{"id":1860,"date":"2014-02-15T02:28:07","date_gmt":"2014-02-15T02:28:07","guid":{"rendered":"http:\/\/bolsacba.com.ar\/buscador\/?p=1860"},"modified":"2014-09-08T15:11:40","modified_gmt":"2014-09-08T15:11:40","slug":"2005-cap-iv-comercio-exterior","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/bolsacba.com.ar\/buscador\/?p=1860","title":{"rendered":"COMERCIO EXTERIOR"},"content":{"rendered":"

\u00a0CAP\u00cdTULO 4: COMERCIO EXTERIOR\u00a02005<\/h1>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

El panorama que enfrent\u00f3 el sector externo argentino ha sido sumamente positivo durante 2004 y continuar\u00e1 en el 2005. Favorecido por un tipo de cambio alto y ayudado por una ex<\/span>celente coyuntura internacional en materia de precios y de demanda mundial, los exportado<\/span>res de nuestro pa\u00eds han hallado en los mercados internacionales promisorias posibilidades de\u00a0<\/span>crecimiento. A\u00fan as\u00ed, se observa que la participaci\u00f3n argentina en el comercio mundial es la\u00a0<\/span>misma que hace veinte a\u00f1os atr\u00e1s lo que indica que debe insistirse en la expansi\u00f3n comercial\u00a0<\/span>hacia fuera.<\/span><\/em>\u00a0<\/span><\/p>\n

En este cap\u00edtulo se har\u00e1 referencia a la inserci\u00f3n en el comercio internacional con \u00e9nfasis\u00a0en el hecho de que para lograr un crecimiento genuino es necesario encaminar a las expor<\/span>taciones por un sendero de mayor valor agregado y con productos bien posicionados interna<\/span>cionalmente para llevar un mayor bienestar a la sociedad.<\/span><\/em>\u00a0<\/span><\/p>\n

Por ello ser\u00e1n fundamentales las peque\u00f1as y medianas exportadoras que, con notable dinamismo en el \u00faltimo tiempo, han incrementado su participaci\u00f3n en las exportaciones. Su im<\/span>portancia radica no tanto por el volumen que exportan como en la composici\u00f3n de las ventas\u00a0<\/span>externas que llevan a cabo. A su vez se requieren mayor cantidad de empresas grandes argen<\/span>tinas que operen con grandes vol\u00famenes y a escala mundial. Tal es el camino que debe em<\/span>prender el pa\u00eds para ocupar un lugar preponderante en el comercio internacional.<\/span><\/em>\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

4.1. Una mirada hist\u00f3rica a las exportaciones argentinas<\/strong><\/p>\n

La estrategia de inserci\u00f3n comercial de Argentina en el Mundo comienza hacia fines de la d\u00e9cada de los setenta, y en un momento en que la coyuntura internacional estaba siendo sacudida\u00a0<\/span>por una crisis provocada por la subida del precio del petr\u00f3leo. Sin embargo, no es hasta princi<\/span>pios de la d\u00e9cada de los noventa cuando se produce un decisivo cambio de rumbo en materia de\u00a0<\/span>apertura econ\u00f3mica.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Para tener una perspectiva de largo plazo, el Gr\u00e1fico 4.1 muestra como han evolucionado las\u00a0exportaciones anuales de mercanc\u00edas de Argentina y del Mundo en el per\u00edodo comprendido en<\/span>tre 1981 y 2004. Se observa que la volatilidad de las exportaciones argentinas, esto es, las osci<\/span>laciones que han tenido a\u00f1o a a\u00f1o, ha sido muy amplia, y sin un patr\u00f3n definido; mientras que\u00a0<\/span>la tasa a la que crecieron las exportaciones mundiales ha sido m\u00e1s estable. Una explicaci\u00f3n de\u00a0<\/span>esta din\u00e1mica de las ventas al extranjero del pa\u00eds es que han tenido mucho que ver las diversas\u00a0<\/span>crisis econ\u00f3micas que sufri\u00f3, ya que cuando \u00e9stas se produc\u00edan la subsiguiente contracci\u00f3n de la\u00a0<\/span>demanda interna posibilitaba la existencia de mayores saldos exportables. Asimismo, la poste<\/span>rior recuperaci\u00f3n del nivel de actividad implicaba menor capacidad exportadora (por el mayor\u00a0<\/span>consumo interno).<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Por otra parte, en el per\u00edodo analizado las exportaciones del mundo se incrementaron en un\u00a0\u00a0<\/span>363% mientras que las argentinas lo hicieron en un 278%, lo que denota que, si bien nuestro pa\u00eds\u00a0<\/span>aument\u00f3 m\u00e1s que considerablemente sus exportaciones, lo hizo a un ritmo inferior que el mun<\/span>do. Todo ello muestra que la din\u00e1mica de largo plazo de nuestras exportaciones fue menor a lo\u00a0<\/span>que ocurri\u00f3 en los mercados internacionales, reduciendo de esta manera la presencia de los bie<\/span>nes nacionales en el comercio mundial.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0\"\"\u00a0\u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

Sin embargo, es oportu<\/span>no distinguir dos etapas bien\u00a0<\/span>diferenciadas en la evolu<\/span>ci\u00f3n de las exportaciones ar<\/span>gentinas. Durante la d\u00e9cada\u00a0<\/span>de los ochenta, la expansi\u00f3n\u00a0<\/span>ha sido m\u00e1s que moderada:\u00a0<\/span>s\u00f3lo aument\u00f3 en US$ 4.000\u00a0<\/span>millones entre 1981 y 1990.\u00a0<\/span>A partir de 1991, a\u00f1o en que\u00a0<\/span>se establece el Plan de Con<\/span>vertibilidad -que entre otras\u00a0<\/span>cosas abogaba por un tipo de\u00a0<\/span>cambio fijo y de paridad uno\u00a0<\/span>a uno con el d\u00f3lar- se produ<\/span>ce una apertura comercial\u00a0<\/span>que deriv\u00f3 en un considera<\/span>ble crecimiento promedio\u00a0<\/span>interanual de las exportacio<\/span>nes de m\u00e1s del 8% entre 1991 y 2004. Muchas pueden ser las explicaciones de este desempe\u00f1o\u00a0<\/span>exportador, entre otras: la constituci\u00f3n del MERCOSUR y el sesgo que gener\u00f3 hacia un mayor\u00a0<\/span>comercio regional, la estabilidad del tipo de cambio en gran parte de los noventa y el salto que\u00a0<\/span>se produce en el mismo a partir del a\u00f1o 2002, la coyuntura mundial que favoreci\u00f3 la exportaci\u00f3n\u00a0<\/span>de commodities gracias a sus altos precios internacionales, y probablemente la mayor competi<\/span>tividad de algunos sectores relacionados con la producci\u00f3n de mayor valor agregado. En el a\u00f1o\u00a0<\/span>2004 se lograron colocar productos en el exterior por m\u00e1s de US$ 34.000 millones que represen<\/span>t\u00f3 un 17% m\u00e1s que en el 2003, logrando as\u00ed un r\u00e9cord hist\u00f3rico. Este aumento, tal como ante<\/span>riormente se mencionaba, se explica principalmente por los mayores precios de exportaci\u00f3n, en\u00a0<\/span>particular de los combustibles y commodities agroindustriales, principalmente soja, subproduc<\/span>tos oleaginosos, cereales y carnes.<\/span><\/p>\n

Por otra parte, en el Cuadro 4.1 representamos, para una serie de pa\u00edses en desarrollo, el grado de apertura (contabilizado como la proporci\u00f3n de exportaciones corrientes sobre el PBI) y la\u00a0<\/span>participaci\u00f3n en el flujo de exportaciones mundiales. Argentina mantuvo en el 2004 la misma\u00a0<\/span>participaci\u00f3n en el comercio mundial (0,38%) que en el promedio 1981-1991. Esto nos conduce\u00a0<\/span>a un examen de la oferta exportable, es decir, qu\u00e9 tipo de productos se est\u00e1n llevando al merca<\/span>do mundial, cu\u00e1les son los que t\u00edpicamente se est\u00e1n demandando, y cu\u00e1les son los que m\u00e1s ri<\/span>queza pueden crear (en t\u00e9rminos de mayor valor agregado).<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Los resultados anteriores est\u00e1n sugiriendo que si la Argentina quiere ser coherente con un modelo de crecimiento basado en las exportaciones debe, en primera instancia, crecer (en t\u00e9rminos\u00a0<\/span>de exportaciones) a tasas mayores que las mundiales, para incrementar as\u00ed su peso en el comer<\/span>cio mundial. Para ello, requerir\u00e1 de pol\u00edticas que no s\u00f3lo desarrollen una mayor capacidad ex<\/span>portadora del pa\u00eds, sino que tambi\u00e9n integren la producci\u00f3n tanto a la demanda mundial de pro<\/span>ductos finales como a las cadenas de valor que operan a escala global. Simult\u00e1neo con la mayor\u00a0<\/span>inserci\u00f3n en el comercio internacional, deber\u00eda verse un mayor grado de apertura (entendido co<\/span>mo un mayor ratio Exportaciones\/PBI) tal como sucedi\u00f3 con la mayor\u00eda de las econom\u00edas que\u00a0<\/span>aumentaron su participaci\u00f3n en la corriente de exportaciones mundiales. El Cuadro anterior\u00a0<\/span>muestra cuatro pa\u00edses en v\u00edas de desarrollo que incrementaron significativamente su participa<\/span>ci\u00f3n en el flujo de exportaciones mundiales y que, paralelo a ello, mostraron un aumento en la\u00a0<\/span>proporci\u00f3n de exportaciones en relaci\u00f3n al producto. En Argentina si bien se observa un impor<\/span>tante aumento en la raz\u00f3n Exportaciones\/PBI, parece ser insuficiente en aras de ganar una ma<\/span>yor participaci\u00f3n en el mercado mundial. Las econom\u00edas representadas en la tabla anterior mues<\/span>tran\u0153salvo M\u00e9xico- que las exportaciones representan m\u00e1s del 30% del Producto Bruto Interno.<\/span><\/p>\n

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Recuadro 4.1: Las Exportaciones seg\u00fan principal factor competitivo. El caso de Argentina, Brasil y M\u00e9xico.<\/strong>\u00a0<\/span><\/p>\n

Una clasificaci\u00f3n muy interesante del comercio para evaluar qu\u00e9 tipos de productos se est\u00e1n\u00a0exportando se presenta en Sarmiento (2005). All\u00ed se clasifican las exportaciones seg\u00fan principal\u00a0<\/span>factor competitivo para dar una idea del modo en que una econom\u00eda se inserta en el comercio\u00a0<\/span>mundial: si con productos de alto valor agregado o son commodities, si son de calidad y diferen<\/span>ciados o por el contrario son bienes homog\u00e9neos, si son intensivos en capital y\/o tecnolog\u00eda o\u00a0<\/span>por el contrario tienen una mayor proporci\u00f3n de mano de obra.<\/span><\/p>\n

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Los commodities no combustibles est\u00e1n compuestos b\u00e1sicamente por productos agr\u00edcolas; los de\u00a0base cient\u00edfica y los diferenciados por especializaci\u00f3n est\u00e1n basados en alta calificaci\u00f3n y tecnolog\u00eda;\u00a0<\/span>las manufacturas escala intensivas abarcan las industrias qu\u00edmicas b\u00e1sicas, motores, hierro y el acero;\u00a0<\/span>y por \u00faltimo ejemplos de manufacturas recursos intensivas y las trabajo intensivas pueden ser la indus<\/span>tria textil y la alimenticia respectivamente.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

En el caso de Argentina existi\u00f3 en los \u00faltimos veinte a\u00f1os una tendencia a una mayor participaci\u00f3n\u00a0de exportaciones de mayor valor agregado como lo representan las manufacturas escala intensivas, aun<\/span>que los commodities continuaron representando un muy alta proporci\u00f3n de las exportaciones. Se ad<\/span>vierte con cierta preocupaci\u00f3n que los productos que podr\u00edan haber representado un salto tecnol\u00f3gico\u00a0<\/span>muy grande para el pa\u00eds absorben el mismo porcentaje de las exportaciones que en los ochenta, mien<\/span>tras que habr\u00eda un leve repunte en materia de manufacturas con posicionamiento mundial propio (ver\u00a0<\/span>el incremento en la participaci\u00f3n de las manufacturas diferenciadas por especializaci\u00f3n, que a pesar de\u00a0<\/span>todo siguen representando actualmente un escaso porcentaje de las exportaciones).\u00a0<\/span>Los casos de Brasil y M\u00e9xico son opuestos al de nuestro pa\u00eds, en parte porque el punto de partida\u00a0<\/span>en los ochenta es distinto, y tambi\u00e9n porque son econom\u00edas de mayor tama\u00f1o que la argentina. En Bra<\/span>sil parece existir una oferta exportable inclinada a bienes de mayor valor agregado y de mayor tecno<\/span>log\u00eda que en Argentina, al igual que en M\u00e9xico; aunque en este \u00faltimo es donde se hace m\u00e1s evidente\u00a0<\/span>que la estructura de exportaciones transform\u00f3 a la econom\u00eda en mucho m\u00e1s competitiva (y en conse<\/span>cuencia, con mayores beneficios en t\u00e9rminos de crecimiento econ\u00f3mico).<\/span><\/p>\n

4.1.2. Estructura Exportadora argentina<\/strong><\/p>\n

Respecto de la composici\u00f3n de las exportaciones por Grandes Clasificaciones, observamos\u00a0que para el per\u00edodo 1995-2004 (v\u00e9ase Gr\u00e1fico 4.2) las Manufacturas de Origen Agropecuario\u00a0<\/span>(MOA) fueron los productos m\u00e1s vendidos al exterior, con una participaci\u00f3n superior al 30% so<\/span>bre el total exportado durante todo el per\u00edodo analizado, creciendo su importancia en los \u00faltimos\u00a0<\/span>tres a\u00f1os gracias a una combinaci\u00f3n de mayores precios y cantidades.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

La reducci\u00f3n de la participaci\u00f3n de los Productos Primarios (PP) en el 2004 podr\u00eda interpretarse como un signo positivo, aunque no as\u00ed la menor proporci\u00f3n de Manufacturas de Origen In<\/span>dustrial (MOI), que descendi\u00f3 en tres puntos porcentuales entre ambos extremos de la serie.<\/span><\/p>\n

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\"\"<\/p>\n

\u00a0Por su parte, el Cuadro 4.3 muestra que los precios mundiales de los principales commodi<\/span>ties han estado cayendo durante la \u00faltima d\u00e9cada, salvo en el caso de los Fertilizantes que incre<\/span>mentaron casi un 30% entre 1995 y 2004. En promedio, los precios de los commodities (exclu<\/span>yendo Energ\u00eda) se mantuvieron pr\u00e1cticamente estables.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Con esta \u00faltima observaci\u00f3n extraemos la principal conclusi\u00f3n de este apartado: Argentina\u00a0debe cambiar su estructura exportadora porque existe una tendencia a una ca\u00edda en los precios\u00a0<\/span>mundiales de los productos que nuestro pa\u00eds exporta, lo que provocar\u00eda un fuerte deterioro en los\u00a0<\/span>t\u00e9rminos de intercambio y con ello las ganancias por comerciar a nivel internacional.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

4.2 Las Exportaciones de Bienes en el 2004<\/strong><\/p>\n

En esta secci\u00f3n se examinar\u00e1n las exportaciones argentinas durante el a\u00f1o 2004. En el Cuadro 4.4 se representa el valor y la composici\u00f3n de las mismas seg\u00fan Grandes Clasificaciones.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Las Manufacturas de\u00a0Origen Agropecuario (MOA)\u00a0<\/span>son las que contin\u00faan te<\/span>niendo la mayor preponde<\/span>rancia en el total exportado\u00a0<\/span>(35%), seguidas por las Ma<\/span>nufacturas de Origen Indus<\/span>trial (MOI) con un 28%,\u00a0<\/span>mientras que los Productos\u00a0<\/span>Primarios (PP) y los Com<\/span>bustibles y Energ\u00eda (CyE)\u00a0<\/span>abarcaron el resto.<\/span><\/p>\n

\u00a0\"\"<\/p>\n

Dentro de las MOA, las exportaciones consistieron principalmente en Residuos y Desperdi<\/span>cios de la Industria Alimenticia con un valor de US$ 3.843 millones, representando el 32% de\u00a0<\/span>las ventas de MOA y el 11% de las ventas totales del pa\u00eds; mientras tanto segundas en importan<\/span>cia dentro de este \u00edtem fueron las ventas de Grasas y Aceites con US$ 3.168 millones que cons<\/span>tituyeron el 27% y 9%, respectivamente; y por \u00faltimo las Carnes con US$ 1.229 millones (10%\u00a0<\/span>y 4%, respectivamente) estuvieron en un tercer lugar.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

En las MOI, la principal venta la constituy\u00f3 Material de Transporte con US$ 2.068 millones\u00a0(abarc\u00f3 22% de las exportaciones de MOI y 6% de las ventas externas del pa\u00eds); Productos Qu\u00ed<\/span>micos y Conexos con US$ 2.018 millones (21% y 6%, respectivamente); y Metales Comunes y\u00a0<\/span>sus Manufacturas con US$ 1.671 millones (18% y 5%, respectivamente).<\/span>\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Los Cereales se destacaron en el caso de los Productos Primarios con un valor exportado de\u00a0US$ 2.704 millones (40% de las ventas externas de Productos Primarios y 8% del total exporta<\/span>do por el pa\u00eds) y las Semillas y Frutos Oleaginosos con ventas al exterior por US$ 1.830 millo<\/span>nes (27% y 5%, respectivamente).<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

En las exportaciones de Combustibles y Energ\u00eda, se distinguieron los Carburantes con US$\u00a02.389 millones (39% sobre el rubro y 7% sobre las exportaciones nacionales); Petr\u00f3leo Crudo\u00a0<\/span>con 2.315 millones (38% y 7%, respectivamente); y Gas de Petr\u00f3leo y Otros Hidrocarburos con\u00a0<\/span>US$ 1.131 millones (18% y 3%, respectivamente).<\/span>\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Como s\u00edntesis de lo hasta aqu\u00ed expuesto, el Gr\u00e1fico 4.3 nos muestra los principales productos que export\u00f3 Argentina en el 2004. El principal (Harinas y Pellets de Soja) es una Manufac<\/span>tura de Origen Agropecuario, mientras que el segundo se corresponde con la categor\u00eda de Com<\/span>bustibles y Energ\u00eda. Como se puede notar, no existe ninguna MOI entre los productos m\u00e1s ex<\/span>portados, lo que se condice con la baja inserci\u00f3n y posicionamiento de este tipo de bienes en el\u00a0<\/span>mercado mundial, denotando una fuerte diversificaci\u00f3n de dicho rubro.<\/span><\/p>\n

\"\"\u00a0<\/span><\/p>\n

4.2.1 Manufacturas de Origen Agropecuario (MOA)<\/span><\/strong>\u00a0<\/span><\/p>\n

En el a\u00f1o 2004, las exportaciones de MOA crecieron un 19% (US$ 1.941 millones) con respecto al a\u00f1o anterior, impulsadas tanto por las mayores cantidades embarcadas, que se incremen<\/span>taron un 10% respecto del volumen exportado en el 2003, como por la favorable evoluci\u00f3n de\u00a0<\/span>los precios de exportaci\u00f3n que aumentaron el 9%. Si se tiene en cuenta que el aumento en las ex<\/span>portaciones totales fue del 17% en el 2004, luego este tipo de productos explic\u00f3 casi el 40% de\u00a0<\/span>la suba total de las exportaciones del 2004.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Entre los productos que mostraron una mayor din\u00e1mica, se destacaron los aumentos registrados en carnes y sus preparados (US$ 494 millones), debido especialmente a las mayores canti<\/span>dades exportadas por la reapertura de mercados europeos y en menor medida a aumentos en los\u00a0<\/span>precios; residuos y desperdicios de la industria alimenticia (US$ 343 millones), dados los mejo<\/span>res precios de exportaci\u00f3n de los residuos de soja; grasas y aceites vegetales (US$ 337 millones)\u00a0<\/span>-gracias a los mayores precios de aceite de soja y girasol- y productos l\u00e1cteos (US$ 255 millo<\/span>nes), debido esencialmente a la suba en las cantidades vendidas.<\/span>\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Los subproductos del\u00a0complejo sojero afirmaron\u00a0<\/span>su presencia en mercados\u00a0<\/span>como la UE, China, India y\u00a0<\/span>Egipto, en tanto que las car<\/span>nes recuperaron mercados\u00a0<\/span>que hab\u00edan sido cerrados\u00a0<\/span>despu\u00e9s de la aparici\u00f3n del\u00a0<\/span>brote de fiebre aftosa en el\u00a0<\/span>a\u00f1o 2001. Las carnes y sus\u00a0<\/span>preparados tambi\u00e9n se vie<\/span>ron favorecidos por la detec<\/span>ci\u00f3n del mal de la vaca loca\u00a0<\/span>en Canad\u00e1 y Estados Uni<\/span>dos, que redujo la oferta\u00a0<\/span>mundial, elevando los pre<\/span>cios y aumentando la de<\/span>manda de las carnes argenti<\/span>nas.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span>\"\" \u00a0<\/span><\/p>\n

4.2.2 Manufacturas de Origen Industrial (MOI)<\/strong><\/p>\n

Por el lado de las MOI, el aumento del valor exportado en el 2004 fue del 24% (US$ 1.819\u00a0millones), explicado principalmente por las mayores cantidades exportadas (15%), en tanto que\u00a0<\/span>los precios tambi\u00e9n aumentaron (7%). El rubro que m\u00e1s contribuy\u00f3 a este aumento fue el de ma<\/span>terial de transporte terrestre que increment\u00f3 sus ventas en US$ 636 millones (44% m\u00e1s que en\u00a0<\/span>2003), especialmente por la mayor demanda de automotores proveniente de Brasil, M\u00e9xico y Es<\/span>tados Unidos.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Tambi\u00e9n se destacaron los mayores env\u00edos de productos qu\u00edmicos y conexos (que totalizaron\u00a0US$ 459 millones) y materias pl\u00e1sticas artificiales (US$ 242 millones), en ambos casos debido\u00a0<\/span>a aumentos tanto de cantidades como de precios; y del rubro m\u00e1quinas, aparatos y material el\u00e9c<\/span>trico (US$ 191 millones) a causa de las mayores cantidades demandadas por Brasil. Estos cua<\/span>tro tipos de bienes explica<\/span>ron cerca de 85% del au<\/span>mento de las exportaciones\u00a0<\/span>de MOI. Por su parte, los ve<\/span>h\u00edculos de navegaci\u00f3n a\u00e9rea,\u00a0<\/span>mar\u00edtima y fluvial registra<\/span>ron la \u00fanica ca\u00edda del rubro\u00a0<\/span>(US$ 160 millones). M\u00e9xico\u00a0<\/span>fue el principal destino del\u00a0<\/span>material de transporte, des<\/span>plazando al mercado brasile<\/span>\u00f1o que hist\u00f3ricamente se lle<\/span>vaba el mayor porcentaje de\u00a0<\/span>estos embarques.<\/span><\/p>\n

\u00a0\"\"<\/p>\n

4.2.3 Productos Primarios (PP)<\/strong><\/p>\n

Las ventas externas de Productos Primarios experimentaron el menor aumento entre todos las\u00a0grandes clasificaciones (6%, US$ 368 millones) debido a que el aumento en los precios (7%) fue\u00a0<\/span>parcialmente contrarrestado por la reducci\u00f3n en las cantidades exportadas (1%). Los principales\u00a0<\/span>productos que impulsaron el aumento fueron los cereales (US$ 397 millones), debido a la mejor\u00a0<\/span>cosecha de trigo; el mineral de cobre y sus concentrados (US$ 175 millones) debido a un aumen<\/span>to en el precio internacional del mineral; y las frutas frescas (US$ 65 millones), a causa de los\u00a0<\/span>mayores precios de las manzanas y de las peras y de las mayores cantidades exportadas de c\u00edtri<\/span>cos.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Por otra parte, existieron rubros que disminuyeron su valor exportado con respecto al a\u00f1o anterior, como las semillas y frutos oleaginosos (US$ 163 millones), dadas las ca\u00eddas en las canti<\/span>dades enviadas al exterior de soja y girasol; los pescados y mariscos sin elaborar (US$ 146 mi<\/span>llones), debido a la menor captura de langostinos; y la miel (US$ 40 millones), cuyo menor va<\/span>lor exportado se explica por los menores precios internacionales y por problemas sanitarios de\u00a0<\/span>la miel elaborada en el pa\u00eds que merm\u00f3 las compras externas.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Entre los destinos de estos productos se destacaron las mayores compras de los pa\u00edses africanos (principalmente Sud\u00e1frica, Argelia, Kenya y Egipto) y los que componen el bloque ASEAN\u00a0<\/span>(en particular Indonesia, Malasia y Filipinas) que junto a otros pa\u00edses adquirieron el 59% del to<\/span>tal de los mismos. El segundo lugar lo ocup\u00f3 la UE con el 23% de los env\u00edos y un poco m\u00e1s atr\u00e1s\u00a0<\/span>se ubic\u00f3 el Mercosur con 15% del total de PP exportados en 2004.<\/span><\/p>\n

4.2.4 Combustibles y Energ\u00eda (CyE)<\/strong>\u00a0<\/span><\/p>\n

Las ventas externas de Combustibles y Energ\u00eda (CyE) registraron un incremento de 14%\u00a0(US$ 759 millones) explicado exclusivamente por la suba de precios (27%), ya que las cantida<\/span>des exportadas retrocedieron un 10%. Un dato m\u00e1s que interesante que refleja la evoluci\u00f3n de\u00a0<\/span>este sector tiene que ver con que el pa\u00eds logr\u00f3 duplicar el valor exportado entre 1999 y 2004 al\u00a0<\/span>tiempo que el volumen f\u00edsico permaneci\u00f3 constante, reflejando claramente que la din\u00e1mica de\u00a0<\/span>este rubro de exportaci\u00f3n depende exclusivamente de los precios internacionales.\u00a0<\/span>Dentro del rubro se distinguieron los aumentos de las exportaciones de carburantes (US$ 372\u00a0<\/span>millones) gracias a mayores precios de exportaci\u00f3n, y de gas de petr\u00f3leo (US$ 259 millones) de<\/span>bido a un efecto combinado\u00a0<\/span>de los precios y las cantida<\/span>des, que junto con las ventas\u00a0<\/span>de petr\u00f3leo crudo represen<\/span>taron el 95% de las exporta<\/span>ciones de CyE. El bloque\u00a0<\/span>econ\u00f3mico NAFTA explic\u00f3\u00a0<\/span>alrededor del 50% del au<\/span>mento, principalmente por\u00a0<\/span>las mayores ventas de gaso<\/span>linas a los Estados Unidos.<\/span><\/p>\n

\"\" \u00a0<\/span><\/p>\n

Recuadro 4.3: El crecimiento de las exportaciones de Combustibles y Energ\u00eda<\/strong><\/p>\n

El Cuadro 4.5 indica claramente que las cantidades de combustibles enviadas al exterior mostraron\u00a0un continuado crecimiento desde 1993 hasta 1999, a\u00f1o en que se redujeron levemente. En el a\u00f1o 2001\u00a0<\/span>se produjo una recuperaci\u00f3n del 14%, pero a partir de 2002 comenz\u00f3 una tendencia decreciente que se\u00a0<\/span>extendi\u00f3 hasta la actualidad. A pesar de ello, el valor exportado de este tipo de productos se elev\u00f3 en\u00a0<\/span>los \u00faltimos dos a\u00f1os debido al incremento en los precios de exportaci\u00f3n (medido como valor en d\u00f3la<\/span>res por tonelada exportada).<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Se concluye que el sector respondi\u00f3 satisfactoriamente a las se\u00f1ales otorgadas por mayores precios,\u00a0incrementando el volumen exportado; los primeros se elevaron m\u00e1s del doble entre 1993 y 2004, mien<\/span>tras que las cantidades vendidas se quintuplicaron, lo que demuestra que la oferta de largo plazo posee\u00a0<\/span>una elasticidad precio mayor a la unidad.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

4.2.5 Destino de las Exportaciones<\/strong>\u00a0<\/span><\/p>\n

Con respecto a los destinos de las exportaciones se observaron algunos cambios entre los\u00a0a\u00f1os 2003 y 2004. La mayor variaci\u00f3n se produjo en el caso de Resto del Mundo que elev\u00f3 su\u00a0<\/span>participaci\u00f3n en 4 puntos porcentuales. Las ventas a ASEAN (que se compone de Brunei, Fili<\/span>pinas, Indonesia, Laos, Malasia, Singapur, Tailandia, Uni\u00f3n de Myanmar y Vietnam) y otros pa\u00ed<\/span>ses se redujeron desde el 17% al 15%, la Uni\u00f3n Europea perdi\u00f3 2 puntos porcentuales de parti<\/span>cipaci\u00f3n, mientras que el MERCOSUR y el NAFTA mantuvieron sus porciones relativamente\u00a0<\/span>constantes.\u00a0<\/span>Los bloques graficados\u00a0<\/span>adquirieron en 2004 produc<\/span>tos argentinos por los si<\/span>guientes montos: US$ 6.546\u00a0<\/span>millones en el caso del\u00a0<\/span>MERCOSUR, US$ 5.167\u00a0<\/span>millones en el caso de\u00a0<\/span>ASEAN junto con China,\u00a0<\/span>Jap\u00f3n, India y Corea,\u00a0<\/span>US$ 6.202 millones la UE y\u00a0<\/span>US$ 5.168 millones el NAF<\/span>TA. En cuanto a los aumen<\/span>tos logrados en t\u00e9rminos de\u00a0<\/span>valor exportado, ASEAN\u00a0<\/span>junto con los pa\u00edses que con<\/span>forman el Resto captaron el mayor incremento (US$ 2.616 millones). Las exportaciones al\u00a0<\/span>MERCOSUR aumentaron en US$ 1.119 millones y al NAFTA, en US$ 895 millones. Las ven<\/span>tas dirigidas a la UE registraron un crecimiento de US$ 258 millones.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\" \u00a0<\/span><\/p>\n

En cuanto a los principales pa\u00edses compradores, Brasil continu\u00f3 siendo el principal destino de\u00a0las ventas externas, concentrando aproximadamente el 16% de las mismas (US$ 5.550 millones).\u00a0<\/span>El segundo y tercer lugar fueron para Chile (US$ 3.824 millones) y Estados Unidos (US$ 3.663\u00a0<\/span>millones), que lograron ambos aproximadamente el 11% de la participaci\u00f3n en el total exporta<\/span>do. Si se consideran adem\u00e1s las exportaciones a China (US$ 2.730 millones) y a Espa\u00f1a\u00a0<\/span>(US$ 1.356 millones) pueden explicarse la mitad de las ventas realizadas por el pa\u00eds al exterior.<\/span><\/p>\n

El destino que m\u00e1s contribuy\u00f3 al incremento de las exportaciones en 2004 fue Brasil debido\u00a0<\/span>a los mayores env\u00edos de autom\u00f3viles y autopartes, aceites de petr\u00f3leo (excepto los crudos), po<\/span>lietilenos e insecticidas, fungicidas y desinfectantes, que conjuntamente aumentaron el valor ex<\/span>portado en US$ 816 millones. Tambi\u00e9n fueron importantes el incremento de US$ 639 millones\u00a0<\/span>en las ventas a Estados Unidos, a Chile (US$ 288 millones) y Venezuela (US$ 287 millones).<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

En cuanto a los principales pa\u00edses compradores, Brasil continu\u00f3 siendo el principal destino de\u00a0las ventas externas, concentrando aproximadamente el 16% de las mismas (US$ 5.550 millones).\u00a0<\/span>El segundo y tercer lugar fueron para Chile (US$ 3.824 millones) y Estados Unidos (US$ 3.663\u00a0<\/span>millones), que lograron ambos aproximadamente el 11% de la participaci\u00f3n en el total exporta<\/span>do. Si se consideran adem\u00e1s las exportaciones a China (US$ 2.730 millones) y a Espa\u00f1a\u00a0<\/span>(US$ 1.356 millones) pueden explicarse la mitad de las ventas realizadas por el pa\u00eds al exterior.\u00a0<\/span>El destino que m\u00e1s contribuy\u00f3 al incremento de las exportaciones en 2004 fue Brasil debido\u00a0<\/span>a los mayores env\u00edos de autom\u00f3viles y autopartes, aceites de petr\u00f3leo (excepto los crudos), po<\/span>lietilenos e insecticidas, fungicidas y desinfectantes, que conjuntamente aumentaron el valor ex<\/span>portado en US$ 816 millones. Tambi\u00e9n fueron importantes el incremento de US$ 639 millones\u00a0<\/span>en las ventas a Estados Unidos, a Chile (US$ 288 millones) y Venezuela (US$ 287 millones).<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0<\/strong><\/p>\n

4.3 Las Importaciones de Bienes en el 2004<\/strong>\u00a0<\/span><\/p>\n

El Gr\u00e1fico 4.9 muestra la evoluci\u00f3n de las importaciones argentinas y del PBI para el per\u00edodo 1993-2004. Puede notarse la significativa influencia de la producci\u00f3n nacional en el compor<\/span>tamiento importador. Durante la d\u00e9cada de los noventa ambas variables mostraron un marcado\u00a0<\/span>crecimiento, con una ca\u00edda en el a\u00f1o 1995 del 2,85% del PBI debido a la influencia del Efecto\u00a0<\/span>Tequila, que llev\u00f3 a reducir\u00a0<\/span>las importaciones en un\u00a0<\/span>6,74%; y otra a principios de\u00a0<\/span>1999 ocasionada especial<\/span>mente por la devaluaci\u00f3n de\u00a0<\/span>Brasil, el principal socio co<\/span>mercial argentino. En esta\u00a0<\/span>ocasi\u00f3n el PBI se redujo en\u00a0<\/span>un 3,39% y las importacio<\/span>nes en un 18,39%.\u00a0<\/span>A partir de la ca\u00edda de\u00a0<\/span>1999, los efectos depresivos\u00a0<\/span>continuaron y se profundiza<\/span>ron. Con la contracci\u00f3n eco<\/span>n\u00f3mica y devaluaci\u00f3n, el\u00a0<\/span>PBI se redujo un 4% en\u00a0<\/span>2001 y las importaciones un 20%; mientas que en 2002 las disminuciones fueron del 11% y 56%,\u00a0<\/span>respectivamente. El a\u00f1o 2003 marc\u00f3 el fin de la tendencia decreciente, iniciando una etapa de re<\/span>cuperaci\u00f3n econ\u00f3mica que contin\u00faa en la actualidad. El a\u00f1o 2004 mostr\u00f3 un crecimiento cerca<\/span>no al 9% del PBI, mientras que las compras al exterior se elevaron en un 62%. Este aumento se\u00a0<\/span>explica fundamentalmente por un incremento de 50% en las cantidades importadas, impulsadas\u00a0<\/span>por el crecimiento de la actividad econ\u00f3mica, y una suba de 8% en los precios. De todas mane<\/span>ras, a pesar de la fuerte recuperaci\u00f3n de las variables analizadas, a\u00fan no se alcanzaron los nive<\/span>les de 1998, cuando las importaciones superaron los US$ 29.000 millones.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span>\"\" \u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

4.3.1 Precios y Cantidades de Importaci\u00f3n<\/strong>\u00a0<\/span><\/p>\n

El Gr\u00e1fico 4.10 muestra\u00a0en qu\u00e9 medida el precio y\u00a0<\/span>las cantidades compradas al\u00a0<\/span>exterior contribuyeron a ex<\/span>plicar el comportamiento del\u00a0<\/span>monto importado en el pe<\/span>r\u00edodo 1993-2004. Dicho va<\/span>lor estuvo fuertemente in<\/span>fluido, como es l\u00f3gico pen<\/span>sar, por el desempe\u00f1o de las\u00a0<\/span>cantidades y no tanto por el\u00a0<\/span>de los precios, producto de\u00a0<\/span>que la demanda de bienes\u00a0<\/span>importados es m\u00e1s bien r\u00edgi<\/span>da y no tan dependiente de\u00a0<\/span>sus precios.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\" \u00a0<\/span><\/p>\n

Desde 1993 hasta 2004, las variaciones del valor importado mostraron el mismo signo que\u00a0las de las cantidades y los cambios de ambas variables fueron de magnitud similar; mientras tan<\/span>to los precios variaban en igual sentido pero en menor magnitud, se manten\u00edan relativamente\u00a0<\/span>constantes o se mov\u00edan de manera inversa a las cantidades (la variaci\u00f3n m\u00e1s importante en estos\u00a0<\/span>se produjo en 2004 y fue del 8%). Por su parte las cantidades exhibieron movimientos importan<\/span>tes en casi todos los a\u00f1os, en especial desde 2002, ya que los aumentos y disminuciones supera<\/span>ron el 50% desde tal a\u00f1o hasta la actualidad.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

El aumento en los precios de importaci\u00f3n en 2004 se explica por el alza en todos los usos, principalmente en los combustibles y lubricantes que aumentaron un 22% y, en menor medida, en los\u00a0<\/span>bienes intermedios que mostraron un incremento del 15%, registr\u00e1ndose el menor aumento en los\u00a0<\/span>bienes de capital (1%). Por el contrario, en cuanto a las cantidades importadas, los bienes de ca<\/span>pital resultaron los m\u00e1s destacados con un significativo aumento de 112%, seguido por las piezas\u00a0<\/span>y accesorios para bienes de capital y bienes de consumo (59% y 51% respectivamente).<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0<\/strong><\/p>\n

4.3.2 Composici\u00f3n de las Importaciones<\/strong><\/p>\n

El Cuadro 4.6 muestra la evoluci\u00f3n de la composici\u00f3n de las importaciones desde 1995 hasta 2004. Es notable el significativo aumento de la participaci\u00f3n de las importaciones de Bienes\u00a0<\/span>Intermedios a partir del a\u00f1o 2002, que coincide con las menores compras de Bienes de Consu<\/span>mo y de Bienes de Capital, pudiendo explicarse el primer fen\u00f3meno por la ca\u00edda del nivel de ac<\/span>tividad producto de la crisis econ\u00f3mica.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

A su vez, con un tipo de cambio alto, se reducen las importaciones de Bienes de Consumo,\u00a0mientras que no ocurre lo mismo con las compras de Bienes Intermedios que son necesarios pa<\/span>ra continuar con el proceso productivo. El ambiente recesivo deprimi\u00f3 las expectativas de los\u00a0<\/span>empresarios que se materializaron en los menores niveles de inversi\u00f3n observados, lo que inci<\/span>di\u00f3 negativamente en las importaciones de Bienes de Capital. Por su parte, los Combustibles au<\/span>mentaron su importancia en el total importado en los \u00faltimos a\u00f1os.<\/span><\/p>\n

\"\"\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Tambi\u00e9n puede notarse que en el a\u00f1o 2004 comienza a normalizarse la composici\u00f3n de las\u00a0<\/span>importaciones; con la reactivaci\u00f3n de la econom\u00eda se recupera la inversi\u00f3n, creciendo de este\u00a0<\/span>modo las importaciones de Bienes de Capital al tiempo que pierde participaci\u00f3n las compras de\u00a0<\/span>Bienes Intermedios. Finalmente se observa que la estructura importadora del a\u00f1o 2004 es simi<\/span>lar a la del a\u00f1o 1996, denotando una inflexibilidad en la demanda de bienes importados por par<\/span>te del sistema productivo, a\u00fan con las diferencias cambiarias experimentadas en los \u00faltimos.\u00a0<\/span>Comparando las importaciones por tipo de bien entre 2003 y 2004 (ver Gr\u00e1fico 4.11), se no<\/span>ta un incremento importante en el caso de Bienes de Capital y de Veh\u00edculos Automotores de Pa<\/span>sajeros. En el primer caso, las importaciones aumentaron desde US$ 2.426 millones a US$ 5.209\u00a0<\/span>millones (incremento del 115%); mientras que en el segundo caso las importaciones pasaron de\u00a0<\/span>US$ 497 millones a US$ 1.169 millones (un aumento del 135%).<\/span>\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Los productos con mayor significaci\u00f3n en valor absoluto en el 2004 fueron los relacionados\u00a0con el complejo automotriz, los aparatos de telefon\u00eda celular, las computadoras e impresoras y\u00a0<\/span>las aeronaves que ingresaron temporalmente, y que a su vez constituyeron los productos que m\u00e1s\u00a0<\/span>crecieron con respecto a 2003.\u00a0<\/span>Para el resto de los bienes\u00a0<\/span>tambi\u00e9n se produjeron creci<\/span>mientos en los montos im<\/span>portados, aunque no tan sig<\/span>nificativos como los recien<\/span>temente mencionados. Las\u00a0<\/span>compras externas de Com<\/span>bustibles aumentaron un\u00a0<\/span>78%, las de Bienes de Con<\/span>sumo un 42%; las de Bienes\u00a0<\/span>Intermedios lo hicieron en\u00a0<\/span>37%, en el caso de Piezas y\u00a0<\/span>Accesorios para Bienes de\u00a0<\/span>Capital las importaciones\u00a0<\/span>crecieron en un 61%.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Algunos de los principales Bienes Intermedios importados fueron los compuestos org\u00e1nicos\u00a0e inorg\u00e1nicos (compuestos para agroqu\u00edmicos) y los abonos demandados por el sector agr\u00edcola,\u00a0<\/span>los polietilenos simples para la industria pl\u00e1stica y el mineral de hierro y sus concentrados utili<\/span>zado en la industria metal\u00fargica. Por el lado de las Piezas y Accesorios para Bienes de Capital\u00a0<\/span>sobresalieron las importaciones de partes y accesorios para la industria automotriz incluyendo\u00a0<\/span>los neum\u00e1ticos; en tanto que dentro de los Bienes de Consumo se destacaron las compras de me<\/span>dicamentos, agentes de superficie org\u00e1nicos, aparatos receptores de radiodifusi\u00f3n (radiograbado<\/span>res y autoest\u00e9reos), televisores y calzados (principalmente los deportivos).<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span>\"\"\u00a0\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

Recuadro 4.4: Las importaciones de celulares<\/strong><\/p>\n

En Argentina, las ventas de celulares comenzaron a tomar impulso a fines de la d\u00e9cada pasada. Estimaciones para el 2005 dan cuenta que los aparatos celulares en uso superan los 16 millones de unida<\/span>des: casi el doble de las l\u00edneas fijas. Llamativamente la proliferaci\u00f3n de estos se ha generalizado en to<\/span>dos los estratos de la sociedad y sobre todo en el segmento de usuarios j\u00f3venes. El Ministerio de Eco<\/span>nom\u00eda ha estimado que entre Enero de 2005 y Enero de 2004, la cantidad de celulares en servicio au<\/span>ment\u00f3 el 74%.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

La gran mayor\u00eda de los celulares en circulaci\u00f3n son de origen extranjero. S\u00f3lo en el a\u00f1o 2004, se importaron casi 8 millones de terminales, que representaron aproximadamente US$ 800 millones. El boom\u00a0<\/span>que se produjo en el 2004 se refleja en el siguiente dato: se cree que dos de cada tres celulares se adqui<\/span>rieron en dicho a\u00f1o. Dicho monto de importaciones se concentr\u00f3 b\u00e1sicamente entre M\u00e9xico (51,2%) y\u00a0<\/span>Brasil (31,7%), seguido de Estados Unidos (7,9%), y la menor proporci\u00f3n en Argentina (4,1%).\u00a0<\/span>El INDEC toma las importaciones de celulares como si fueran de Bienes de Capital, ya que entien<\/span>de que, al igual que las computadoras y aires acondicionados, introducen una mejora en la eficiencia de\u00a0<\/span>la econom\u00eda. Lo cierto tambi\u00e9n es que una alta proporci\u00f3n de las importaciones de estos bienes se des<\/span>tina a un uso personal y comercial.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

En los primeros cinco meses del a\u00f1o 2005, la importaci\u00f3n de telefon\u00eda (celulares, centrales de telefon\u00eda, etc) fue de US$ 489 millones (de los cuales, una alta proporci\u00f3n correspondi\u00f3 a aparatos de te<\/span>lefon\u00eda celular), lo que represent\u00f3 un aumento del 67% respecto de igual per\u00edodo de 2004, por lo que\u00a0<\/span>se espera para el 2005 superar nuevamente el volumen de importaciones de celulares.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

4.3.3 Origen de las Importaciones\u00a0<\/span><\/strong><\/p>\n

Al observar el Gr\u00e1fico\u00a0<\/span>4.12 lo m\u00e1s notable en la\u00a0<\/span>evoluci\u00f3n de los or\u00edgenes de\u00a0<\/span>las importaciones es la re<\/span>ducci\u00f3n de la participaci\u00f3n\u00a0<\/span>de la Uni\u00f3n Europea y el au<\/span>mento de la importancia de\u00a0<\/span>Brasil. El porcentaje adqui<\/span>rido desde los Estados Uni<\/span>dos present\u00f3 una baja de\u00a0<\/span>cinco puntos porcentuales\u00a0<\/span>(del 20% del total importado\u00a0<\/span>en 1998 a 15% en el 2004),\u00a0<\/span>mientras que tambi\u00e9n se ob<\/span>serva mayores compras chi<\/span>nas y una ca\u00edda de los bienes\u00a0<\/span>japoneses. Por el lado de\u00a0<\/span>Chile, el porcentaje de im<\/span>portaciones desde este desti<\/span>no se mantiene estable, ya\u00a0<\/span>que este pa\u00eds es principal<\/span>mente un importador neto de\u00a0<\/span>bienes argentinos.<\/span><\/p>\n

\u00a0\"\"\u00a0\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

La ca\u00edda de la UE estuvo afectada por la desvalorizaci\u00f3n del Peso, as\u00ed como por la apreciaci\u00f3n del Euro, ambos efectos encarecieron las compras desde dicho bloque y provocaron una dis<\/span>minuci\u00f3n de las importaciones con origen europeo de US$ 8620 millones en 1998 a US$ 4.197\u00a0<\/span>millones en el 2004. Adem\u00e1s, la consolidaci\u00f3n del MERCOSUR aument\u00f3 en gran medida los in<\/span>tercambios comerciales con Brasil, reduciendo de este modo las compras desde otros bloques.\u00a0<\/span>La devaluaci\u00f3n del Real y el crecimiento argentino potenciaron este proceso; de este modo\u00a0<\/span>las compras desde el MERCOSUR se elevaron de US$ 5.800 millones en el a\u00f1o 1996 a US$\u00a0<\/span>8.211 millones en el a\u00f1o 2004. Las importaciones desde el NAFTA presentaron valores muy ba<\/span>jos en 2002 y 2003 (US$ 2.080 millones y US$ 2.584 millones, respectivamente), no obstante,\u00a0<\/span>en el a\u00f1o 2004 se recuperaron alcanzando los US$ 4.320 millones.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

4.4 Balanza Comercial<\/strong><\/p>\n

En esta secci\u00f3n se proceder\u00e1 a analizar el saldo de la Balanza Comercial y el c\u00f3mo se desagrega la misma por destino. Su signo es influenciado tanto por variables econ\u00f3micas como el ti<\/span>po de cambio, el nivel de precios internos y externos (particularmente de aquellas commodities\u00a0<\/span>que el pa\u00eds m\u00e1s importa o exporta), el nivel de actividad, como as\u00ed tambi\u00e9n de acuerdos bilate<\/span>rales entre gobiernos (o entre privados) para incrementar el intercambio, de la pol\u00edtica arancela<\/span>ria, y de variables que est\u00e1n fuera del control de los agentes como las condiciones clim\u00e1ticas\u00a0<\/span>(por ejemplo, una sequ\u00eda). En el caso de la Argentina, el saldo de la Balanza Comercial estuvo\u00a0<\/span>en el pasado explicado por razones vinculadas a las condiciones del mercado interno. Durante\u00a0<\/span>mucho tiempo, el signo del balance comercial se relacion\u00f3 con el ciclo econ\u00f3mico del pa\u00eds: en\u00a0<\/span>\u00e9pocas de expansi\u00f3n del producto el saldo comercial se deterioraba debido a que, por un lado,\u00a0<\/span>un mayor nivel de actividad incrementaba las importaciones (b\u00e1sicamente de insumos o bienes\u00a0<\/span>de capital que no pod\u00edan ser sustituidos por producci\u00f3n nacional), y por otro, el repunte llevaba\u00a0<\/span>a un incremento del consumo interno y por ende quedaban menos vol\u00famenes para exportar. Lo\u00a0<\/span>contrario suced\u00eda en \u00e9pocas recesivas: se observaba una ca\u00edda de las importaciones y un signo\u00a0<\/span>positivo en el balance comercial. Esta din\u00e1mica se sucedi\u00f3 durante gran parte del siglo pasado,\u00a0<\/span>incluso el a\u00f1o 2002 es el \u00faltimo dato disponible que confirma lo que se acaba de comentar. A\u00a0<\/span>partir de ese a\u00f1o parece, sin embargo, revertirse la tendencia…<\/span><\/p>\n

\"\" \u00a0<\/span><\/p>\n

El Gr\u00e1fico 4.13 representa la evoluci\u00f3n anual del sal<\/span>do de la Balanza Comercial\u00a0<\/span>para el per\u00edodo 1991 y 2004.\u00a0<\/span>El primer a\u00f1o de la serie co<\/span>rresponde al inicio del Plan\u00a0<\/span>de Convertibilidad y la ins<\/span>tauraci\u00f3n de un tipo de cam<\/span>bio de paridad con el d\u00f3lar.\u00a0<\/span>En dicho a\u00f1o el signo fue\u00a0<\/span>positivo para luego ser nega<\/span>tivo durante tres per\u00edodos\u00a0<\/span>consecutivos, y que se co<\/span>rrespondieron con a\u00f1os de\u00a0<\/span>significativo crecimiento del\u00a0<\/span>producto. En el a\u00f1o 1995 el balance comercial vuelve a ser positivo, congruente con una ca\u00edda\u00a0<\/span>significativa del PBI debido a la Crisis del Tequila que arrastr\u00f3 a nuestro pa\u00eds a una recesi\u00f3n tem<\/span>poral. En 1996 la Balanza Comercial est\u00e1 pr\u00e1cticamente saldada, mientras que entre 1997 y 1999\u00a0<\/span>hubo tres per\u00edodos consecutivos de d\u00e9ficit comercial, y que, una vez m\u00e1s, se correspondieron con\u00a0<\/span>tasas de crecimiento positivas del producto. La devaluaci\u00f3n brasilera y el comienzo de una rece<\/span>si\u00f3n m\u00e1s prolongada provocaron un super\u00e1vit comercial que comenz\u00f3 en el a\u00f1o 2000 y que per<\/span>dura en la actualidad. En los a\u00f1os 2000, 2001 y 2002 la depresi\u00f3n de la econom\u00eda se traslad\u00f3 al\u00a0<\/span>sector externo lo que deriv\u00f3 en un nuevo super\u00e1vit. Sin embargo a partir del a\u00f1o 2003 se obser<\/span>va un nuevo fen\u00f3meno de crecimiento con saldo positivo con super\u00e1vit comercial. Si, como se\u00a0<\/span>proyecta, el a\u00f1o 2006 termina con tasas de crecimiento positivas del PBI y con un nuevo supe<\/span>r\u00e1vit comercial, se ver\u00e1 un cuadro macroecon\u00f3mico que no se presentaba desde fines de los a\u00f1os\u00a0<\/span>sesenta \u0153 principios de los\u00a0<\/span>setenta, y que es de cuatro\u00a0<\/span>a\u00f1os consecutivos de creci<\/span>miento m\u00e1s signo positivo\u00a0<\/span>en la Balanza Comercial.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

El Cuadro 4.7 sintetiza lo\u00a0anteriormente expuesto. N\u00f3<\/span>tese la fuerte expansi\u00f3n de\u00a0<\/span>las importaciones a partir de\u00a0<\/span>1991 hasta su pico m\u00e1ximo\u00a0<\/span>en el a\u00f1o 1998; a partir de\u00a0<\/span>all\u00ed comienzan a decaer para\u00a0<\/span>posteriormente recuperarse\u00a0<\/span>en el 2003. Reci\u00e9n para<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

2006 se espera que superen el r\u00e9cord hist\u00f3rico obtenido en el a\u00f1o 1998. Las exportaciones, en\u00a0cambio, mostraron un comportamiento m\u00e1s independiente del producto -y por ende del merca<\/span>do interno- y de crecimiento a\u00f1o a a\u00f1o, salvo una ca\u00edda significativa del 14% en 1999 producto\u00a0<\/span>de menores compras de Brasil, y otra ca\u00edda m\u00e1s peque\u00f1a en el 2002.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

A partir de lo anteriormente expuesto, se proceden a distinguir dos per\u00edodos cambiarios (Convertibilidad y Pos Convertibilidad) para analizar cu\u00e1l ha sido el ahorro que se ha generado por uno\u00a0<\/span>y otro r\u00e9gimen cambiario. Es importante tener en cuenta que la relevancia de un super\u00e1vit comer<\/span>cial se vincula a la posibilidad de generar un ahorro macroecon\u00f3mico y tambi\u00e9n a una mayor en<\/span>trada de divisas al pa\u00eds. Asimismo se identificar\u00e1, en el Cuadro 4.8, los balances bilaterales con\u00a0<\/span>algunos de los pa\u00edses con los\u00a0<\/span>que m\u00e1s comercio se tiene.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

La tabla anterior muestra\u00a0tendencias m\u00e1s que intere<\/span>santes. Entre los a\u00f1os 1991\u00a0<\/span>y 2001, per\u00edodo de vigencia\u00a0<\/span>de la Convertibilidad, el d\u00e9<\/span>ficit comercial global fue de\u00a0<\/span>m\u00e1s de US$ 11.000 millo<\/span>nes, lo que implic\u00f3 una sali<\/span>da de divisas debido a este\u00a0<\/span>\u00edtem (es decir, una contribu<\/span>ci\u00f3n negativa a la Balanza\u00a0<\/span>de Pagos que, para ser equi<\/span>librada, requer\u00eda de ingresos\u00a0<\/span>de capitales). En este per\u00edodo el MERCOSUR y Chile fueron las fuentes de divisas m\u00e1s impor<\/span>tantes, mientras los gigantescos d\u00e9ficits acumulados con Estados Unidos y la Uni\u00f3n Europea ex<\/span>plicaron semejante balance comercial.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Distinta es la situaci\u00f3n que comienza con la devaluaci\u00f3n de la moneda a principios del a\u00f1o\u00a02002. A partir de all\u00ed y hasta fines de 2004, se gener\u00f3 un ahorro comercial con el Mundo de m\u00e1s\u00a0<\/span>de US$ 44.000 millones, fruto de una reversi\u00f3n generalizada en los signos de los balances bila<\/span>terales (salvo Jap\u00f3n, pero que representa una cifra insignificante). El hecho m\u00e1s trascendente es\u00a0<\/span>que el mismo se logr\u00f3 en un per\u00edodo relativamente corto de tiempo (tres a\u00f1os). El MERCOSUR\u00a0<\/span>se convirti\u00f3 en una explicaci\u00f3n menos relevante para el super\u00e1vit total ya que el balance positi<\/span>vo con dicho bloque se desacelera respecto al per\u00edodo 1991\/2001. En parte puede deberse a que\u00a0<\/span>el per\u00edodo Pos Convertibilidad es muy inferior al de Convertibilidad, y tambi\u00e9n un papel funda<\/span>mental lo juega el intercambio con Brasil que desde 2003 exhibi\u00f3 un patr\u00f3n diferenciado al de\u00a0<\/span>a\u00f1os anteriores (para ello v\u00e9ase 4.5.1). La contribuci\u00f3n m\u00e1s importante a este super\u00e1vit comer<\/span>cial acumulado lo tienen los destinos Extra MERCOSUR. En ello tiene mucho que ver Chile y\u00a0<\/span>tambi\u00e9n la Uni\u00f3n Europea.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

4.5.1 La Balanza Comercial con Brasil<\/strong><\/p>\n

El intercambio comercial con Brasil, el principal socio comercial del pa\u00eds, mostr\u00f3 en el a\u00f1o\u00a02004 un d\u00e9ficit de US$ 2.089 millones, lo que representa el mayor d\u00e9ficit de la historia, marcan<\/span>do as\u00ed un cambio de tendencia en la relaci\u00f3n comercial que en los \u00faltimos a\u00f1os hab\u00eda sido supe<\/span>ravitaria a favor de nuestro pa\u00eds. De todas formas, en el \u00faltimo trimestre del a\u00f1o el mayor creci<\/span>miento de la econom\u00eda brasile\u00f1a impuls\u00f3 el aumento de las ventas al pa\u00eds vecino permitiendo<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

atenuar la tendencia iniciada en el tercer trimestre de 2003 cuando el comercio bilateral comenz\u00f3 a ser deficitario para Argentina.\u00a0<\/span>Con respecto a los principales productos intercambiados con Brasil, se destacan las ventas de\u00a0<\/span>trigo, naftas, productos relacionados con el sector automotriz y lubricantes. En el a\u00f1o 2004, las\u00a0<\/span>principales importaciones realizadas desde tal pa\u00eds fueron productos del sector automotriz y te<\/span>lefon\u00eda celular, entre otros. Los cuadros siguientes muestran el valor de las exportaciones e im<\/span>portaciones de los productos mencionados.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span>\u00a0<\/span>\"\"\u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

Al igual que ocurri\u00f3 en el\u00a0<\/span>2003, los dos principales\u00a0<\/span>productos vendidos a Brasil\u00a0<\/span>fueron trigo y naftas, corres<\/span>pondientes al rubro Produc<\/span>tos Primarios y Combusti<\/span>ble, respectivamente, y de\u00a0<\/span>bajo valor agregado. Sin\u00a0<\/span>embargo, esto no quiere de<\/span>cir necesariamente que las\u00a0<\/span>exportaciones a ese destino\u00a0<\/span>est\u00e9n primarizadas. Si las\u00a0<\/span>descomponemos de acuerdo\u00a0<\/span>a los principales rubros, ob<\/span>servaremos que, como lo\u00a0<\/span>muestra el Gr\u00e1fico 4.14, el\u00a0<\/span>principal rubro exportado a Brasil en el a\u00f1o 2004, fueron las MOI (53% del total exportado), las\u00a0<\/span>cuales experimentaron un interesante crecimiento del 36% respecto a las exportaciones MOI de\u00a0<\/span>2003. Las mismas fueron el rubro de mayor din\u00e1mica, seguidas de las MOA y de los Combusti<\/span>bles y Energ\u00eda (que exhibieron tasas de crecimiento interanuales del 16%). El rubro Productos\u00a0<\/span>Primarios, si bien incluy\u00f3 al principal bien exportado hacia Brasil, mostr\u00f3 una ca\u00edda del 10%\u00a0<\/span>comparado con el valor exportado en el a\u00f1o 2003.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Por otra parte las importaciones desde Brasil tuvie<\/span>ron un crecimiento vigoroso\u00a0<\/span>durante el a\u00f1o 2004 si com<\/span>paramos con los niveles del\u00a0<\/span>a\u00f1o 2003 (aument\u00f3 62%) .\u00a0<\/span>El Cuadro 4.10 resume los\u00a0<\/span>principales productos im<\/span>portados desde el vecino\u00a0<\/span>pa\u00eds.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span>\"\" \u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

Se destacan las importaciones en dos l\u00edneas que tu<\/span>vieron un crecimiento nota<\/span>ble en el consumo argentino durante 2004: autom\u00f3viles y celulares, cuya demanda continu\u00f3 en\u00a0<\/span>franco aumento durante 2005. En el caso de los celulares ha tenido que ver con un creciente boom\u00a0<\/span>en el consumo de este tipo de bienes, al tiempo que el rubro automotor se vio favorecido por la\u00a0<\/span>mayor demanda de particulares, pero fundamentalmente de empresas (de all\u00ed el gran crecimiento\u00a0<\/span>en las ventas de utilitarios).<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Con los datos expuestos, se observ\u00f3 un d\u00e9ficit comercial con Brasil por valor de US$ 1.800\u00a0millones (seg\u00fan fuentes brasileras, que difieren sensiblemente con las nacionales que estiman en\u00a0<\/span>US$ 2.100 millones dicho d\u00e9ficit) durante el a\u00f1o 2004.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

Recuadro 4.5: \u00bfPor qu\u00e9 el D\u00e9ficit Comercial con Brasil.<\/strong><\/p>\n

A partir del a\u00f1o 1995 comienzan nueves a\u00f1os consecutivos de balance comercial positivo con Brasil. Hacia 2003 esta tendencia comienza a revertirse a partir del tercer trimestre. El Cuadro 4.11 y el\u00a0<\/span>Gr\u00e1fico 4.15 muestran la evoluci\u00f3n del intercambio comercial con Brasil.<\/span><\/p>\n

\"\"\u00a0\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Lo que se puede inferir es\u00a0que el tipo de cambio no es,\u00a0<\/span>al menos coyunturalmente,\u00a0<\/span>una variable muy relevante\u00a0<\/span>para determinar el actual in<\/span>tercambio con Brasil. Esa es\u00a0<\/span>la opini\u00f3n de algunos espe<\/span>cialistas, como Nofal (2005)\u00a0<\/span>quien atribuye el actual d\u00e9fi<\/span>cit comercial con Brasil a\u00a0<\/span>cuestiones relacionadas con\u00a0<\/span>Barreras no arancelarias, a la\u00a0<\/span>aplicaci\u00f3n en Brasil de Im<\/span>puestos que encarecen las im<\/span>portaciones, y a posibles di<\/span>ferencias de productividad.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\" \u00a0<\/span><\/p>\n

En cuanto a los flujos de inversiones extranjeras, se notan diferencias importantes entre los\u00a0dos pa\u00edses. En los tres a\u00f1os que siguieron a la devaluaci\u00f3n brasile\u00f1a (v\u00e9ase el Gr\u00e1fico 4.16), el\u00a0<\/span>pa\u00eds acumul\u00f3 en dicho lapso US$ 83.812 millones de IED; mientras que la Argentina, en los tres\u00a0<\/span>a\u00f1os posteriores a la crisis de fines de 2001, las entradas netas acumuladas de IED alcanzaron\u00a0<\/span>tan s\u00f3lo los US$ 3.913 millones. Esto repercuti\u00f3 fuertemente sobre los vol\u00famenes f\u00edsicos expor<\/span>tados por ambos pa\u00edses.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

La inseguridad jur\u00eddica y la falta de reglas claras en Argentina impiden que los inversores extranjeros ayuden al pa\u00eds a expandir sus exportaciones. Esta situaci\u00f3n comprueba que las ventas\u00a0<\/span>externas argentinas estuvieron siendo impulsadas no tanto por mayores vol\u00famenes f\u00edsicos como\u00a0<\/span>por un efecto precio. Lo contrario ocurre en el caso de Brasil, ya que los altos flujos de IED re<\/span>cibidos permitieron que el pa\u00eds logre incrementar fuertemente las cantidades f\u00edsicas vendidas al\u00a0<\/span>exterior, alcanzando tales ventas un crecimiento superior al 57% en el tercer a\u00f1o posterior a la\u00a0<\/span>devaluaci\u00f3n; mientras que en Argentina los vol\u00famenes exportados se redujeron un 2,6% en el\u00a0<\/span>2004 (tercer a\u00f1o pos devaluaci\u00f3n).<\/span><\/p>\n

\"\"\u00a0\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Tras el aumento del tipo\u00a0de cambio nominal en Bra<\/span>sil, los inversores extranje<\/span>ros orientaron sus inversio<\/span>nes principalmente hacia los\u00a0<\/span>sectores industriales y, en\u00a0<\/span>menos medida, hacia los\u00a0<\/span>sectores productores de\u00a0<\/span>commodities. Pero el au<\/span>mento de la IED recibida y\u00a0<\/span>el reordenamiento por secto<\/span>res de ellas no ocurren por\u00a0<\/span>casualidad. Es necesario que\u00a0<\/span>ciertas condiciones est\u00e9n\u00a0<\/span>presentes para que se pro<\/span>duzca esa situaci\u00f3n: con<\/span>fianza en el potencial de la\u00a0<\/span>econom\u00eda local, bajas tasas a nivel internacional, pol\u00edticas tendientes a atraer estas inversiones,\u00a0<\/span>entre otros aspectos.\u00a0<\/span>Todas estas cuestiones estaban presentes en Brasil luego de la devaluaci\u00f3n. Por ejemplo, la\u00a0<\/span>pol\u00edtica productiva de Brasil registr\u00f3 un cambio importante entre 1998 y 2001. El Banco Nacio<\/span>nal de Desarrollo (BNDES, por sus siglas) es un banco oficial brasilero creado para financiar la\u00a0<\/span>producci\u00f3n, que comenz\u00f3 por priorizar los proyectos industriales o extractivos que presentaran\u00a0<\/span>un alto potencial exportador, relegando los planes de inversi\u00f3n volcados a los servicios o al co<\/span>mercio interno.<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0<\/strong><\/p>\n

4.6 Comercio Regional<\/strong><\/p>\n

La distribuci\u00f3n de las exportaciones nacionales entre las diversas regiones del pa\u00eds es fundamental para poder verificar si las ganancias por comercio exterior son extensivas, en el corto pla<\/span>zo, a todas las zonas del pa\u00eds. De presentarse lo contrario, es decir que estas se encuentren con<\/span>centradas en pocas \u00e1reas, se inferir\u00eda que los beneficios tambi\u00e9n lo est\u00e1n.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span>\"\" \u00a0<\/span><\/p>\n

Como se puede observar en el Cuadro 4.12, en el a\u00f1o 2004 el 39% de las exportaciones de\u00a0Argentina se realizaron desde la provincia de Buenos Aires (incluyendo la Capital Federal). Asi<\/span>mismo, esta zona experiment\u00f3 un gran crecimiento en el monto exportado respecto del a\u00f1o 2003,\u00a0<\/span>con una variaci\u00f3n interanual del 28%.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Otras regiones de considerable crecimiento en sus ventas externas fueron el Noreste argentino (NEA, compuesto por Corrientes, Formosa, Misiones y Chaco), el Noroeste (NOA, integra<\/span>do por Jujuy, Catamarca, La Rioja, Salta, Tucum\u00e1n y Santiago del Estero) y Cuyo (que abarca\u00a0<\/span>Mendoza, San Luis y San Juan); todas aumentaron sus exportaciones por encima del 10% inte<\/span>ranual, impulsadas b\u00e1sicamente por la producci\u00f3n primaria regional en el caso de NEA y NOA,\u00a0<\/span>mientras que por el lado de la regi\u00f3n cuyana se debe a la mayor producci\u00f3n vitivin\u00edcola que se\u00a0<\/span>incluye en la categor\u00eda de MOA.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Un p\u00e1rrafo aparte merecer\u00e1 la Regi\u00f3n Centro, que entre 2003 y 2004 aument\u00f3 las ventas externas en casi 15%, abarcando aproximadamente un 34% de las exportaciones nacionales, tal co<\/span>mo se observa en la tabla anterior.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Del total exportado en el a\u00f1o 2004 por la Regi\u00f3n Centro, el 16,6% se destin\u00f3 hacia China,\u00a0donde los env\u00edos de las semillas y los frutos oleaginosos, y sus derivados de grasas y aceites re<\/span>presentaron el 94%. Los otros dos grandes socios comerciales fueron Brasil, que compr\u00f3 el\u00a0<\/span>8,1%, y Chile, que adquiri\u00f3 otro 4,3%. M\u00e1s all\u00e1 de estos tres destinos, las tres provincias ven<\/span>den a m\u00e1s de cien naciones.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

En los \u00faltimos a\u00f1os fue creciendo la participaci\u00f3n de las exportaciones de la regi\u00f3n sobre el\u00a0total nacional, alcanzando un 33,3% en el a\u00f1o 2004, porcentaje algo menor al 34,5% alcanzado\u00a0<\/span>en el 2003. Durante el 2004 la regi\u00f3n export\u00f3 Productos Primarios por un valor de US$ 2.381\u00a0<\/span>millones, MOA por un total de US$ 7.340 millones, MOIs por una cifra de US$ 1.619 millones\u00a0<\/span>y Combustibles y Energ\u00eda por un importe de US$ 133 millones.<\/span><\/p>\n

Por su parte, el Gr\u00e1fico 4.17 y el Cuadro 4.13, exhiben c\u00f3mo han evolucionado las exportaciones en volumen y valor entre 1993 y 2004, y el precio promedio que se pag\u00f3 por tonelada.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span>\"\"\u00a0<\/span><\/p>\n

Si bien tanto el volumen\u00a0como el valor exportado au<\/span>mentaron, el segundo lo hi<\/span>zo a mayor ritmo. Se puede\u00a0<\/span>observar que el precio pro<\/span>medio por tonelada exporta<\/span>da subi\u00f3 de US$ 266 en\u00a0<\/span>1993 a US$ 300 en el a\u00f1o\u00a0<\/span>2004 (incremento del 11%),\u00a0<\/span>pero que sigue mostrando la\u00a0<\/span>alta proporci\u00f3n de ventas de\u00a0<\/span>productos primarios.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

La incidencia de las ventas <\/span>externas de la regi\u00f3n en\u00a0el total nacional es mayor en\u00a0volumen que en valor debi<\/span>do a que sus exportaciones\u00a0<\/span>consisten principalmente de\u00a0<\/span>Productos Primarios (PP) y\u00a0<\/span>Manufacturas de Origen\u00a0<\/span>Agropecuario (MOA), como\u00a0<\/span>lo muestra el Cuadro 4.14.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\" \u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"\u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

Del total exportado por la\u00a0regi\u00f3n en 2004, el 62% co<\/span>rrespondi\u00f3 a la provincia de\u00a0<\/span>Santa Fe, la cual alcanz\u00f3 un\u00a0<\/span>valor exportado de US$\u00a0<\/span>7.169 millones; mientras las\u00a0<\/span>exportaciones cordobesas\u00a0<\/span>fueron de US$ 3.638 millo<\/span>nes (32%); y las entrerrianas\u00a0<\/span>de US$ 668 millones (6%).\u00a0<\/span>Profundizando m\u00e1s sobre\u00a0<\/span>la composici\u00f3n de las expor<\/span>taciones regionales, es nota<\/span>ble la concentraci\u00f3n de las MOA. Estas mantuvieron una participaci\u00f3n superior al 55% sobre el\u00a0<\/span>total exportado por la regi\u00f3n desde 1997 hasta 2002; en 2003 dicha participaci\u00f3n se elev\u00f3 a un\u00a0<\/span>62% y la misma fue del 64% en 2004.<\/span><\/p>\n

Las ventas de Productos Primarios mostraron un salto desde 18% en 1997 a un 28% en 2002,\u00a0la participaci\u00f3n de este tipo de productos se redujo al 25% en 2003 y volvi\u00f3 a caer en el 2004,\u00a0<\/span>a\u00f1o en que representaron el 21% de las exportaciones regionales. Las Manufacturas de Origen\u00a0<\/span>Industrial (MOIs) perdieron relevancia en los \u00faltimos a\u00f1os, cayendo su participaci\u00f3n desde el\u00a0<\/span>21% en 1997 a un 14% en el 2004. Es esencial destacar que la importancia de este \u00faltimo rubro\u00a0<\/span>fue cayendo a\u00f1o tras a\u00f1o desde 1997 sin mostrar recuperaciones peque\u00f1as. Esto revela el bajo\u00a0<\/span>valor agregado de las exportaciones de la regi\u00f3n, lo cual es un signo negativo que ser\u00eda impor<\/span>tante atender en el futuro.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Dentro del rubro MOA los principales productos exportados por la regi\u00f3n en el a\u00f1o 2004 fueron Residuos Alimenticios y Preparados para Animales por un valor de US$ 3.528 millones, y\u00a0<\/span>las Grasas y Aceites por US$ 2.384 millones. Entre los PP se destacaron las Oleaginosas y los\u00a0<\/span>Cereales con exportaciones cercanas a los US$ 1.148 y US$ 1.118 millones, respectivamente.\u00a0<\/span>Por \u00faltimo, dentro de las MOIs se distinguieron los Materiales de Transporte (US$ 685 millo<\/span>nes) y las M\u00e1quinas, Aparatos y Material El\u00e9ctrico (US$ 333 millones).<\/span><\/p>\n

\"\"\u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

4.6.1 Provincia de C\u00f3rdoba<\/strong>\u00a0<\/span><\/p>\n

El Gr\u00e1fico 4.19 muestra\u00a0la evoluci\u00f3n de las exporta<\/span>ciones de la provincia de\u00a0<\/span>C\u00f3rdoba para el per\u00edodo\u00a0<\/span>1993-2004. El volumen de\u00a0<\/span>dichas exportaciones mantu<\/span>vo una tendencia creciente\u00a0<\/span>hasta el a\u00f1o 2003, cayendo\u00a0<\/span>un 17% en el 2004; mientras\u00a0<\/span>que el valor de las mismas\u00a0<\/span>mostr\u00f3 un considerable cre<\/span>cimiento hasta el a\u00f1o 1998\u00a0<\/span>en el cual se superaron los\u00a0<\/span>US$ 3.000 millones.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span>\"\" \u00a0<\/span><\/p>\n

Luego de la ca\u00edda experimentada en 1999 (por el fuerte impacto de la devaluaci\u00f3n brasile\u00f1a,\u00a0ya que en aqu\u00e9l momento C\u00f3rdoba llegaba a colocar en Brasil el 40% de sus exportaciones), el\u00a0<\/span>valor exportado se mantuvo relativamente estable y reci\u00e9n en el a\u00f1o 2003 se superaron las ven<\/span>tas externas de 1998, alcanzando las mismas un valor de US$ 3.389 millones, cifra superada en\u00a0<\/span>el 2004 cuando se llegaron a exportar US$ 3.638 millones.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

El incremento en el volumen exportado estuvo motorizado principalmente por el complejo\u00a0oleaginoso, destac\u00e1ndose los aumentos experimentados en el a\u00f1o 2000 (del 19%) y en el 2003\u00a0<\/span>(del 15%).<\/span><\/p>\n

En el a\u00f1o 2004 C\u00f3rdoba\u00a0export\u00f3 MOA por un valor\u00a0<\/span>de US$ 1.921 millones, que\u00a0<\/span>a su vez representaron un\u00a0<\/span>notable crecimiento en la\u00a0<\/span>participaci\u00f3n: desde el 38%\u00a0<\/span>en 1997 hasta el 53% en el\u00a0<\/span>2004. Las siguieron en im<\/span>portancia los PP que alcan<\/span>zaron un valor exportado de\u00a0<\/span>US$ 1.036 millones, que\u00a0<\/span>tambi\u00e9n experimentaron un\u00a0<\/span>aumento en la participaci\u00f3n\u00a0<\/span>sobre el total exportado por\u00a0<\/span>la provincia, pasando del 21% en 1997 a lograr una participaci\u00f3n del 28% en el 2004. Las MOIs\u00a0<\/span>fueron perdiendo importancia en los \u00faltimos a\u00f1os, ya que de representar el 41% de las exporta<\/span>ciones cordobesas en 1997 han pasado a significar tan s\u00f3lo el 19% de las mismas en el a\u00f1o 2004\u00a0<\/span>con un valor exportado de US$ 679 millones. El principal responsable de este cambio es el ru<\/span>bro Veh\u00edculos y Partes que present\u00f3 una tendencia decreciente en sus exportaciones desde 1997;\u00a0<\/span>el mayor valor de las ventas externas de ese rubro se produjo en el a\u00f1o 1998 cuando se alcanza<\/span>ron los US$ 887 millones, cayendo luego a US$ 412 millones en el 2004.<\/span><\/p>\n

\"\"\u00a0<\/span><\/p>\n

Discriminando a\u00fan m\u00e1s\u00a0la informaci\u00f3n, el Cuadro\u00a0<\/span>4.15 muestra que en el a\u00f1o\u00a0<\/span>2004 los principales produc<\/span>tos exportados por la provin<\/span>cia de C\u00f3rdoba fueron hari<\/span>nas y pellets de soja, aceite\u00a0<\/span>en bruto, habas de soja, ma\u00edz\u00a0<\/span>en grano, trigo y morcajo,\u00a0<\/span>cajas de cambio, man\u00edes, le<\/span>che entera, tractores, partes\u00a0<\/span>y accesorios para veh\u00edculos\u00a0<\/span>automotores, y aceite de ma<\/span>n\u00ed.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Puede notarse que de los\u00a0once productos m\u00e1s vendidos al exterior s\u00f3lo tres de ellos (cajas de cambio, tractores y partes y\u00a0<\/span>accesorios para veh\u00edculos) son bienes industriales, de alto valor agregado; evidenci\u00e1ndose de es<\/span>te modo el desaf\u00edo que enfrenta C\u00f3rdoba con su oferta exportable.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span>\"\" \u00a0<\/span><\/p>\n

El Cuadro muestra adem\u00e1s el valor alcanzado por las exportaciones de los productos antes\u00a0mencionados y el volumen f\u00edsico exportado de cada uno de ellos. Los cuatro primeros produc<\/span>tos indicados representaron en 2004 m\u00e1s del 57% del valor total exportado por C\u00f3rdoba.\u00a0<\/span>En cuanto a los destinos de los productos cordobeses se destacaron, tal como se dijo, China\u00a0<\/span>y Brasil. Considerando las exportaciones de productos primarios, fueron muy importantes las\u00a0<\/span>ventas a China de semillas y frutos oleaginosos. Estas alcanzaron un valor de US$ 306 millones,\u00a0<\/span>representando el 29% del total exportado de PP y el 8% del total vendido por la provincia en el\u00a0<\/span>2004. Tambi\u00e9n las ventas de cereales a Brasil fueron importantes, que sumaron US$ 97 millo<\/span>nes, 9% de las exportaciones de PP y 3% de las exportaciones de C\u00f3rdoba en el 2004.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0Con respecto a las MOA, China compr\u00f3 -entre otros productos- grasas y aceites del comple<\/span>jo oleaginoso por US$ 170 millones (el 9% de las manufacturas agropecuarias), representando\u00a0<\/span>el 5% de las exportaciones totales de C\u00f3rdoba en el 2004. Tambi\u00e9n se destacaron las compras\u00a0<\/span>que realiz\u00f3 Espa\u00f1a de residuos alimenticios y preparados para animales, las cuales alcanzaron\u00a0<\/span>un valor de US$ 128 millones (7% de las ventas de MOA y 4% de las exportaciones provincia<\/span>les).<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

En el caso de las MOIs se distingui\u00f3 Brasil como principal destino. El pa\u00eds vecino adquiri\u00f3\u00a0m\u00e1s del 40% del total de bienes industriales exportados por la provincia en forma de material de\u00a0<\/span>transporte (US$ 158 millones), m\u00e1quinas, aparatos y material el\u00e9ctrico (US$ 68 millones) y pro<\/span>ductos qu\u00edmicos y conexos (US$ 26 millones), entre otros bienes con menores valores exporta<\/span>dos. De este modo Brasil compr\u00f3 m\u00e1s del 7% de las exportaciones totales de C\u00f3rdoba.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

En cuanto al rubro Combustible y Energ\u00eda (CyE), si bien se destac\u00f3 Bolivia como principal\u00a0destino, los valores exportados son insignificantes.<\/span><\/p>\n

\"\"\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a04.6.2 Provincia de Santa Fe<\/strong><\/p>\n

\u00a0Mediante un an\u00e1lisis de la evoluci\u00f3n de las exportaciones santafesinas puede verse que el va<\/span>lor de las mismas presenta una continuo crecimiento hasta el a\u00f1o 1998, en el que se alcanzaron\u00a0<\/span>a vender al exterior productos por US$ 4.654 millones. En 1999 se produjo una ca\u00edda cercana al\u00a0<\/span>8% y a partir de all\u00ed comienza una leve recuperaci\u00f3n del valor exportado, logrando superar el a\u00f1o\u00a0<\/span>2002 la cifra de 1998. Santa Fe fue la provincia de la Regi\u00f3n Centro que m\u00e1s increment\u00f3 su mon<\/span>to exportado en el a\u00f1o 2002. En 2003 se dio un gran salto de las ventas externas, elev\u00e1ndose las\u00a0<\/span>mismas en un 28,79%, lleg\u00e1ndose a colocar productos en los mercados extranjeros por un valor\u00a0<\/span>de US$ 6.277 millones, alcanzando la provincia su m\u00e1xima participaci\u00f3n en las exportaciones\u00a0<\/span>nacionales en los \u00faltimos 9 a\u00f1os (21,23%). En el 2004, el valor exportado sigui\u00f3 creciendo, lo<\/span>grando exportarse US$ 7.169 millones.<\/span><\/p>\n

En cuanto a los vol\u00famenes f\u00edsicos exportados, no se\u00a0<\/span>observan ca\u00eddas importan<\/span>tes, s\u00f3lo los a\u00f1os 2001 y\u00a0<\/span>2004 muestran reducciones\u00a0<\/span>aunque inferiores al 2%. Se\u00a0<\/span>destacan los incrementos\u00a0<\/span>producidos en 1995 -cuando\u00a0<\/span>las cantidades exportadas\u00a0<\/span>aumentaron el 20%, pasan<\/span>do de 10 a 12 millones de to<\/span>neladas- y en 1998 -cuando\u00a0<\/span>el crecimiento fue del 34% y\u00a0<\/span>las cantidades despachadas\u00a0<\/span>crecieron de 13 a 17 millo<\/span>nes de toneladas-. Tambi\u00e9n\u00a0<\/span>el a\u00f1o 2003 mostr\u00f3 un creci<\/span>miento del 14%, alcanz\u00e1ndose los 24 millones de toneladas, cifra r\u00e9cord para todo el per\u00edodo\u00a0<\/span>analizado.<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span>\"\"\u00a0<\/span><\/p>\n

Las exportaciones de\u00a0MOA santafesinas alcanza<\/span>ron en el a\u00f1o 2004 un valor\u00a0<\/span>de US$ 5.229 millones, con<\/span>servando una participaci\u00f3n\u00a0<\/span>cercana al 73% sobre el total\u00a0<\/span>exportado por la provincia\u00a0<\/span>desde el a\u00f1o 1996. Las ven<\/span>tas de PP adquirieron un va<\/span>lor de US$ 930 millones, las de\u00a0<\/span>MOIs llegaron a los US$ 875\u00a0<\/span>millones y las de Combusti<\/span>bles y Energ\u00eda (CyE) fueron\u00a0<\/span>de US$ 133 millones.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0En cuanto a la evoluci\u00f3n de la composici\u00f3n de las exportaciones, adem\u00e1s de las MOA, tam<\/span>bi\u00e9n los combustibles mantienen su participaci\u00f3n desde el a\u00f1o 1996, que en este caso es del 2%.\u00a0<\/span>Las MOIs elevaron su importancia en el per\u00edodo analizado, pasando de representar el 7,5% del\u00a0<\/span>total vendido al exterior en 1996 a explicar 12% de dicho total en 2004; mientras que en el caso\u00a0<\/span>de los PP, la participaci\u00f3n cay\u00f3 del 17,5% al 13%. De este modo se dio un cambio positivo, da<\/span>do que la menor participaci\u00f3n de PP se debe al aumento de la importancia de las ventas de bie<\/span>nes industriales, de alto valor agregado.\u00a0<\/span>En el a\u00f1o 2004 se destacaron las exportaciones de productos de origen agropecuario: harinas\u00a0<\/span>y pellets de soja, aceite de soja, habas de soja, ma\u00edz, trigo y morcajo, leche, carne bovina y sus\u00a0<\/span>preparaciones. S\u00f3lo el caso de los veh\u00edculos para transporte de personas forma parte de las ma<\/span>nufacturas industriales, evidenci\u00e1ndose la necesidad de incrementar las ventas al exterior de pro<\/span>ductos de alto valor agregado.<\/span><\/p>\n

\u00a0\"\"<\/p>\n

El Cuadro 4.20 muestra el valor alcanzado por las exportaciones de los productos antes mencionados y el volumen f\u00edsico exportado de cada uno de ellos. Es destacable que los dos prime<\/span>ros productos representaron el 60% del valor total exportado por Santa Fe en el a\u00f1o 2004.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0\"\"<\/p>\n

Con respecto a los destinos, China se destac\u00f3 en el caso de los productos primarios y de las\u00a0MOA, mientras que en el caso de las MOIs fueron muy importantes M\u00e9xico, Brasil y Estados\u00a0<\/span>Unidos. Brasil fue tambi\u00e9n el principal comprador de CyE.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Las compras de semillas y frutos oleaginosos por parte de China en el a\u00f1o 2004 alcanzaron\u00a0los US$ 333 millones y representaron el 36% del total exportado de PP y el 5% de las exporta<\/span>ciones totales de la provincia, mientras que Brasil adquiri\u00f3 el 10% de los PP, a trav\u00e9s de sus com<\/span>pras de Cereales (US$ 93 millones), que representaron el 1% de las exportaciones provinciales\u00a0<\/span>en 2004.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

En cuanto a las MOA, se destacaron las compras de China de grasas y aceites que alcanzaron los US$ 620 millones y representaron el 12% de las MOA y el 9% de las exportaciones to<\/span>tales. Tambi\u00e9n Espa\u00f1a fue un comprador importante de MOA, adquiri\u00f3 el 8% de las mismas (5%\u00a0<\/span>de las exportaciones totales), con compras de residuos alimenticios y preparados para animales\u00a0<\/span>por un valor de US$ 392 millones.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

En el caso de las MOIs, las compras que realiz\u00f3 M\u00e9xico de material de transporte significaron US$ 160 millones y representaron el 19% de las exportaciones de bienes industriales (2% de\u00a0<\/span>las exportaciones totales). Las importaciones brasile\u00f1as de m\u00e1quinas, aparatos y material el\u00e9c<\/span>trico alcanzaron los US$ 82 millones y explicaron el 10% de las ventas de MOIs (1% de las ex<\/span>portaciones de Santa Fe), y las compras de Estados Unidos de metales comunes y sus manufac<\/span>turas (US$ 29 millones) implicaron el 9% de las ventas externas del rubro analizado y el 1% del\u00a0<\/span>total exportado por la provincia en el a\u00f1o.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Considerando los combustibles, Brasil adquiri\u00f3 el 52% de los mismos con sus compras de\u00a0carburantes, lo que represent\u00f3 s\u00f3lo el 1% del total de las exportaciones santafesinas en el 2004.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

4.6.3 Provincia de Entre R\u00edos<\/strong>\u00a0<\/span><\/p>\n

El Gr\u00e1fico 4.23 indica\u00a0una evoluci\u00f3n bastante simi<\/span>lar en el volumen y valor de\u00a0<\/span>las exportaciones de la pro<\/span>vincia de Entre R\u00edos. Desde\u00a0<\/span>el a\u00f1o 1993 hasta el a\u00f1o\u00a0<\/span>1998 las exportaciones mos<\/span>traron un salto importante,\u00a0<\/span>el valor de las mismas se\u00a0<\/span>elev\u00f3 en un 126,58% pasan<\/span>do de los US$ 222 millones\u00a0<\/span>a los US$ 503 millones. El\u00a0<\/span>crecimiento del volumen f\u00ed<\/span>sico fue mayor, pasando las\u00a0<\/span>cantidades enviadas al exte<\/span>rior desde las 913 miles de toneladas a las 2.290 miles de toneladas, es decir exhibieron un in<\/span>cremento del 150,82%.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

En el a\u00f1o 1999 se produjo una ca\u00edda muy importante tanto en el valor exportado (cay\u00f3 el\u00a034%) como en las cantidades f\u00edsicas vendidas al exterior (disminuyeron el 38%). El a\u00f1o 2000\u00a0<\/span>continu\u00f3 con la tendencia decreciente, las exportaciones se recuperaron en el a\u00f1o 2001, pero el\u00a0<\/span>2002 presenci\u00f3 una importante crisis econ\u00f3mica que afect\u00f3 a las ventas realizadas por la provin<\/span>cia al exterior, causando una nueva ca\u00edda de las mismas.<\/span>\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

El a\u00f1o 2003 inici\u00f3 una etapa de recuperaci\u00f3n muy importante, el valor exportado se elev\u00f3 en\u00a0un 52%, de este modo se lograron exportar productos por un valor de US$ 539 millones, supe<\/span>r\u00e1ndose as\u00ed la cifra de 1998. En cuanto a las cantidades despachadas, el incremento fue del 33%,\u00a0<\/span>con lo cual se alcanzaron las 2.575 miles de toneladas exportadas (tambi\u00e9n en este caso se supe<\/span>r\u00f3 la cifra de 1998). La tendencia creciente continu\u00f3 en el a\u00f1o 2004, en el cual se exportaron US$\u00a0<\/span>668 millones y 2.784 miles de toneladas.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

La composici\u00f3n de las exportaciones entrerrianas en el a\u00f1o 2004 fue la siguiente: los productos primarios adquirieron un valor de US$ 414 millones, las MOA US$ 190 millones y las MOIs\u00a0<\/span>US$ 64 millones.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span>\"\"<\/p>\n

En cuanto a la evoluci\u00f3n\u00a0de la composici\u00f3n de las ex<\/span>portaciones, los PP pasaron\u00a0<\/span>de tener una participaci\u00f3n\u00a0<\/span>del 45% en 1996 a una del\u00a0<\/span>62% en 2004. Las MOA re<\/span>dujeron su importancia desde\u00a0<\/span>el 45% al 28% en el per\u00edodo\u00a0<\/span>analizado, mientras que las\u00a0<\/span>MOIs se mantuvieron en\u00a0<\/span>promedio alrededor del 10%.<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0<\/span>\"\"<\/p>\n

Los principales productos enviados al exterior en el a\u00f1o 2004 fueron habas de soja, ma\u00edz, tri<\/span>go y morcajo, y leche entera; esos cuatro productos representaron m\u00e1s del 50% del total expor<\/span>tado por la provincia en el a\u00f1o. Siguieron en orden de importancia, seg\u00fan el valor vendido al ex<\/span>terior, cajas de papel o cart\u00f3n, trozos de aves, tableros de fibra de madera, mandarinas, naranjas,\u00a0<\/span>harinas y pellets de soja, y arroz. En el Cuadro 4.25 pueden verse los valores exportados de los\u00a0<\/span>productos mencionados y los vol\u00famenes f\u00edsicos de ellos despachados.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Con respecto a los destinos de las exportaciones, se destacaron China y Brasil en el caso de\u00a0los productos primarios, Venezuela y Chile en el caso de las MOA y Chile en el caso de las\u00a0<\/span>MOIs. El 100% de los combustibles se dirigi\u00f3 a Uruguay.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Las compras que realiz\u00f3 China de semillas y frutos del complejo oleaginoso alcanzaron los\u00a0US$ 84 millones y representaron el 20% del total exportado de PP y el 13% de las exportacio<\/span>nes totales de la provincia. Las compras de cereales por parte de Brasil adquirieron un valor de\u00a0<\/span>US$ 61 millones y explicaron el 15% de las ventas externas de PP y el 9% de las exportaciones\u00a0<\/span>totales de la provincia.<\/span><\/p>\n

\u00a0La distinci\u00f3n de Venezuela en el caso de las MOA corresponde a sus compras de productos\u00a0<\/span>l\u00e1cteos y huevos, que alcanzaron los US$ 13 millones y explicaron el 7% de las MOA (2% de\u00a0<\/span>las exportaciones provinciales totales). Tambi\u00e9n fue de importancia el caso de Chile, cuyas com<\/span>pras de carnes ascendieron a US$ 11 millones, representando el 6% de las exportaciones de\u00a0<\/span>MOA y el 2% de las totales.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0En cuanto a las MOI, Chile adquiri\u00f3 papel, cart\u00f3n, imprenta y publicaciones por un valor de\u00a0<\/span>US$ 23 millones, llev\u00e1ndose de este modo el 36% de las MOI exportadas (3% de las exporta<\/span>ciones totales). No es despreciable la importancia de Brasil que, con sus importaciones de pro<\/span>ductos qu\u00edmicos y conexos (US$ 6 millones), adquiri\u00f3 el 9% de las MOI vendidas y el 1% del\u00a0<\/span>total enviado al exterior por Entre R\u00edos.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span>\"\"<\/p>\n

En cuanto a los combustibles, Uruguay fue el \u00fanico comprador. Sus importaciones alcanzaron los US$ 14.200 y correspondieron al gran rubro llamado \u2014Resto de Combustibles y Energ\u00eda\u201c,\u00a0<\/span>sin poder identificarse exactamente los productos adquiridos por tal pa\u00eds.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span>\"\"<\/p>\n

4.7 T\u00f3picos de Internacionalizaci\u00f3n y desempe\u00f1o de PyMEX<\/strong><\/p>\n

Como se ha visto a lo largo de todo este cap\u00edtulo, el pa\u00eds ha enfrentado una coyuntura favorable en t\u00e9rminos de precios mundiales altos y de sostenida demanda externa de los bienes que\u00a0<\/span>Argentina produce. Este proceso de mayor inserci\u00f3n en el comercio mundial de las empresas ar<\/span>gentinas y en particular, la posibilidad de crecimiento econ\u00f3mico a partir de la adopci\u00f3n de un\u00a0<\/span>modelo enfocado en el desarrollo de la capacidad exportadora, responde a principios superiores\u00a0<\/span>dados por el fen\u00f3meno de la globalizaci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

\u00a0Este escenario plantea nuevos desaf\u00edos a las empresas que buscan crecen m\u00e1s all\u00e1 de las fron<\/span>teras. La d\u00e9cada anterior ha sido un punto de inflexi\u00f3n en la evoluci\u00f3n productiva del pa\u00eds. Gran\u00a0<\/span>cantidad de empresas fueron vendidas y otro tanto perdieron participaci\u00f3n en el mercado inter<\/span>no lo que deriv\u00f3 en un cierre masivo. Aproximadamente unas mil firmas pasaron a capitales ex<\/span>tranjeros, lo que signific\u00f3 un importante desmantelamiento del tejido productivo nacional. Hoy\u00a0<\/span>en d\u00eda nos encontramos con otro panorama: por un lado mercados mundiales que ofrecen am<\/span>plias posibilidades de crecimiento, pero por otro, un sector exportador local con dificultades de\u00a0<\/span>respuesta productivas por el alto requerimiento de inversiones.<\/span><\/p>\n

\u00a0Algunos autores han mencionado la idea que en los noventa hubo desincentivo a la transna<\/span>cionalizaci\u00f3n de empresas cuyas consecuencias se ven en la actualidad. Esto implic\u00f3 perderse de\u00a0<\/span>todas las ventajas asociadas con las transnacionalizaci\u00f3n: potenciar el intercambio comercial y\u00a0<\/span>aumentar la capacidad de negociaci\u00f3n en los mercados internacionales, ganando de esta manera\u00a0<\/span>independencia del mercado local. Un dato curioso, y que es un s\u00edntoma de toda esta problem\u00e1ti<\/span>ca, se refleja en que de las cincuenta principales empresas de capitales latinoamericanos, s\u00f3lo dos\u00a0<\/span>son de Argentina: Techint y Tenaris (que surgi\u00f3 a partir de la primera), ambas dedicadas a la si<\/span>derurgia.<\/span><\/p>\n

\u00a0Caso radicalmente opuesto es el de Brasil que ha proyectado un desembarco masivo en Lati<\/span>noam\u00e9rica, a trav\u00e9s del apoyo financiero provisto por el Banco Nacional de Desarrollo (BN<\/span>DES). Reflejo de todo ello es la fuerte inversi\u00f3n que ha realizado entre 2004 y 2005 en Argenti<\/span>na a trav\u00e9s de la compra (parcial o total) de empresas locales con el firme objetivo de explotar\u00a0<\/span>los mercados internacionales. En s\u00f3lo tres empresas argentinas (Pecom, Quilmes, Acindar), in<\/span>versores brasileros gastaron aproximadamente US$ 3.000 millones. La oleada de compras de fir<\/span>mas argentinas por parte de empresas brasileras se puede llevar adelante gracias a pol\u00edticas dise<\/span>\u00f1adas con tal fin.<\/span><\/p>\n

\u00a0Sin embargo hay que tener en cuenta que la opci\u00f3n de internacionalizaci\u00f3n de las firmas no\u00a0<\/span>s\u00f3lo requiere de apoyo estatal, bancos y de asociaciones entre privados para tal fin; una multina<\/span>cional \u0153en opini\u00f3n de Kosacoff (2005)- se justifica cuando la misma tiene productos diferencia<\/span>dos, mientras que en Argentina las Grandes Empresas son productoras de commodities.<\/span><\/p>\n

Recuadro 4.6: \u00bfDe qu\u00e9 modo pueden internacionalizarse las PyMES.*<\/strong><\/p>\n

\u00a0Un reciente art\u00edculo de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNC<\/span>TAD) postula dos v\u00edas a trav\u00e9s de las cuales las PyMES de los pa\u00edses en desarrollo pueden integrarse\u00a0<\/span>al comercio mundial: v\u00eda inversi\u00f3n extranjera directa de la PyME en el exterior, o por medio de la vin<\/span>culaci\u00f3n con las Cadenas de Valor Mundiales. Ambas modalidades permiten a la PyME con orientaci\u00f3n\u00a0<\/span>al mercado externo, acceder a recursos estrat\u00e9gicos como financiamiento, tecnolog\u00edas y capacidad de\u00a0<\/span>gesti\u00f3n. Se ha observado que la mayor participaci\u00f3n de las PyMES en los mercados internacionales se\u00a0<\/span>dio a partir de la \u2014creaci\u00f3n de redes\u201c v\u00eda intervenci\u00f3n en Alianzas Estrat\u00e9gicas y Empresas Mixtas, con\u00a0<\/span>otras PyMES o con Empresas Transnacionales (ETN).\u00a0<\/span>El trabajo presenta una definici\u00f3n de Competitividad como la capacidad de un pa\u00eds para producir\u00a0<\/span>bienes y servicios que superen la prueba de los mercados internacionales, manteniendo y aumentando\u00a0<\/span>al mismo tiempo los ingresos reales de los habitantes en el largo plazo (UNCTAD, 2005). Este concep<\/span>to, como se apreciar\u00e1, liga a otras dos definiciones importantes: la idea de comercio y desarrollo. Sin\u00a0<\/span>embargo se apreciar\u00e1 que no es simplemente aumentar las exportaciones; por el contrario, implica un\u00a0<\/span>proceso de mejoramiento del producto y de la gesti\u00f3n externa de las firmas, como por ejemplo el cum<\/span>plimiento de los plazos de entrega.<\/span><\/p>\n

\u00a0La modalidad de Inversi\u00f3n en el exterior, como se coment\u00f3, es una forma de integraci\u00f3n al comer<\/span>cio mundial. Durante los a\u00f1os ochenta las empresas de pa\u00edses en desarrollo fueron m\u00e1s proclives a in<\/span>vertir en los pa\u00edses con estas caracter\u00edsticas que las firmas de pa\u00edses desarrollados. La misma compe<\/span>tencia es lo que lleva a la necesidad de incrementar la competitividad, de all\u00ed que las empresas salgan\u00a0<\/span>a invertir en el extranjero. Asimismo se observa que las PyMES que hacen esto son las que est\u00e1n m\u00e1s\u00a0<\/span>orientadas al crecimiento y contribuyen de sobremanera a la econom\u00eda. Las firmas pueden invertir en\u00a0<\/span>el extranjero por medio de la creaci\u00f3n de asociaciones con otras PyMES locales existentes (Empresas\u00a0<\/span>Mixtas).<\/span><\/p>\n

\u00a0La otra forma de vinculaci\u00f3n con el mundo es por medio de las Cadenas de Valor Mundial, que son\u00a0<\/span>un medio de incrementar la capacidad de las PyMES nacionales. Humphrey (2004) define a las Cade<\/span>nas de Valor como redes de empresas colaboradoras que participan en todo el ciclo de producci\u00f3n. No\u00a0<\/span>se centran s\u00f3lo en los procesos en una \u00fanica empresa sino que incluyen distintas empresas estableci<\/span>das en diversos lugares y unidas entre s\u00ed por una cadena. Los proveedores y compradores concretos es<\/span>t\u00e1n relacionados entre s\u00ed, facilitando el flujo de informaci\u00f3n sobre mercados, procesos productivos efi<\/span>cientes y medios log\u00edsticos. Luego, cada eslab\u00f3n de la cadena a\u00f1ade valor al producto. En particular,\u00a0<\/span>por este medio las PyMES se asocian a Cadenas de Valor como proveedoras de alguna Empresa Gran<\/span>de, que las ayuda a perfeccionarse. Actualmente las Cadenas de Valor Mundiales est\u00e1n cada vez m\u00e1s\u00a0<\/span>coordinadas por empresas principales y que son las compradoras, qui\u00e9nes deciden qu\u00e9 empresas for<\/span>man parte de la cadena y fijan condiciones a los productores. La participaci\u00f3n en ellas abre nuevas\u00a0<\/span>oportunidades para las PyMES aunque los beneficios no se materialicen autom\u00e1ticamente.<\/span><\/p>\n

*Fuente: UNCTAD (2005).<\/span><\/p>\n

\u00a04.7.1 Las Peque\u00f1as y Medianas Exportadoras: su importancia en el nuevo\u00a0modelo econ\u00f3mico<\/span><\/strong><\/p>\n

\u00a0Se considera micro y peque\u00f1a exportadora a las firmas con exportaciones entre US$ 10.000\u00a0<\/span>y US$ 100.000 promedio por a\u00f1o para el trienio 2002\/2004; medianos chicos a los que tuvieron\u00a0<\/span>ventas externas entre US$ 100.000 y US$ 400.000; medianos entre US$ 400.000 y\u00a0<\/span>US$ 3.000.000; grandes a los que superaron los US$ 3.000.000; y se tomar\u00e1n como resto aque<\/span>llas firmas que exportaron menos de US$ 10.000. Como veremos, la importancia de las PyMES<\/span><\/p>\n

\u00a0Exportadoras (PyMEX) radica en que sus ventas al exterior concentran una alta proporci\u00f3n de\u00a0<\/span>valor agregado que es fundamental para la generaci\u00f3n de mayor riqueza y empleo.<\/span><\/p>\n

\u00a0El Cuadro 4.30 muestra la evoluci\u00f3n del n\u00famero de empresas que exportan para el per\u00edodo\u00a0<\/span>1995-2004. Se observan tres tendencias: la primera, entre 1995 y 1998 de leve crecimiento de\u00a0<\/span>firmas con ventas en el extranjero; la segunda que comienza entre 1999 y 2001 en la que hay una\u00a0<\/span>ca\u00edda persistente, y la tercera, que comienza con la devaluaci\u00f3n, en que el universo de empresas\u00a0<\/span>con negocios fuera del pa\u00eds aumenta m\u00e1s que considerablemente entre 2002 y 2004.<\/span><\/p>\n

\u00a0\"\"<\/p>\n

Por otra parte, el Cuadro 4.31 muestra como se distribuyeron los 14.068 establecimientos que\u00a0exportaron durante el 2004. La mayor proporci\u00f3n de \u00e9stos corresponde a las Micro y Peque\u00f1as\u00a0<\/span>empresas (42%), mientras que \u2014Resto\u201c corresponde el 25% del total de firmas exportadoras. Es<\/span>te \u00faltimo valor es sumamente alto y se relaciona con unidades que mantuvieron negocios insig<\/span>nificantes con el mundo (menores a US$ 10.000). Un muy bajo porcentaje representan las em<\/span>presas grandes (5%), mientras que las Medianas y Medianas chicas representaron conjuntamen<\/span>te menos de un tercio de las empresas exportadoras.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

En cuanto a la distribu<\/span>ci\u00f3n por tipo de estableci<\/span>miento, se deduce, a partir\u00a0<\/span>del Gr\u00e1fico 4.25, que el\u00a0<\/span>monto exportado en el a\u00f1o\u00a0<\/span>2004 est\u00e1 altamente concen<\/span>trado en Empresas Grandes\u00a0<\/span>(91% del total exportado,\u00a0<\/span>que representa US$ 31.255\u00a0<\/span>millones), mientras que el\u00a0<\/span>restante 9 % (US$ 2.965 mi<\/span>llones) est\u00e1 explicado por\u00a0<\/span>las PyMEX.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Respecto de la permanencia en los negocios exteriores, la misma parece depender negativamente del tama\u00f1o de establecimiento. As\u00ed, entre 2002 y 2004, s\u00f3lo un 48% de las Micro y Pe<\/span>que\u00f1as pudieron exportar de manera continua; esta proporci\u00f3n aumenta al 70% en el caso de las\u00a0<\/span>Medianas chicas; a un 83% para las Medianas exportadoras, y por \u00faltimo en el caso de las Gran<\/span>des lo hizo un 95% de las mismas. Estos n\u00fameros ponen de relieve una debilidad en las PyMEX\u00a0<\/span>que quieran consolidar mercados en el exterior. Si bien, tal como se expuso anteriormente, este\u00a0<\/span>segmento de empresas exportadoras presenta un gran dinamismo en sus ventas al exterior, dicha\u00a0<\/span>proyecci\u00f3n no es constante (aunque tampoco podemos decir que sea espor\u00e1dica) lo que exterio<\/span>riza un serio problema del sector.<\/span><\/p>\n

A fines de evaluar el peso de las PyMEX, a continuaci\u00f3n se ver\u00e1 que su importancia radica\u00a0<\/span>en el gran dinamismo que mostraron en el \u00faltimo tiempo y en la composici\u00f3n de los productos\u00a0<\/span>que ellas exportan en comparaci\u00f3n con las Grandes Empresas. En cuanto a la primera afirma<\/span>ci\u00f3n, es m\u00e1s que elocuente que el crecimiento que experimentaron en el \u00faltimo tiempo han re<\/span>posicionado al sector de PyMEX. Esto \u00faltimo se exhibe en el Gr\u00e1fico 4.26 donde se muestra una\u00a0<\/span>comparaci\u00f3n con el crecimiento de las exportaciones de Grandes Empresas.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Se aprecia que durante todo el 2002, las tasas trimestrales de crecimiento de las exportaciones fueron negativas, con ca\u00eddas mayores de las PyMEX en relaci\u00f3n a las Grandes Empresas. A\u00a0<\/span>partir del a\u00f1o 2003 la tendencia se revierte con mejor desempe\u00f1o (hasta el tercer trimestre) de\u00a0<\/span>las exportaciones de grandes firmas. Sin embargo en el 2004 el mayor dinamismo de las expor<\/span>taciones favorece a las peque\u00f1as y medianas exportadoras, conducta que persiste hasta el segun<\/span>do trimestre de 2005.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

En relaci\u00f3n a la composici\u00f3n de las exportaciones\u00a0<\/span>por tama\u00f1o de empresa, en\u00a0<\/span>el Gr\u00e1fico 4.27 tanto las Ma<\/span>nufacturas de Origen Indus<\/span>trial (MOI) como las Manu<\/span>facturas de Origen Agrope<\/span>cuario (MOA) van perdien<\/span>do participaci\u00f3n sobre el to<\/span>tal exportado a medida que\u00a0<\/span>se consideran firmas con\u00a0<\/span>mayores montos exportados.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

En especial, las MOI representan un 77% de los que exportan las micro y peque\u00f1as exportado<\/span>ras, dicho porcentaje desciende a 66% en las medianas chicas, participa en el 52% de las expor<\/span>taciones de medianas, y finalmente cae a un 26% en las grandes exportadoras. Por el contrario,\u00a0<\/span>los productos que menos valor agregado contienen por unidad exportada, es decir los Productos\u00a0<\/span>Primarios (PP) y los Combustibles y Energ\u00eda (CyE), presentan el comportamiento inverso. Las\u00a0<\/span>exportaciones de CyE reci\u00e9n son realizadas solamente por las empresas Grandes, al tiempo que\u00a0<\/span>las ventas externas de PP pierden participaci\u00f3n a medida que se pasa de establecimientos expor<\/span>tadores m\u00e1s peque\u00f1os a los m\u00e1s grandes.<\/span><\/p>\n

\u00a0Todo lo anterior se traduce en Precios medios de Exportaci\u00f3n (expresados en US$ por Tone<\/span>lada) para el a\u00f1o 2004 que son de US$ 943 para las Micro y Peque\u00f1as exportadoras, US$ 608 en\u00a0<\/span>las Medianas, y de US$ 353 en las Grandes, denotando que son las PyMEX, en contraposici\u00f3n\u00a0<\/span>a las Grandes exportadoras, las que presentan un mayor valor agregado por tonelada exportada.<\/span><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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