceite se transforma en metil-\u00e9ster (biodi\u00e9sel) por medio de un proceso catal\u00edtico\u00a0homog\u00e9neo utilizando metanol en exceso como agente reaccionante e hidr\u00f3xido de sodio\u00a0<\/span>como catalizador; estos dos \u00faltimos se mezclan en un tanque (K-301) fabricado en acero\u00a0<\/span>inoxidable 316 para resistir la corrosi\u00f3n generada por la soda. La mezcla obtenida se\u00a0<\/span>bombea (P-201) hacia los reactores de transesteri?caci\u00f3n. Para el dise\u00f1o de la planta, en\u00a0<\/span>la primera etapa, el aceite y la corriente de metanol son mezclados vigorosamente hasta\u00a0<\/span>obtener una suspensi\u00f3n homog\u00e9nea. Esta operaci\u00f3n se realiza en un reactor de tanque\u00a0<\/span><\/p>\n

agitado (R-301) donde se mantendr\u00e1 una temperatura de 72\u00b0C. Entonces, el e?uente del\u00a0reactor pasa a un separador donde se forman dos fases l\u00edquidas (S-301). La fases pesada\u00a0<\/span>(corriente 308), que se lleva a puri?caci\u00f3n, contiene glicerina y metanol como principales\u00a0<\/span>componentes; y la liviana se conforma de biodi\u00e9sel, metanol, glicerina y aceite que no\u00a0<\/span>reaccion\u00f3. Esta \u00faltima corriente se lleva a un segundo reactor de tanque agitado (R-302),\u00a0<\/span>que \u00a0tiene \u00a0las \u00a0mismas \u00a0caracter\u00edsticas \u00a0del \u00a0anterior, \u00a0pero \u00a0con \u00a0una \u00a0mayor \u00a0capacidad. \u00a0All\u00ed\u00a0<\/span>se agrega una fracci\u00f3n de metanol y catalizador fresco. Puesto que el e?uente de este\u00a0<\/span><\/p>\n

equipo \u00a0es \u00a0similar \u00a0al \u00a0del \u00a0primer \u00a0reactor \u00a0de \u00a0transesteri?caci\u00f3n, \u00a0tambi\u00e9n \u00a0se \u00a0realiza \u00a0una\u00a0separaci\u00f3n de fases (tanque S-302), de donde la fase pesada se une con la del anterior\u00a0<\/span>separador en un mezclador (M- 501) y se lleva a puri?caci\u00f3n; la fase liviana, que contie<\/span>ne el biodi\u00e9sel, pasa a la secci\u00f3n de puri?caci\u00f3n. Este Esquema 9.de producci\u00f3n puede\u00a0<\/span>alcanzar un 99.5% de conversi\u00f3n de aceite a biodi\u00e9sel.\u201d<\/span><\/p>\n

4. \u00a0 \u00a0Puri?caci\u00f3n del biodi\u00e9sel<\/p>\n

Esta etapa de puri?caci\u00f3n de la sustancia obtenida en la etapa previa, consiste en quitar\u00a0partes de metanol, glicerina, agua y restos de catalizadores. El proceso se realiza utili<\/span>zando agua y calor. \u201cCon este procedimiento el biodi\u00e9sel alcanza una pureza entre el 98\u00a0<\/span>y el 99%\u201d.<\/span><\/p>\n

5. \u00a0 \u00a0Puri?caci\u00f3n de la glicerina<\/p>\n

Este procedimiento, que tambi\u00e9n utiliza agua y calor, permite obtener una sustancia con\u00a0un porcentaje de glicerina superior al 80%.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.3.9. Insumos y productos<\/strong><\/p>\n

Los tres principales insumos necesarios para la elaboraci\u00f3n del biodi\u00e9sel son el aceite\u00a0de soja, el metanol y el met\u00f3xido de sodio, como se mencion\u00f3 con anterioridad. Sin em<\/span>bargo, algunas otras sustancias son requeridas para el proceso como el \u00e1cido fosf\u00f3rico,\u00a0<\/span>hidr\u00f3xido de sodio, antioxidante, y \u00e1cido clorh\u00eddrico. Las cantidades necesarias de cada\u00a0<\/span>uno de estos insumos necesarios para producir una tonelada de biodi\u00e9sel se presentan\u00a0<\/span>en el Cuadro 9.19.<\/span><\/p>\n

\n

\u00a022<\/sup> \u00a0En el proyecto planteado se utilizar\u00e1 como catalizador el met\u00f3xido de sodio, en vez del hidr\u00f3xido de sodio.<\/span><\/p>\n

\n

\"\"<\/p>\n

Luego, a partir de estos insumos y mediante el proceso anteriormente descripto se obtendr\u00e1n dos tipos de sustancias l\u00edquidas como producto: el biodi\u00e9sel y la glicerina cruda\u00a0<\/span>al 80%. Adem\u00e1s, por cada tonelada elaborada de biodi\u00e9sel, se obtendr\u00e1n 125 kilogramos\u00a0<\/span>de glicerina. En el Esquema 9.5, se presenta de manera gr\u00e1?ca los insumos necesarios\u00a0<\/span>y los productos obtenidos del proceso de producci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

\u00a0\"\"<\/p>\n

Recuadro 9.4: Dos empresas modelo del sector: el caso de Vicent\u00edn S.A.I.C. y Energ\u00eda Renovable S.A.<\/strong><\/p>\n

La empresa Vicent\u00edn constituye un caso emblem\u00e1tico en Argentina dado que fue la primera\u00a0en concretar una exportaci\u00f3n de biodi\u00e9sel, el 18 de octubre de 2007. Este primer embar<\/span>que, que tuvo como destino Alemania, fue de 2.500 toneladas. Por esta raz\u00f3n, cuatro a\u00f1os\u00a0<\/span>despu\u00e9s, la ciudad de Avellaneda, donde est\u00e1 radicada la ?rma, fue declarada Capital Na<\/span>cional del Biocombustible. Adem\u00e1s, otro hecho que destaca a este establecimiento es que\u00a0<\/span>fue la primera ?rma con producci\u00f3n continua de este biocombustible del pa\u00eds.<\/span><\/p>\n

La f\u00e1brica tiene una capacidad de producci\u00f3n anual de 158.400 toneladas de biodi\u00e9sel, de\u00a0las cu\u00e1les la Secretar\u00eda de Energ\u00eda le asign\u00f3 54.725 toneladas para el cupo interno. Por\u00a0<\/span>otro lado, el aceite utilizado como materia prima es suministrado por la misma empresa,\u00a0<\/span>desde su f\u00e1brica de extracci\u00f3n por solventes ubicada en San Lorenzo.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0La empresa cuenta con un esquema de log\u00edstica interesante, cuyo objetivo es la reducci\u00f3n de los costos de ?etes, tanto de la materia prima como del producto ?nal desde su\u00a0<\/span>planta hasta el puerto. En el camino de ida hacia la exportaci\u00f3n (Avellaneda \u2013 San Loren<\/span>zo), los camiones cisterna cargados con 30.000 litros de biodi\u00e9sel (veinticinco toneladas\u00a0<\/span>aproximadamente) recorren algo menos de 500 kil\u00f3metros. A su regreso, esos mismos\u00a0<\/span>camiones son cargados con el aceite provisto por la f\u00e1brica de Vicent\u00edn ubicada en Ter<\/span>minal San Lorenzo (ver Mapa 9.2). Dado que los restos de aceite de soja y biodi\u00e9sel que\u00a0<\/span>quedan una vez descargada la unidad se diluyen con la nueva carga, no resulta necesario\u00a0<\/span>realizar la limpieza de los tanques.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0Otro caso interesante para ser analizado es el de la empresa Energ\u00edas Renovables S.A.,\u00a0ubicada en Catril\u00f3, al nordeste de la provincia de La Pampa. En este caso, la compa\u00f1\u00eda\u00a0<\/span>tiene una capacidad de producci\u00f3n anual (50.000 tn\/a\u00f1o) de casi un tercio del caso estu<\/span>diado previamente, y est\u00e1 orientada en su totalidad a abastecer el mercado interno (ver\u00a0<\/span>Cuadro 9.21).<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0Los fundadores de la compa\u00f1\u00eda son tambi\u00e9n los propietarios de la aceitera Gente de la\u00a0Pampa \u00a0S.A., \u00a0a \u00a0partir \u00a0de \u00a0la \u00a0cual \u00a0se \u00a0auto-abastecen \u00a0del \u00a0insumo \u00a0fundamental \u00a0para \u00a0pro<\/span>ducir \u00a0biodi\u00e9sel. \u00a0Ambas \u00a0plantas \u00a0(aceitera \u00a0y \u00a0biodi\u00e9sel) \u00a0se \u00a0encuentran \u00a0dentro \u00a0del \u00a0mismo\u00a0<\/span>establecimiento fabril, por lo que la empresa no debe incurrir en costos de ?ete para\u00a0<\/span>transportar el aceite.<\/span><\/p>\n

Al \u00a0igual \u00a0que \u00a0el \u00a0establecimiento \u00a0de \u00a0Vicent\u00edn \u00a0en \u00a0Avellaneda, \u00a0Energ\u00edas \u00a0Renovables \u00a0S.A.\u00a0cuenta con una planta de producci\u00f3n continua cuya ingenier\u00eda de proyectos fue dise\u00f1ada\u00a0<\/span>completamente por un grupo de Ingenieros y Licenciados en Qu\u00edmica argentinos, de la\u00a0<\/span>empresa Bioxxar.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.3.10. Evaluaci\u00f3n econ\u00f3mica integral del proyecto<\/strong><\/p>\n

ACLARACI\u00d3N: El siguiente an\u00e1lisis contiene informaciones anteriores a las nuevas resoluciones del Estado nacional sobre la industria del biodi\u00e9sel publicadas el 10 de agosto de 2012.<\/span><\/p>\n

En este apartado se realizar\u00e1 una evaluaci\u00f3n econ\u00f3mica integral del proyecto, delineando las principales caracter\u00edsticas del emprendimiento y los resultados para un escenario\u00a0<\/span>base supuesto, con datos correspondientes a ?nales de julio del a\u00f1o 2012, cuando el\u00a0<\/span>Instituto de Investigaciones Econ\u00f3micas de la Bolsa de Comercio de C\u00f3rdoba ?naliz\u00f3 la\u00a0<\/span>primera parte de este estudio. Luego, en secciones posteriores, se analizar\u00e1 el impacto\u00a0<\/span>que tuvieron sobre el proyecto de inversi\u00f3n las medidas tomadas a mediados de agosto\u00a0<\/span>de ese a\u00f1o por el Gobierno Nacional.<\/span><\/p>\n

Resulta fundamental distinguir en el estudio si la empresa se orientar\u00e1 al mercado interno o a la exportaci\u00f3n dado que, como se ver\u00e1 en el siguiente an\u00e1lisis, los resultados del\u00a0<\/span>proyecto var\u00edan de manera sustancial.<\/span><\/p>\n

9.3.10.1. An\u00e1lisis general del proyecto \u2013 Escenario base<\/strong>23<\/span><\/sup><\/p>\n

Antes de comenzar con el an\u00e1lisis del ?ujo de fondos e indicadores de rentabilidad, resulta fundamental presentar las principales caracter\u00edsticas del proyecto, de la inversi\u00f3n\u00a0<\/span>inicial, precios relevantes y algunos costos referidos a las materias primas utilizadas,\u00a0<\/span>insumos y otros gastos de producci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

\n

\u00a023<\/sup> \u00a0Los valores que aqu\u00ed se exponen en relaci\u00f3n a precios y costos se encuentran actualizados al d\u00eda 23 de julio\u00a0<\/span>de 2012.<\/span><\/p>\n

\n

Los estudios del proyecto fueron realizados para una planta con una capacidad de 50.000\u00a0<\/span>toneladas anuales, el m\u00e1ximo tama\u00f1o determinado por la Secretar\u00eda de Energ\u00eda para ser\u00a0<\/span>una \u201cpeque\u00f1a planta\u201d y tener prioridad en la asignaci\u00f3n del cupo interno. En el escenario\u00a0<\/span>base, se supone que la planta trabaja al 100% de su capacidad, en un horizonte tempo<\/span>ral de 10 a\u00f1os. Cabe aclarar que el hecho de suponer un tiempo de vida del proyecto de\u00a0<\/span>10 a\u00f1os no implica necesariamente que la empresa tenga efectivamente esta duraci\u00f3n,\u00a0<\/span>pero el per\u00edodo se limita para facilitar los c\u00e1lculos al realizar la evaluaci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

Otro dato relevante tiene que ver con el tiempo de ejecuci\u00f3n de la obra de construcci\u00f3n de\u00a0la planta. Seg\u00fan informantes claves del sector, desde el momento en el cu\u00e1l se toma la\u00a0<\/span>decisi\u00f3n de realizar la inversi\u00f3n hasta que se pone en funcionamiento el establecimiento,\u00a0<\/span>existe un per\u00edodo de entre diez y catorce meses, dependiendo del manejo de tiempos por\u00a0<\/span><\/p>\n

parte del equipo t\u00e9cnico y otras cuestiones ex\u00f3genas. \u00c9ste es considerado, en los estudios del proyecto de inversi\u00f3n, el per\u00edodo cero.<\/span><\/p>\n

Otras caracter\u00edsticas de este \u201cescenario base\u201d se presentan en el Cuadro 9.22.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0La aceitera m\u00e1s grande la provincia, ubicada en la localidad de General Deheza, se encuentra a menos de 350 kil\u00f3metros del puerto de Rosario. En el escenario base, se su<\/span>pone \u00a0que \u00a0la \u00a0empresa \u00a0elaboradora \u00a0de \u00a0biodi\u00e9sel \u00a0se \u00a0localiza \u00a0a \u00a0una \u00a0distancia \u00a0m\u00e1xima \u00a0de\u00a0<\/span>veinte kil\u00f3metros de una aceitera, y una distancia m\u00e1xima de 400 kil\u00f3metros del puerto\u00a0<\/span>(ver Mapa 9.8).<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Para \u00a0la \u00a0generaci\u00f3n \u00a0del \u00a0vapor \u00a0necesario \u00a0y \u00a0debido \u00a0a \u00a0las \u00a0restricciones \u00a0que \u00a0se \u00a0producen\u00a0ocasionalmente para el uso de gas natural, se supone adicionalmente que la planta tra<\/span>bajar\u00eda el 15% de los d\u00edas de operaci\u00f3n utilizando fuel oil como fuente de energ\u00eda.<\/span><\/p>\n

Tambi\u00e9n resulta interesante determinar los requirimientos anuales de cada uno de los insumos para que la empresa pueda trabajar al 100% de su capacidad, es decir, elaborando\u00a0<\/span>50.000 toneladas anuales de biodi\u00e9sel (ver Cuadro 9.23). La planta necesita, anualmente,\u00a0<\/span>50.950 toneladas de aceite, 4.800 toneladas de metanol, 835 de metilato de sodio (principal\u00a0<\/span>catalizador utilizado en el proceso de transesteri?caci\u00f3n), y la carga de aproximadamente\u00a0<\/span>1.667 camiones24 con capacidad de treinta toneladas para transportar el biodi\u00e9sel. Ade<\/span>m\u00e1s, en la parte operativa del establecimiento son necesarias veinticuatro personas.<\/span><\/p>\n

\n

\u00a024<\/sup> \u00a0Esto implica un movimiento diario de aproximadamente cinco camiones, exclusivamente para el despacho\u00a0<\/span>del producto terminado. Una cantidad similar son necesarios para llevar el aceite hasta la planta elaboradora.<\/span><\/p>\n

\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0En relaci\u00f3n a la inversi\u00f3n inicial, en el Cuadro 9.24 se presentan las estimaciones para\u00a0cada uno de sus componentes: inversi\u00f3n en equipos de producci\u00f3n, otras inversiones,\u00a0<\/span>IVA sobre la inversi\u00f3n en equipos, y capital de trabajo. El proyecto requiere una inversi\u00f3n\u00a0<\/span>inicial de 16,64 millones de d\u00f3lares. En el escenario base, se supone que se consigue\u00a0<\/span>?nanciamiento por el 30% de la inversi\u00f3n inicial a la tasa BADLAR25 + 5% a un plazo de\u00a0<\/span>diez a\u00f1os; mientras que el restante 70% es aportado por el grupo inversor.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Adem\u00e1s, en los estudios del ?ujo de fondos, se supondr\u00e1 que ?nalizado el horizonte temporal del proyecto, el valor de recupero de los equipos de producci\u00f3n es cero.<\/span><\/p>\n

En el Cuadro 9.25 se presentan los precios m\u00e1s relevantes para el proyecto, referidos\u00a0al tipo de cambio, y la venta del producto ?nal, tanto en el mercado interno como en el\u00a0<\/span>mercado externo<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\n

25<\/sup> \u00a0La misma se encontraba en el orden del 13% a ?nales de julio de 2012.<\/p>\n

26<\/sup> \u00a0Valores actualizado a julio de 2012.<\/p>\n

\n

Como se mencion\u00f3 con anterioridad, el aceite crudo de soja y el metanol constituyen los\u00a0dos principales insumos, representando aproximadamente el 92,6% y 4,8% del costo total\u00a0<\/span>de insumos, respectivamente. Sin embargo, existen otra serie de productos qu\u00edmicos que\u00a0<\/span>son necesarios para llevar a cabo el proceso de transformaci\u00f3n. Sus costos y requerimien<\/span>tos necesarios por tonelada de biodi\u00e9sel producida se presentan en el Cuadro 9.26.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

9.3.10.2. Orientaci\u00f3n hacia el mercado interno<\/strong><\/p>\n

Las principales implicaciones para el proyecto de inversi\u00f3n de vender en el mercado interno est\u00e1n vinculadas al mayor precio de venta del biodi\u00e9sel en relaci\u00f3n al del mercado\u00a0<\/span>externo (ver Cuadro 9.13) y la ausencia de costos de ?ete para transportar el producto\u00a0<\/span>?nal, dado que la normativa de la Secretar\u00eda de Energ\u00eda exige a las empresas mezclado<\/span>ras retirar el producto en la planta de las empresas elaboradoras del biocombustible. A\u00a0<\/span>continuaci\u00f3n se presentan los principales indicadores de rentabilidad el proyecto27<\/sup>.<\/span><\/p>\n

Tasa Interna de Retorno (TIR): la TIR es la tasa de descuento con la cual el valor actual\u00a0neto \u00a0de \u00a0la \u00a0inversi\u00f3n \u00a0(VAN) \u00a0se \u00a0iguala \u00a0a \u00a0cero. \u00a0El \u00a0criterio \u00a0general \u00a0de \u00a0decisi\u00f3n \u00a0sobre \u00a0este\u00a0<\/span>indicador es:<\/span><\/p>\n

Si TIR>r, se acepta el proyecto,<\/p>\n

Si TIR<r, se debe rechazar el proyecto.<\/p>\n

Donde \u201cr\u201d representa el costo de oportunidad del capital.<\/p>\n

En el caso estudiado, vendiendo el 100% de la producci\u00f3n en el mercado interno, se obtiene una TIR del 58,96%. Esta tasa implica una rentabilidad muy elevada del proyecto de\u00a0<\/span>inversi\u00f3n, por lo que con seguridad es superior al costo de oportunidad de los inversores.\u00a0<\/span><\/p>\n

La recomendaci\u00f3n en este caso es aceptar el proyecto.<\/span><\/p>\n

Valor Actual Neto (VAN): es la suma de los ?ujos futuros de caja calculados en valores\u00a0presentes. Para descontar al momento actual se utiliza una tasa de inter\u00e9s, generalmen<\/span>te el rendimiento de un activo de renta ?ja m\u00e1s una prima de riesgo. El criterio general\u00a0<\/span>de decisi\u00f3n sobre este indicador es:<\/span><\/p>\n

Si VAN>0, el proyecto deber\u00eda aceptarse,\u00a0Si VAN<0, el proyecto deber\u00eda rechazarse,<\/span><\/p>\n

Si VAN=0, deber\u00edan buscarse otros criterios para basar la decisi\u00f3n de inversi\u00f3n.<\/p>\n

\n

\u00a027<\/sup> \u00a0El cuadro de resultados y ?ujo de fondos del proyecto no han sido incorporados aqu\u00ed debido a que exceden los <\/span>objetivos de este cap\u00edtulo, y su extensi\u00f3n podr\u00eda di?cultar la comprensi\u00f3n del an\u00e1lisis.<\/span><\/p>\n

\n

Considerando un tipo de inter\u00e9s del 18% (BADLAR + 5%), el Valor Actual Neto del Proyecto estudiado, cuando el 100% de la producci\u00f3n se destina al mercado interno es de\u00a0<\/span>16.054.750 d\u00f3lares. Es decir, el proyecto crea un valor adicional por este monto y ser\u00eda\u00a0<\/span>recomendable su aceptaci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

Per\u00edodo de Recupero (o \u201cpayback\u201d): mide la cantidad de per\u00edodos necesarios para que\u00a0los \u00a0?ujos \u00a0netos \u00a0de \u00a0fondos \u00a0recuperen \u00a0la \u00a0inversi\u00f3n \u00a0inicial. \u00a0El \u00a0per\u00edodo \u00a0de \u00a0recupero \u00a0de \u00a0la\u00a0<\/span>inversi\u00f3n inicial para el proyecto estudiado es de 19,56 meses; es decir, se trata la recu<\/span>peraci\u00f3n de la inversi\u00f3n inicial se logra en un per\u00edodo de tiempo muy acotado.\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

9.3.10.3. Orientaci\u00f3n hacia el mercado externo<\/strong><\/p>\n

El hecho de vender la producci\u00f3n al mercado externo genera dos implicancias en t\u00e9rminos econ\u00f3micos. En primer lugar, y con un impacto muy signi?cativo, est\u00e1 referido al\u00a0<\/span>precio percibido por la empresa elaboradora de biodi\u00e9sel. Como se mostr\u00f3 en el Gr\u00e1?co\u00a0<\/span>9.25, debido al efecto de las retenciones, el precio percibido por el productor de biodi\u00e9sel\u00a0<\/span>por tonelada, se encuentra un 15% por debajo del precio de establecido por la Secretar\u00eda\u00a0<\/span>de Energ\u00eda para abastecer al mercado interno. En segundo lugar, in?uye de manera sig<\/span>ni?cativa sobre los resultados el costo del ?ete y gastos de embarque. En este escenario\u00a0<\/span>base propuesto, se supone que la empresa elaboradora se encuentra a 400 kil\u00f3metros\u00a0<\/span>del puerto de exportaci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

Tasa Interna de Retorno (TIR): en el caso estudiado, vendiendo el 100% de la producci\u00f3n\u00a0en el mercado externo, se obtiene una TIR del -4,06%. Esto signi?ca que el proyecto tiene\u00a0<\/span>una rentabilidad negativa, y debe ser descartado.<\/span><\/p>\n

Valor \u00a0Actual \u00a0Neto \u00a0(VAN): \u00a0considerando \u00a0un \u00a0tipo \u00a0de \u00a0inter\u00e9s \u00a0del \u00a018% \u00a0(BADLAR \u00a0+ \u00a05%), \u00a0el\u00a0Valor Actual Neto del Proyecto estudiado, cuando el 100% de la producci\u00f3n se destina\u00a0<\/span>al mercado interno es de 6.246.210 d\u00f3lares. Es decir, el proyecto genera una p\u00e9rdida de\u00a0<\/span>valor, y deber\u00eda ser descartado.<\/span><\/p>\n

Per\u00edodo de Recupero (o \u201cpayback\u201d): este indicador no puede ser calculado en este caso,\u00a0porque los ?ujos de fondos de los sucesivos per\u00edodos no alcanzan a cubrir la inversi\u00f3n inicial.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.3.10.4. Comparaci\u00f3n mercado interno versus mercado externo<\/span><\/strong><\/p>\n

Como se vio en los dos \u00edtems anteriores, los resultados obtenidos por el proyecto al vender\u00a0en el mercado interno son marcadamente diferentes. Esto est\u00e1 vinculado, fundamental<\/span>mente, al diferencial de precios existente entre ambos mercados y al ahorro del costo del\u00a0<\/span>?ete en el segundo de los casos. A modo de resumen, se presentan las principales diferen<\/span>cias en t\u00e9rminos econ\u00f3micos seg\u00fan la empresa entre dentro del cupo de abastecimiento\u00a0<\/span>de biodi\u00e9sel para el mercado local, o exporte la totalidad de su producci\u00f3n.\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

9.3.11. Impacto de las nuevas disposiciones del Estado nacional en el mercado de biodi\u00e9sel<\/strong><\/p>\n

El 10 de agosto de 2012 se introdujeron cambios en el esquema de precios internos y al\u00edcuotas de retenciones de enorme impacto sobre el proyecto de inversi\u00f3n analizado aqu\u00ed. \u00a0<\/span><\/p>\n

Por este motivo, esta secci\u00f3n responde a la necesidad de re?ejar claramente los impactos\u00a0<\/span>espec\u00ed?cos de las nuevas resoluciones que, como se ver\u00e1, mudan radicalmente las condi<\/span>ciones econ\u00f3micas del proyecto y las recomendaciones sobre la realizaci\u00f3n de la inversi\u00f3n.<\/span><\/p>\n

Es importante resaltar que las resoluciones afectan cuestiones vinculadas con el precio\u00a0de venta para abastecer al mercado interno, y la al\u00edcuota de retenciones; sin modi?car\u00a0<\/span>otras reglamentaciones referidas al entorno legal.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

9.3.11.1 Nuevas disposiciones del Estado nacional<\/strong><\/p>\n

9.3.11.1.1 Nuevas disposiciones que afectan el mercado interno<\/strong><\/p>\n

El 10 de agosto de 2012 fueron publicadas en el Bolet\u00edn O?cial las resoluciones conjuntas\u00a0438\/2012, 269\/2012 y 1001\/2012, y la Resoluci\u00f3n de la Secretar\u00eda de Energ\u00eda 1436\/2012,\u00a0<\/span>que \u00a0tienen \u00a0implicancias \u00a0sobre \u00a0la \u00a0determinaci\u00f3n \u00a0del \u00a0precio \u00a0de \u00a0venta \u00a0de \u00a0biodi\u00e9sel \u00a0para\u00a0<\/span>abastecer el cupo interno.\u00a0<\/span><\/p>\n

Las tres primeras resoluciones conjuntas, del Ministerio de Econom\u00eda y finanzas P\u00fablicas, de Industria y de Plani?caci\u00f3n Federal, Inversi\u00f3n P\u00fablica y Servicios, crearon la\u00a0<\/span>\u201cUnidad Ejecutiva Interdisciplinaria de Monitoreo\u201d. Entre las facultades de esta unidad se\u00a0<\/span>encuentran las de determinar el precio de referencia para la especie de biocombustible\u00a0<\/span>denominada \u201cbiodi\u00e9sel\u201d que resulte de uso obligatorio en el mercado e informar los mis<\/span>mos a la Autoridad de Aplicaci\u00f3n de la Ley 26.093 para su implementaci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

Por otro lado, la resoluci\u00f3n de la Secretar\u00eda de Energ\u00eda 1436\/2012 implement\u00f3 a partir del 10\u00a0<\/span>de agosto de 2012 las medidas dispuestas por dicha Unidad Ejecutiva, que estableci\u00f3 como\u00a0<\/span>precio de referencia de uso obligatorio en el mercado de 4.405,3 $\/tonelada, abandonando\u00a0<\/span>la forma de c\u00e1lculo utilizada entre enero de 2010 y julio de 2012, presentada anteriormente.<\/span><\/p>\n

De este modo, entre julio y agosto de 2012, el precio de?nido por la Secretar\u00eda de Energ\u00eda\u00a0pas\u00f3 de 5.195,79 $\/tonelada a 4.405,3 $\/tonelada, lo que implica una ca\u00edda del 15%. De\u00a0<\/span>haber seguido la forma en que se calculaba anteriormente el precio de referencia del\u00a0<\/span>biodi\u00e9sel, \u00e9ste hubiese sido en agosto de 5.470 pesos por tonelada.\u00a0<\/span><\/p>\n

Posteriormente, a comienzos de diciembre de 2012, debido a los enormes perjuicios que esta\u00a0resoluci\u00f3n tuvo sobre la industria, la Unidad Ejecutiva Interdisciplinaria de Monitoreo volvi\u00f3\u00a0<\/span>a modi?car el esquema de precios para la comercializaci\u00f3n en el mercado interno. En esta\u00a0<\/span>oportunidad, se resolvi\u00f3 diferenciar el valor seg\u00fan el tama\u00f1o de las plantas elaboradoras:\u00a0<\/span><\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0Empresas \u00a0grandes: \u00a0aquellas \u00a0con \u00a0capacidad \u00a0superior \u00a0a \u00a0las \u00a0100.000 \u00a0toneladas\u00a0anuales. Dentro de este grupo fueron incluidas: Cargill, Dreyfus, Explora, Moli<\/span>nos, Patagonia, Renova, T6, Unitec, Vicent\u00edn, y Viluco,<\/span><\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0Empresas medianas: aquellas con capacidad entre 20.000 y 100.000 toneladas\u00a0anuales. Dentro de este grupo fueron incluidas: Aripar, Cremer, Enresa, San An<\/span>tonio, Maikop, Diaser, Rosario Bio Energy, Biomadero, y AOM,<\/span><\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0Empresas \u00a0peque\u00f1as: \u00a0aquellas \u00a0con \u00a0capacidad \u00a0inferior \u00a0a \u00a0las \u00a020.000 \u00a0toneladas\u00a0anuales. Dentro de este grupo fueron incluidas: BH biocombustibles, Hector A.\u00a0<\/span><\/p>\n

Bolz\u00e1n, Colalao del Valle, Pitey, Soyenergy, Prochem Bio, y ERA.<\/span><\/p>\n

En el Gr\u00e1?co 9.31, que actualiza uno presentado anteriormente (Gr\u00e1?co 9.24), se puede\u00a0observar la evoluci\u00f3n del precio del biodi\u00e9sel, y el impacto de las nuevas resoluciones\u00a0<\/span>que bene?cian de manera signi?cativa las empresas de menor porte.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

9.3.11.1.2. Nuevas disposiciones que afectan la exportaci\u00f3n<\/strong><\/p>\n

Tambi\u00e9n se tomaron nuevas medidas sobre la exportaci\u00f3n de biodi\u00e9sel. Mediante el decreto 1339\/2012 publicado en Bolet\u00edn O?cial el d\u00eda 10 de agosto de 2012, se modi?c\u00f3 la\u00a0<\/span>al\u00edcuota \u00a0de \u00a0reintegro \u00a0a \u00a0la \u00a0exportaci\u00f3n \u00a0para \u00a0la \u00a0posici\u00f3n \u00a0arancelaria \u00a0correspondiente \u00a0al\u00a0<\/span>biodi\u00e9sel \u00a0(Nomenclatura \u00a0Com\u00fan \u00a0del \u00a0Mercosur \u00a03826.00.00) \u00a0del \u00a02,5% \u00a0anteriormente \u00a0vi<\/span>gente al 0% actual. Asimismo, el art\u00edculo 2 del mencionado decreto eleva las retenciones\u00a0<\/span>a la exportaci\u00f3n de este biocombustible, del 20% al 32% (ver Esquema 9.6).<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0De este modo, la retenci\u00f3n efectiva sobre el valor FOB del biodi\u00e9sel en puertos argentinos\u00a0pas\u00f3 de 14,9% al 24,24%.\u00a0<\/span><\/p>\n

Algunas semanas despu\u00e9s de esta nueva resoluci\u00f3n, a trav\u00e9s del decreto 1719\/2012 publicado en el Bolet\u00edn O?cial el 19 de septiembre de 2012, se volvi\u00f3 a modi?car el esquema de\u00a0<\/span>retenciones sobre la exportaci\u00f3n de biodi\u00e9sel, en este caso con al\u00edcuota m\u00f3vil actualizable\u00a0<\/span>cada quince d\u00edas. La al\u00edcuota de retenciones pas\u00f3 a determinarse seg\u00fan la siguiente f\u00f3rmula:<\/span><\/p>\n

DE (%) = { (PR – CRCTE) * 100\/ CRCTE}<\/p>\n

D\u00f3nde:<\/p>\n

DE = Al\u00edcuota del Derecho de Exportaci\u00f3n<\/p>\n

CRCTE= Costos totales m\u00e1s retorno sobre el capital total empleado<\/p>\n

PR= Precio de Referencia<\/p>\n

Con los valores vigentes en septiembre de 2012 \u00a0la al\u00edcuota se ?j\u00f3 en 19,1%, un valor intermedio entre el 14,9% aplicable antes del 10 de agosto, y el 24,24% que rigi\u00f3 posteriormente.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/strong><\/p>\n

9.3.11.2. Evaluaci\u00f3n Econ\u00f3mica Integral del Proyecto bajo las nuevas condiciones<\/span><\/strong><\/p>\n

Las condiciones generales del proyecto fueron descriptas anteriormente en la secci\u00f3n\u00a09.2.10.1 \u00a0 \u00a0del \u00a0presente \u00a0informe \u00a0en \u00a0cuanto \u00a0a \u00a0la \u00a0capacidad \u00a0del \u00a0establecimiento, \u00a0insumos\u00a0<\/span>b\u00e1sicos, horizonte temporal del proyecto, uso de capacidad instalada, paradas t\u00e9cnicas,\u00a0<\/span>etc. (ver Cuadro 9.22).<\/span><\/p>\n

Las \u00fanicas variables que se actualizar\u00e1n se presentan en el siguiente cuadro:<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

En base a esta nueva situaci\u00f3n, a continuaci\u00f3n se presentan las tablas actualizadas con\u00a0los c\u00e1lculos referidos a la evaluaci\u00f3n econ\u00f3mica del proyecto para cada unos de los mo<\/span>mentos del tiempo analizados.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\n

28 \u00a0Las caracter\u00edsticas de la planta de producci\u00f3n las mismas a las presentadas en el Cuadro 9.22.<\/p>\n

\n

Se observa a partir del Cuadro 9.29 el fuerte impacto que tuvieron las medidas imple<\/span>mentadas sobre el mercado interno sobre los indicadores de rentabilidad del proyecto.\u00a0<\/span><\/p>\n

Antes de la resoluci\u00f3n del 10 de agosto, como se mostr\u00f3 en la secci\u00f3n 9.3.10.2, la instalaci\u00f3n de una planta de biodi\u00e9sel en la provincia de C\u00f3rdoba con las caracter\u00edsticas es<\/span>peci?cadas previamente resultaba econ\u00f3micamente factible, con VAN positivo, una alta\u00a0<\/span>TIR, y un per\u00edodo de recupero de 19,56 meses. Luego, en agosto y como resultado de la\u00a0<\/span>reducci\u00f3n del precio ?jado para el mercado interno, el an\u00e1lisis del proyecto de inversi\u00f3n\u00a0<\/span>arrojaba resultados negativos. Sin embargo, posteriormente, con el nuevo aumento del\u00a0<\/span>precio ?jado para terno, la rentabilidad vuelve a ser positiva, con una TIR\u00a0<\/span>del 34,95%, un VAN positivo y un per\u00edodo de recupero de 32,48 meses.<\/span><\/p>\n

En relaci\u00f3n al mercado externo, bajo ninguna de las condiciones de precios y esquemas\u00a0de retenciones el proyecto arrojar\u00eda resultados positivos, tal como se observa en el Cua<\/span>dro 9.30 a continuaci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

9.3.12. Resultados del an\u00e1lisis de sensibilidad<\/strong><\/p>\n

Sobre \u00a0el \u00a0proyecto \u00a0analizado \u00a0en \u00a0esta \u00a0secci\u00f3n \u00a0se \u00a0realiz\u00f3 \u00a0un \u00a0an\u00e1lisis \u00a0de \u00a0sensibilidad. \u00a0En\u00a0primer \u00a0lugar, \u00a0se \u00a0realizaron \u00a0simulaciones \u00a0sobre \u00a0la \u00a0variaci\u00f3n \u00a0del \u00a0indicador \u00a0Valor \u00a0Actual\u00a0<\/span>Neto (VAN) a partir de diferentes escenarios para diversas variables. Se realizaron ejer<\/span>cicios de simulaci\u00f3n de variables individuales (manteniendo constante las restantes) y\u00a0<\/span>ejercicios bidimensionales (simulando variaciones en dos variables). Adem\u00e1s, se estudio\u00a0<\/span>el proyecto tanto para el mercado interno como para el externo. Las principales conclu<\/span>siones obtenidas de \u00e9ste an\u00e1lisis son:<\/span><\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0El precio del biodi\u00e9sel y del aceite crudo de soja son las variables que tienen\u00a0mayor impacto sobre el emprendimiento.\u00a0<\/span><\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0El resto de las variables, como el precio de la glicerina, del metanol o el uso de\u00a0capacidad instalada tienen poca in?uencia sobre el VAN del proyecto\u00a0<\/span><\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0La \u00a0brecha \u00a0entre \u00a0el \u00a0precio \u00a0del \u00a0producto \u00a0?nal \u00a0(biodi\u00e9sel) \u00a0y \u00a0el \u00a0precio \u00a0del \u00a0insumo\u00a0fundamental (aceite de soja) son las variables determinantes para el rechazo o\u00a0<\/span>no del proyecto.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.3.13. Conclusiones ?nales<\/strong><\/p>\n

En la presente secci\u00f3n se realiz\u00f3 un detallado estudio de la industria de biodi\u00e9sel a nivel\u00a0mundial y local, un an\u00e1lisis de la demanda y la competencia en Argentina, y se present\u00f3\u00a0<\/span>una evaluaci\u00f3n econ\u00f3mica integral del proyecto.<\/span><\/p>\n

Antes \u00a0de \u00a0exponer \u00a0las \u00a0conclusiones, \u00a0resulta \u00a0importante \u00a0remarcar \u00a0que \u00a0la \u00a0industria \u00a0del\u00a0biodi\u00e9sel en Argentina se encuentra altamente intervenida. En el mercado interno, la au<\/span>toridad de aplicaci\u00f3n de la ley 26.093 es la que determina cuestiones fundamentales de\u00a0<\/span>mercado como el precio de venta del biocombustible para abastecer a las petroleras lo<\/span>cales, los cupos de cada empresa elaboradora y los par\u00e1metros de calidad. Por otro lado,\u00a0en el mercado de exportaci\u00f3n, el Estado nacional determina la al\u00edcuota de retenciones.<\/span><\/p>\n

Un \u00a0momento \u00a0de \u00a0quiebre \u00a0en \u00a0el \u00a0an\u00e1lisis \u00a0del \u00a0proyecto \u00a0de \u00a0inversi\u00f3n \u00a0aqu\u00ed \u00a0desarrollado \u00a0se\u00a0produjo el 10 de agosto de 2012, cuando por determinaci\u00f3n del Estado nacional el precio\u00a0<\/span>interno del biodi\u00e9sel fue reducido en un 15% y las retenciones efectivas a las exporta<\/span>ciones fueron elevadas del 14,9% al 24,24%. Antes de este punto de quiebre, resultaba\u00a0<\/span>viable construir una planta de biodi\u00e9sel con capacidad de 50.000 toneladas anuales en el\u00a0<\/span>territorio de la provincia de C\u00f3rdoba, siempre que la misma se dedicara en mayor medida\u00a0<\/span>al abastecimiento del mercado interno. Sin embargo, si su objetivo fuera la exportaci\u00f3n,\u00a0<\/span><\/p>\n

el menor precio percibido por la empresa elaboradora en relaci\u00f3n al precio interno y los\u00a0costos de ?ete hacia el puerto tornaban inviable el emprendimiento.<\/span><\/p>\n

El cambio en las condiciones de mercado a partir del 10 de agosto de 2012 hizo necesaria la revisi\u00f3n de la evaluaci\u00f3n econ\u00f3mica integral del proyecto. De este an\u00e1lisis, surgi\u00f3\u00a0<\/span>que bajo el nuevo Esquema 9.de precios y retenciones resulta econ\u00f3micamente inviable\u00a0<\/span>construir una planta de biodi\u00e9sel en la provincia de C\u00f3rdoba, independientemente de su\u00a0<\/span>mercado de destino. El estudio de sensibilidad sugiere que resulta necesario un aumen<\/span>to en la brecha entre el precio del producto ?nal (biodi\u00e9sel) y el precio del insumo m\u00e1s\u00a0<\/span>importante (aceite de soja).<\/span><\/p>\n

Sin embargo, a ?nales del 2012 se volvi\u00f3, parcialmente, a la situaci\u00f3n vigente hasta principios de agosto de ese a\u00f1o. Se revisaron las retenciones a la baja, y el precio interno al\u00a0<\/span>alza favoreciendo a las empresas de menor porte. De este modo, el proyecto de inversi\u00f3n\u00a0<\/span>analizado aqu\u00ed arrojaba resultados positivos si se orientaba el mercado interno.<\/span><\/p>\n

En conclusi\u00f3n, del an\u00e1lisis econ\u00f3mico integral del proyecto a partir de los indicadores de\u00a0rentabilidad de la inversi\u00f3n, surgen resultados positivos para la instalaci\u00f3n de una planta\u00a0<\/span>de biodi\u00e9sel en el territorio provincial, siempre que la misma est\u00e9 destinada a abastecer\u00a0<\/span>el mercado interno. De todos modos, es fundamental recalcar que debido a las marchas\u00a0<\/span>y contramarchas en t\u00e9rminos de la pol\u00edtica de incentivo hacia el sector existe una enorme\u00a0<\/span>dosis de incertidumbre en relaci\u00f3n a los precios futuros del biodi\u00e9sel, variable funda<\/span>mental en el proyecto estudiado.\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

9.4. Oportunidades de ampliaci\u00f3n de la cadena de carne porcina<\/strong><\/p>\n

Como se mencion\u00f3 en el resumen de este cap\u00edtulo, C\u00f3rdoba es la segunda provincia con mayor\u00a0volumen de producci\u00f3n de ma\u00edz, insumo fundamental para la producci\u00f3n de carne porcina.<\/span><\/p>\n

Actualmente, aproximadamente el 70% de la alimentaci\u00f3n de los cerdos criados en gal<\/span>p\u00f3n es a base de este cereal, por lo que en de?nitiva la cadena de la carne porcina podr\u00eda\u00a0<\/span>ser entendida como un eslab\u00f3n hacia adelante de la cadena del ma\u00edz. Producir carne de\u00a0<\/span>cerdo, o a\u00fan mejor, producir chacinados en base a \u00e9sta, implica transformar prote\u00ednas\u00a0<\/span>vegetales en prote\u00ednas animales, pasando por una serie de procesos que generan m\u00e1s\u00a0<\/span>empleo y m\u00e1s valor agregado a nivel local.<\/span><\/p>\n

La elecci\u00f3n de este tema no fue de manera alguna aleatoria, y responde al gran potencial\u00a0que cuanta la provincia de C\u00f3rdoba no s\u00f3lo para producir el ma\u00edz necesario que sirve de\u00a0<\/span>alimento para la producci\u00f3n de carne de cerdo, sino por su potencial para la faena de\u00a0<\/span>este animal y el procesamiento de su carne.\u00a0<\/span><\/p>\n

Adem\u00e1s se debe remarcar que hist\u00f3ricamente se consider\u00f3 a al porcicultura como una\u00a0actividad de enorme potencial, pero la desarticulaci\u00f3n entre la industria y la producci\u00f3n\u00a0<\/span>primaria, junto a la ausencia de un marco de gu\u00eda, entorpecieron la inversi\u00f3n y acomple<\/span>jaron la inversi\u00f3n. Quiz\u00e1s de la mano de una mejor publicidad sobre la carne del cerdo\u00a0<\/span>y en vistas de su precio relativo favorable frente al bovino, se est\u00e1 frente a una nueva\u00a0<\/span>oportunidad de avanzar con propuestas sobre este sector.\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

9.4.1. Potencial del sector porcino<\/strong><\/p>\n

A nivel mundial la carne de cerdo es la m\u00e1s consumida con alrededor de 14,3 kilogramos\u00a0al a\u00f1o por persona, contra los 11,3 kilos que se degustan de carne de pollo, y los 7,6 ki<\/span>los de carne bovina. En valores absolutos, a nivel mundial se consumen 104 millones de\u00a0<\/span>toneladas de carne porcina, 82 millones de carne aviar y 55,5 de bovina. Sin embargo se\u00a0<\/span>debe remarcar que la carne aviar muestra mayores tasas de crecimiento, dejando en se<\/span>gundo lugar al cerdo. Esto es principalmente consecuencia de la e?ciencia en convertir\u00a0<\/span>la prote\u00edna vegetal en animal, dado que en pollo esa relaci\u00f3n es de casi uno a uno, \u00a0y en\u00a0<\/span>cerdo se eleva hasta tres kilos de granos por uno de carne. En la relaci\u00f3n con el bovino,\u00a0<\/span>este factor se eleva a entre seis y siete.<\/span><\/p>\n

Los principales pa\u00edses productores de carne de cerdo son China con un estimado de 52\u00a0millones de toneladas para 2013, seguido por la Uni\u00f3n Europea con 22,6 millones, EE.UU\u00a0<\/span>con 10,4, Brasil con 3,3, Rusia y Vietnam con 2, Canad\u00e1 con 1,8, filipinas y Jap\u00f3n con 1,3,\u00a0<\/span>M\u00e9xico con 1,2, Corea del Sur con 1; en total estos once pa\u00edses29 producen el 95% del cerdo\u00a0<\/span>mundial. En cuanto a las importaciones, en total se movilizan 6,8 millones de toneladas,\u00a0<\/span>concentradas un 18,4% en Jap\u00f3n (1,2 millones), 14,6% en Rusia (un mill\u00f3n), 11,9% en China\u00a0<\/span>(815 mil), 10,1% en M\u00e9xico (690 mil) y un 7,4% en Corea (505 mil), como los actores m\u00e1s\u00a0<\/span>relevantes. Entre estos cinco agentes, explican el 62,5% del total importado en el mundo y\u00a0<\/span><\/p>\n

adem\u00e1s todos ellos se encuentran entre los m\u00e1ximos productores. Los mayores exportadores son EE.UU. (33,3%), la Uni\u00f3n Europea (32,4%), Canad\u00e1 (17,3%), y Brasil (8,8%).<\/span><\/p>\n

En Argentina, al contrario de lo que ocurre a nivel mundial, la carne de cerdo es la menos\u00a0<\/span>producida y consumida entre las carnes tradicionales. Durante el a\u00f1o 2012, seg\u00fan las\u00a0<\/span>estimaciones del Ministerio de Agricultura, Ganader\u00eda y Pesca, mientras se produjeron\u00a0<\/span>331 \u00a0mil \u00a0toneladas \u00a0de \u00a0carne \u00a0porcina, \u00a0los \u00a0sectores \u00a0aviar \u00a0y \u00a0bovino \u00a0contribuyeron \u00a0con \u00a01,9\u00a0<\/span>millones de toneladas y 2,6 millones de toneladas, respectivamente.<\/span><\/p>\n

Sin embargo, algunos factores indican que existen buenas oportunidades de desarrollo\u00a0<\/span>de esta industria en la provincia de C\u00f3rdoba. \u00c9stas se basan en los siguientes hechos:<\/span><\/p>\n

1 \u00a0\u2013 \u00a0Como \u00a0se \u00a0mencion\u00f3 \u00a0en \u00a0la \u00a0secci\u00f3n \u00a0correspondiente \u00a0a \u00a0la \u00a0industria \u00a0de \u00a0ovoproductos,existe en la provincia un importante excedente de ma\u00edz que es enviado al exterior u otras\u00a0<\/span>provincias en estado bruto,<\/span><\/p>\n

2 \u2013 Argentina es importador neto de carne porcina -especialmente cortes de jam\u00f3n, paleta y tocino-, por lo que podr\u00eda desarrollarse una industria para sustituir importaciones,<\/span><\/p>\n

3 \u2013 Si bien en Argentina el consumo de carne de cerdo es bajo en relaci\u00f3n a otros tipos\u00a0c\u00e1rnicos, en el \u00faltimo tiempo se observa un aumento en la ingesta per c\u00e1pita de carne\u00a0<\/span>porcina. \u00a0Adem\u00e1s, \u00a0algunas \u00a0caracter\u00edsticas \u00a0productivas \u00a0del \u00a0sector, \u00a0como \u00a0por \u00a0ejemplo \u00a0el\u00a0<\/span>factor de conversi\u00f3n de granos a carne y la productividad de las hembras por a\u00f1o, po<\/span>dr\u00edan posicionarlo cada vez mejor en t\u00e9rminos de costos, y as\u00ed poder competir con la car<\/span>ne vacuna. Esta fue la estrategia seguida por el sector aviar en el pa\u00eds, que ha conseguido\u00a0<\/span>aumentar el consumo de manera sustancial en la \u00faltima d\u00e9cada.<\/span><\/p>\n

4 \u2013 La provincia de C\u00f3rdoba cuenta con una importante industria de chacinados, demandantes de carne de cerdo para la elaboraci\u00f3n de sus productos,<\/span><\/p>\n

5 \u2013 Argentina es un pa\u00eds libre del S\u00edndrome Respiratorio y Reproductivo Porcino (PRSS).<\/p>\n

6- La relaci\u00f3n de precios entre novillo y cap\u00f3n es favorable al porcino, c\u00f3mo queda de<\/span>mostrado en el Gr\u00e1?co 9.32, dado que entre el per\u00edodo de enero de 2006 hasta enero de\u00a0<\/span>2010, con un kilo de novillo se pod\u00eda adquirir menos de un kilo de cap\u00f3n, mientras que\u00a0<\/span>con la recuperaci\u00f3n del precio del bovino, ese n\u00famero aument\u00f3 hasta un m\u00e1ximo de 1,5\u00a0<\/span>o para comienzos de 2012 de casi 1,3 kilogramos de cap\u00f3n por cada kilo de novillo. Esto\u00a0<\/span>dar\u00eda un ingreso m\u00e1s f\u00e1cil a la porcicultura que a la ganader\u00eda bovina.<\/span><\/p>\n

\n

\u00a029<\/sup> \u00a0Se toma de manera agregada a la Uni\u00f3n Europea como un pa\u00eds.<\/span><\/p>\n

\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

\u00a09.4.2. Caracter\u00edsticas de la cadena porcina en Argentina<\/strong><\/p>\n

La actividad porcina se desarrolla a lo largo de todo el pa\u00eds, con distintas modalidades productivas, que van desde la producci\u00f3n de subsistencia hasta la producci\u00f3n empresarial. El 95,7% de\u00a0<\/span>los establecimientos porcinos posee menos de 50 cerdas y s\u00f3lo un 0,1% m\u00e1s de 500.<\/span><\/p>\n

Su actividad primaria se caracteriza por un menor per\u00edodo de gestaci\u00f3n (dura alrededor de\u00a0114-115 d\u00edas) lo que propicia que cada madre pueda tener 2,4 partos al a\u00f1o, una cantidad\u00a0<\/span>superior de pariciones por madre (once cr\u00edas), menor tiempo de engorde (se considera una\u00a0<\/span>edad de 160 d\u00edas para la faena) y como ya se coment\u00f3, alta e?ciencia en la conversi\u00f3n de ali<\/span>mento en carne. Estos atributos generan que una madre al a\u00f1o pueda producir en promedio\u00a0<\/span>2.400 kilogramos de carne en pie, superando al bovino que alcanza los 450 kilogramos.<\/span><\/p>\n

La \u00a0integraci\u00f3n \u00a0de \u00a0la \u00a0cadena \u00a0lamentablemente \u00a0no \u00a0es \u00a0signi?cativa, \u00a0aunque \u00a0si \u00a0se \u00a0da \u00a0en\u00a0aquellos \u00a0casos \u00a0de \u00a0mayor \u00a0envergadura, \u00a0tanto \u00a0hacia \u00a0atr\u00e1s \u00a0(producci\u00f3n \u00a0de \u00a0balanceado)\u00a0<\/span>como hacia adelante (faena, industrializaci\u00f3n y comercializaci\u00f3n). La faena se encuentra\u00a0<\/span>concentrada, dado que los primeros veinte establecimientos ostentan el 82% de la faena\u00a0<\/span>y los primeros diez el 65%.<\/span><\/p>\n

La comercializaci\u00f3n se hace casi con exclusividad (86%) directamente a frigor\u00ed?co, quedando\u00a0un 4% a trav\u00e9s de intermediarios y el resto tiene como destino del consumo propio. Del total\u00a0<\/span>de animales faenados, la principal es el cap\u00f3n (machos de alrededor de 105 kilogramos vivo\u00a0<\/span>de peso) con un 94,2%. Cerca del 85% de la carne de cerdo en Argentina tiene como destino\u00a0<\/span>la elaboraci\u00f3n de ?ambres y chacinados, por lo que queda un 15% para el consumo fresco,\u00a0<\/span>debido a la baja penetraci\u00f3n en la dieta de los argentinos consecuencia del pobre nivel de\u00a0<\/span>informaci\u00f3n y educaci\u00f3n del consumidor sobre las cualidades, calidades y usos culinarios de\u00a0<\/span>esta carne, as\u00ed como por la falta de un canal comercial m\u00e1s desarrollado.<\/span><\/p>\n

A partir de 1995 se comenz\u00f3 a utilizar un nuevo sistema de tipi?caci\u00f3n de carnes porcinas, llamado \u201cpor magro\u201d, teniendo como criterio m\u00e1s importante de calidad el conte<\/span>nido de m\u00fasculo o la proporci\u00f3n de tejido magro. Esta tipi?caci\u00f3n se aplica \u00fanicamente\u00a0<\/span>en \u00a0la \u00a0categor\u00eda \u00a0\u201ccachorros, \u00a0capones \u00a0y \u00a0hembras \u00a0sin \u00a0servicio\u201d \u00a0cuyas \u00a0reses \u00a0pesen \u00a0entre\u00a0<\/span>70 y 115 Kg en el palco de clasi?caci\u00f3n y tipi?caci\u00f3n del frigor\u00ed?co. Este tipo de sistema\u00a0<\/span>se basa en la penetraci\u00f3n de una sonda electr\u00f3nica capaz de medir los espesores de la\u00a0<\/span>grasa dorsal y del m\u00fasculo Longissimus dorsi30.<\/span><\/p>\n

\n

\u00a030<\/sup> \u00a0ONCCA (2011) p. 11.<\/span><\/p>\n

\n

Se debe destacar que existe una gran competencia con la producci\u00f3n brasilera, pa\u00eds que\u00a0es la principal fuente de importaciones, lo cual condiciona el precio del mercado dom\u00e9s<\/span>tico a un m\u00e1ximo dado por el precio de exportaci\u00f3n del vecino pa\u00eds. Aunque esto puede\u00a0<\/span>ser circunstancialmente alterado por trabas a las importaciones, a la hora de analizar\u00a0<\/span>una inversi\u00f3n debe ser considerado en los an\u00e1lisis de sensibilidad.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.4.3. Producci\u00f3n de carne de cerdo<\/strong><\/p>\n

Seg\u00fan datos de Senasa, a marzo de 2012 las existencias porcinas son de 3,5 millones de\u00a0cabezas, con un total de 773.303 cerdas, repartidas en 59.795 establecimientos produc<\/span>tivos. Esto muestra un incremento del 13% respecto al relevamiento de un a\u00f1o atr\u00e1s. En\u00a0<\/span>con?namiento para el a\u00f1o 2011 se estimaba una tercera parte del total de madres, que\u00a0<\/span>producen el 75% de los capones que se faenan. Los principales productores se encuen<\/span>tran en Buenos Aires (25,7% del stock total), C\u00f3rdoba (23,5%) y Santa Fe (18,6%), alber<\/span>gando casi el 68% del total de existencias.<\/span><\/p>\n

Por el lado de industria frigor\u00ed?ca porcina, la misma faen\u00f3 en el a\u00f1o 2012 algo m\u00e1s de 3,8\u00a0millones de cabezas, logrando una producci\u00f3n de 331.000 toneladas de res con hueso. Estos\u00a0<\/span>constituyen los valores m\u00e1s altos obtenidos hist\u00f3ricamente por el sector (ver Gr\u00e1?co 9.33).<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

De los 193 frigor\u00ed?cos porcinos con actividad durante el a\u00f1o 2011, 30 se encontraban en\u00a0la provincia de C\u00f3rdoba.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

9.4.4. Importaciones y exportaciones de carne porcina<\/strong><\/p>\n

Argentina es un importador neto de carne porcina. Durante el a\u00f1o 2012 las ventas externas de este producto ascendieron a los 12,8 millones de d\u00f3lares correspondientes a casi\u00a0<\/span>7 mil toneladas; mientras que las importaciones llegaron a los 103 millones de d\u00f3lares y\u00a0<\/span>30,6 mil toneladas. En el neto da una diferencia de m\u00e1s de 16 mil toneladas a cubrir por\u00a0<\/span>el mercado interno, lo que demandar\u00eda una faena anual31 adicional de aproximadamente<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

\n

31<\/sup> \u00a0Considerando un aprovechamiento del 87% del animal.<\/p>\n

\n

176.000 capones; aduciendo una producci\u00f3n anual de 2.400 kilogramos por madre, deber\u00edan agregarse un stock de casi 6.667 madres, lo cual representar\u00eda casi 14 granjas de\u00a0<\/span>m\u00e1s de 500 madres, o 67 de 100 madres32<\/sup>.<\/span><\/p>\n

Se observa a partir del Cuadro 9.31 la importancia de las importaciones sobre el consumo local. En los doce a\u00f1os presentados en dicha tabla, el promedio del ratio importacio<\/span>nes sobre consumo aparente fue del 13,76%. El a\u00f1o 2012 deber\u00eda ser considerado una\u00a0<\/span>anomal\u00eda en relaci\u00f3n a este indicador, debido a las trabas impuestas por Argentina para\u00a0<\/span>el ingreso de carne de cerdo proveniente de otros pa\u00edses, principalmente de Brasil. Es\u00a0<\/span>importante recalcar tambi\u00e9n que el ingreso de carne porcino no es de medias reses sino\u00a0<\/span>de cortes espec\u00ed?cos para la elaboraci\u00f3n de ?ambres y embutidos.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0Fuente: IIE sobre la base de MAGyP.<\/p>\n

Tambi\u00e9n se destaca la casi nula participaci\u00f3n de las exportaciones sobre la producci\u00f3n\u00a0total. En el per\u00edodo presentado, el ratio exportaciones sobre producci\u00f3n se ubic\u00f3 en un\u00a0<\/span>promedio del 1,14%.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.4.5. La industria de chacinados en C\u00f3rdoba<\/strong><\/p>\n

La industria de chacinados constituye un eslab\u00f3n fundamental en la cadena de la carne\u00a0porcina. De hecho, seg\u00fan estimaciones para el a\u00f1o 2011 de la C\u00e1mara Argentina de la\u00a0<\/span>Industria de Chacinados y A?nes (CAICHA), el destino de la carne porcina en el pa\u00eds se\u00a0<\/span>distribuy\u00f3 en mitades entre la industria de chacinados y el canal fresco, un distribuci\u00f3n\u00a0<\/span>m\u00e1s proporcional que la esbozada por ONCCA.\u00a0<\/span><\/p>\n

En un estudio realizado en 2011 por la Bolsa de Comercio de C\u00f3rdoba, ?nanciado por el\u00a0Consejo Federal de Inversiones33, se lleg\u00f3 a un listado de 133 ?rmas ubicadas dentro del\u00a0<\/span>territorio provincial que se dedican a la producci\u00f3n de ?ambres y embutidos. Esto re?eja\u00a0<\/span>la importancia de la industria de chacinados en la provincia de C\u00f3rdoba.<\/span><\/p>\n

\n

\u00a032<\/sup> \u00a0Esta estimaci\u00f3n est\u00e1 sujeta a los actuales h\u00e1bitos de consumo.<\/span><\/p>\n

33<\/sup> \u00a0Consejo Federal de Inversiones (2011). \u201cEstudios Sectoriales Industriales para la Provincia de C\u00f3rdoba\u201d.<\/p>\n

\n

\"\"<\/p>\n

Por otro lado, en el relevamiento de campo de dicho trabajo fueron consultadas 51 empresas del sector. De \u00e9stas, el 48% eran micro empresas (hasta 5 empleados), 38% pe<\/span>que\u00f1as empresas I (de 6 a 20 empleados), 10% peque\u00f1as empresas II (de 21 a 50 emplea<\/span>dos), y 4% medianas empresas (de 51 a 500 empleados). El destino de la producci\u00f3n de la\u00a0<\/span>totalidad de estas empresas es el mercado interno, debido a las barreras arancelarias y\u00a0<\/span>para-arancelarias existentes para la exportaci\u00f3n de este tipo de productos.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.4.6 Evaluaci\u00f3n econ\u00f3mica-?nanciera<\/strong><\/p>\n

Avanzando en la propuesta de este cap\u00edtulo de agregaci\u00f3n de valor, en ese apartado se\u00a0presenta un an\u00e1lisis econ\u00f3mico-?nanciero para una inversi\u00f3n porcina. Se testearon tres\u00a0<\/span>escenarios -en lo que a\u00fan es una investigaci\u00f3n preliminar que va a requerir ajustes- para\u00a0<\/span>50, 100 y 150 madres.<\/span><\/p>\n

Los supuestos t\u00e9cnicos sobre los que se trabajaron fueron.<\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0Promedio de nacidos vivos: 12 cerdos por parto<\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0Coe?ciente de mortandad anual: 0,08<\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0Pariciones por a\u00f1o: 2,4<\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0Peso para la venta: 110 kilogramos<\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0\u00cdndice de conversi\u00f3n: 3,2 kilogramos de ma\u00edz por cada kilo de carne<\/p>\n

\u2022 \u00a0 \u00a0Realizaci\u00f3n de un pozo para el bombeo de agua<\/p>\n

A partir de un an\u00e1lisis de tornado, se identi?caron las variables m\u00e1s sensibles para el\u00a0proyecto en sus tres escenarios. Primeramente surgi\u00f3 el precio de venta del cerdo, lo\u00a0<\/span>cual deja dos sensaciones. Por un lado, se deber\u00edan buscar acuerdos comerciales con\u00a0frigor\u00ed?cos ya sea para disminuir la volatilidad de precios o intentando una integraci\u00f3n\u00a0<\/span>vertical en b\u00fasqueda de agregaci\u00f3n de valor v\u00eda chacinado, y por otro, tener presente la\u00a0<\/span>fuerte competencia brasilera, lo cual obliga a una b\u00fasqueda constante de e?ciencia. Y en\u00a0<\/span>relaci\u00f3n a ello, aparecen en segundo, tercer y cuarto lugar variables que se enfocan en\u00a0<\/span>ese aspecto: cantidad de nacidos vivos, pariciones al a\u00f1o y el peso de venta. Esto obliga\u00a0<\/span>a cuidar esos est\u00e1ndares y a respetar ese esquema de reproducci\u00f3n, sino los resultados\u00a0<\/span>se ver\u00edan signi?cativamente afectados.<\/span><\/p>\n

Luego aparece lo que tiene que ver con la comida, en lo referente a la porci\u00f3n y su precio.<\/p>\n

Se trabaj\u00f3 con un precio de 86 centavos de peso el kilogramo, pero luego se aument\u00f3\u00a0a un peso, como precios promedios, pero sin embargo el orden de importancia de las\u00a0<\/span>variables no fue alterado. Esto echa luz sobre la importancia del control de la sanidad\u00a0<\/span>en las instalaciones y del correcto cronograma de reproducci\u00f3n de la granja, por sobre\u00a0<\/span>el costo del principal insumo que es la alimentaci\u00f3n. Vale remarcar que al llevar el valor\u00a0<\/span>del ma\u00edz a $1,1 el kilo, la raci\u00f3n y su precio se convirtieron en los m\u00e1s relevantes detr\u00e1s\u00a0<\/span>del precio de venta. Por ende, como conclusi\u00f3n sobre que variables precio monitorear se\u00a0<\/span>encuentran: precio de venta del porcino y del ma\u00edz, y en la parte t\u00e9cnica seguir de cerca la\u00a0<\/span>raci\u00f3n que se les da de alimento y la cantidad de cr\u00edas por parte que registran las cerdas.<\/span><\/p>\n

Al momento de la evaluaci\u00f3n se trabaj\u00f3 con $0,86 el kilo de ma\u00edz y de $7 el kilo de porcino para\u00a0la venta y con una tasa de costo de capital del 20%; el horizonte de evaluaci\u00f3n fue de diez a\u00f1os.<\/span><\/p>\n

En el Cuadro 9.33 se exponen los resultados alcanzados para cada tipo de explotaci\u00f3n\u00a0<\/span>desde \u00a0el \u00a0punto \u00a0de \u00a0vista \u00a0del \u00a0proyecto, \u00a0es \u00a0decir, \u00a0sin \u00a0ning\u00fan \u00a0tipo \u00a0de \u00a0apalancamiento. \u00a0Se\u00a0<\/span>aprecia como la inversi\u00f3n para 50 madres no termina de ser rentable, generando una\u00a0<\/span>TIR de 15,7% y un VAN negativo. Seg\u00fan estos primeros resultados alcanzados, y mante<\/span>niendo una estructura para 100 madres, el punto cr\u00edtico estar\u00eda de producci\u00f3n estar\u00eda en\u00a0<\/span>95 madres, lo cual l\u00f3gicamente se reducir\u00eda incrementando los par\u00e1metros t\u00e9cnicos. Ya\u00a0<\/span>con esquemas de 100 y 150 madres la VAN es positiva, aunque para 100 madres apenas\u00a0<\/span>supera el corte establecido. El per\u00edodo de recupero del capital es de seis y cinco a\u00f1os,\u00a0<\/span>respectivamente.<\/span><\/p>\n

Trabajando con el precio de venta, el esquema de 100 madres resiste una variaci\u00f3n m\u00e1xima del precio de -0,9% y un alza de costos de 2,3%; en el caso de las 150 madres es m\u00e1s\u00a0<\/span>robusto, soportando bajas de hasta 6,7% en el precio y alza de costos de un 16%, esto\u00a0<\/span>siempre modi?cando una variable a la vez.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0En conclusi\u00f3n, existe un nivel m\u00ednimo de inversi\u00f3n sobre el cual empezar a trabajar, pero\u00a0bajo este primer an\u00e1lisis, que se insiste es preliminar, resulta aconsejable llevar a cabo\u00a0<\/span>el proyecto por encima de las 95 madres.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

9.4.7. Consideraciones ?nales<\/strong><\/p>\n

El principal obst\u00e1culo para el desarrollo del sector porcino en Argentina est\u00e1 relacionado\u00a0con el bajo consumo a trav\u00e9s del canal fresco, y la di?cultad de integrar la media res si se\u00a0<\/span>pudiera abastecer la totalidad de la demanda de la industria chacinadora (que actualmente\u00a0<\/span>importa cortes espec\u00ed?cos desde Brasil).<\/span><\/p>\n

C\u00f3rdoba \u00a0cuenta \u00a0con \u00a0condiciones \u00a0privilegiadas \u00a0para \u00a0el \u00a0desarrollo \u00a0de \u00a0un \u00a0cl\u00faster \u00a0porcino.<\/p>\n

Principalmente, por la importancia de esta provincia en relaci\u00f3n a la producci\u00f3n de ma\u00edz,\u00a0insumo fundamental para la producci\u00f3n primaria de carne de cerdo. Por otro lado, la ubi<\/span>caci\u00f3n central en relaci\u00f3n al territorio nacional permite distribuir los cortes frescos a otras\u00a0<\/span>provincias para los centros de consumo o para las f\u00e1bricas de chacinados. En tercer lugar,\u00a0<\/span>existe \u00a0un \u00a0gran \u00a0n\u00famero \u00a0de \u00a0empresas \u00a0elaboradoras \u00a0de \u00a0?ambres \u00a0y \u00a0embutidos \u00a0que \u00a0deben\u00a0<\/span>suministrarse de cortes espec\u00ed?cos de cerdo (principalmente de Brasil) para elaborar sus\u00a0<\/span>productos.<\/span><\/p>\n

Una vez desarrollado el sector primario, la cadena de industrializaci\u00f3n tendr\u00e1 el desaf\u00edo de\u00a0integrar la media res. La industria de chacinados tiene la capacidad de absorber determi<\/span>nados cortes para la elaboraci\u00f3n de ?ambres, en tanto el canal fresco deber\u00eda adquirir el\u00a0<\/span>resto de los cortes. Para ello resultar\u00e1 necesario aumentar el consumo de carne porcina,\u00a0<\/span>que es muy bajo en Argentina en relaci\u00f3n al resto del mundo.\u00a0<\/span><\/p>\n

La estrategia de aumentar la productividad y reducir precios adoptada por el sector aviar\u00a0<\/span>ser\u00eda asimismo v\u00e1lida para este sector. La producci\u00f3n de carne porcina presenta algunas\u00a0<\/span>ventajas evidentes en t\u00e9rminos de algunos par\u00e1metros productivos en relaci\u00f3n a la carne\u00a0<\/span>vacuna, considerando algunas variables como el tiempo de gestaci\u00f3n, la cantidad de partos\u00a0<\/span>por reproductora por a\u00f1o, la cantidad de cr\u00edas por parto, edad de la faena, producci\u00f3n por\u00a0<\/span>madre por a\u00f1o y el factor de conversi\u00f3n de granos en carne.<\/span><\/p>\n

A nivel econ\u00f3mico-?nanciero se demostr\u00f3 que puede ser rentable bajo los supuestos utilizados, pero que no debe soslayarse la injerencia de Brasil en el precio, las econom\u00edas de\u00a0<\/span>escala para la inversi\u00f3n inicial y que debe manejarse con altos\u00a0<\/span>st\u00e1ndares de e?ciencia\u00a0<\/span>t\u00e9cnica en lo que hace a la reproducci\u00f3n y buscando alcanzar el peso de venta de la manera\u00a0<\/span>m\u00e1s r\u00e1pida posible.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

9.5 Consideraciones ?nales<\/strong><\/p>\n

A lo largo de este cap\u00edtulo es presentaron tres proyectos de agregado de valor en origen:<\/p>\n

ovoindustria, bioenerg\u00eda y porcicultura. Estos proyectos no est\u00e1n cerca de agotar el sinf\u00edn\u00a0de oportunidades que ofrece la agroindustria, ni en s\u00ed mismos resultan planteos r\u00edgidos\u00a0<\/span>que no puedan ser modi?cados, alterando el modelo de negocios planteado por el IIE.<\/span><\/p>\n

Como en toda evaluaci\u00f3n de proyectos, sus resultados dependen de las premisas iniciales y\u00a0sus consecuentes variaciones provocadas por el entorno en donde se lleva a cabo la inver<\/span>si\u00f3n; consecuencia de ello, lo que queda plasmado en esta edici\u00f3n de El Balance de la Eco<\/span>nom\u00eda Argentina, si bien en cierto casos est\u00e1 probado en diferentes escenarios, siempre\u00a0<\/span>est\u00e1 sujeto a variaciones del contexto y cambios de la metodolog\u00eda de encarar la inversi\u00f3n.<\/span><\/p>\n

Entonces, el objetivo detr\u00e1s de estos an\u00e1lisis es no quedar solo en per?laciones de ideas de\u00a0<\/span>negocios, sino volcar \u201cn\u00fameros\u201d que permitan al lector sacar conjeturas propias y palpar\u00a0<\/span>la realidad de esos negocios.<\/span><\/p>\n

Los sectores planteados representan sin lugar a dudas negocios en boga en el mundo, en\u00a0donde \u00a0Argentina \u00a0y \u00a0particularmente \u00a0C\u00f3rdoba \u00a0tienen \u00a0mucho \u00a0para \u00a0desarrollar; \u00a0pero \u00a0como\u00a0<\/span>se coment\u00f3 en el Cap\u00edtulo 3, no debe pensarse de manera aislada cada negocio, sino de\u00a0<\/span>manera sist\u00e9mica e interrelacionada, dado que cada unidad se encuentra dentro de una\u00a0<\/span>cadena y por ende, existen puntos de tangencia y oportunidades de ampliar los negocios\u00a0<\/span>a partir de las vinculaciones y como siempre el IIE ha se\u00f1alado, la formaci\u00f3n de cl\u00fasteres\u00a0<\/span>es una estrategia que apunta a esta vinculaci\u00f3n de sectores para multiplicar los negocios.<\/span><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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