{"id":1766,"date":"2014-02-07T14:13:17","date_gmt":"2014-02-07T14:13:17","guid":{"rendered":"http:\/\/bolsacba.com.ar\/buscador\/?p=1766"},"modified":"2022-06-22T19:49:30","modified_gmt":"2022-06-22T19:49:30","slug":"2008-cap-vii-industria","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/bolsacba.com.ar\/buscador\/?p=1766","title":{"rendered":"INDUSTRIA"},"content":{"rendered":"

\u00a0CAP\u00cdTULO 7:\u00a0INDUSTRIA<\/h1>\n

 <\/p>\n

La industria argentina ha evidenciado una fuerte recuperaci\u00f3n desde el a\u00f1o 2003, convirti\u00e9ndose\u00a0en uno de los rubros m\u00e1s din\u00e1micos de la econom\u00eda nacional, contribuyendo al crecimiento\u00a0<\/span>del PBI y a la generaci\u00f3n de empleo. A este proceso ha contribuido, sin lugar a\u00a0<\/span>dudas, la devaluaci\u00f3n de la moneda local que se tradujo en mayores posibilidades de competir\u00a0<\/span>para los productos argentinos.<\/span><\/em><\/p>\n

La globalizaci\u00f3n est\u00e1 produciendo un proceso de redistribuci\u00f3n de las actividades productivas\u00a0desde los pa\u00edses desarrollados hacia los pa\u00edses emergentes, de manera que los procesos\u00a0<\/span>productivos est\u00e1n cada vez m\u00e1s internacionalizados. En esta evoluci\u00f3n, la ubicaci\u00f3n de cada\u00a0<\/span>econom\u00eda dentro de la cadena de valor depende de sus ventajas competitivas. El crecimiento\u00a0<\/span>sustentable de la industria argentina requiere el aumento continuo de la competitividad, a trav\u00e9s\u00a0<\/span>de la incorporaci\u00f3n de tecnolog\u00eda y valor agregado, de manera de aumentar la productividad\u00a0<\/span>en el sector. Las continuas subas salariales, sin un correlato en aumentos en la productividad\u00a0<\/span>deterioran la competitividad de la industria nacional, lo que plantea serias dudas\u00a0<\/span>a la continuidad del proceso inversor. A su vez, la importancia que tuvieron las pol\u00edticas p\u00fablicas\u00a0<\/span>en aquellos pa\u00edses que han encarado con \u00e9xito el proceso de crecimiento e integraci\u00f3n a\u00a0<\/span>la econom\u00eda mundial sugiere la necesidad de una pol\u00edtica de Estado que promueva el desarrollo\u00a0<\/span>del potencial productivo del pa\u00eds.<\/span><\/em><\/p>\n

7.1 La participaci\u00f3n de la industria en la econom\u00eda<\/strong><\/p>\n

7.1.1 Evidencia internacional<\/strong><\/p>\n

Se suele asociar el predominio de las distintas actividades econ\u00f3micas con la etapa de desarrollo\u00a0econ\u00f3mico en que se encuentra un pa\u00eds. En los estad\u00edos iniciales, las actividades primarias\u00a0<\/span>(aquellas relacionadas con la agricultura, ganader\u00eda y pesca) representan una proporci\u00f3n relativamente\u00a0<\/span>importante del Producto Bruto Interno (PBI). A medida que la econom\u00eda evoluciona, se\u00a0<\/span>asiste a una mayor participaci\u00f3n de las actividades secundarias (aquellas relacionadas con el sector\u00a0<\/span>industrial<\/span>1<\/sup>) y, luego, a un mayor desarrollo del sector terciario, que comprende la provisi\u00f3n\u00a0<\/span>de servicios. Sin embargo, el paso de la segunda a la tercera etapa parece gozar de menor aceptaci\u00f3n\u00a0<\/span>general que el paso de la primera a la segunda. El Gr\u00e1fico 7.1 muestra la distribuci\u00f3n del\u00a0<\/span>PBI por sector para un conjunto de pa\u00edses seleccionados agrupados seg\u00fan nivel de ingreso. Se\u00a0<\/span>puede apreciar que el aumento de la participaci\u00f3n del sector servicios es evidente en el caso de\u00a0<\/span>los pa\u00edses de alto y medio ingreso (aunque en los primeros la participaci\u00f3n alcanzada es mayor),\u00a0<\/span>mientras que en el caso de los pa\u00edses de bajo desarrollo la ca\u00edda relativa del sector primario se\u00a0<\/span>traslada a un aumento del peso del sector industrial, con una leve mejora del sector servicios.\u00a0<\/span>Adicionalmente, la participaci\u00f3n de las actividades industriales en el PBI en las econom\u00edas desa<\/span>rrolladas est\u00e1 disminuyendo\u00a0<\/span>(al igual que la participaci\u00f3n\u00a0<\/span>del sector primario) frente al\u00a0<\/span>continuo ascenso del sector\u00a0<\/span>servicios. Estas diferencias\u00a0<\/span>muestran que estos pa\u00edses se\u00a0<\/span>encuentran en distintas etapas\u00a0<\/span>de desarrollo econ\u00f3mico.<\/span><\/p>\n

\n

1<\/sup> El sector secundario incluye la industria manufacturera, la construcci\u00f3n, la explotaci\u00f3n de minas y canteras, y las actividades\u00a0relacionadas con la provisi\u00f3n de servicios p\u00fablicos tales como luz, agua, etc.<\/span><\/p>\n

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\u00a0<\/span>\"\"<\/p>\n

En los inicios de la industrializaci\u00f3n,\u00a0la creciente demanda\u00a0<\/span>de productos manufacturados\u00a0<\/span>-que serv\u00edan de \u00a0<\/span>insumo a los sectores primarios\u00a0<\/span>y que respond\u00edan al\u00a0<\/span>incremento del consumo de\u00a0<\/span>los trabajadores- propici\u00f3 el\u00a0<\/span>aumento de la participaci\u00f3n\u00a0<\/span>de las manufacturas en el\u00a0<\/span>producto y elev\u00f3 las tasas de\u00a0<\/span>crecimiento. A su vez, la\u00a0<\/span>complejidad cada vez mayor\u00a0<\/span>de las sociedades y sus econom\u00edas\u00a0<\/span>requiri\u00f3 el desarrollo\u00a0<\/span>de instituciones privadas y\u00a0<\/span>p\u00fablicas que hicieran posible\u00a0<\/span>las actividades econ\u00f3micas,\u00a0<\/span>la oferta de bienes p\u00fablicos\u00a0<\/span>(entre ellos, la gobernabilidad,\u00a0<\/span>la defensa, la\u00a0<\/span>seguridad y la protecci\u00f3n del\u00a0<\/span>ambiente) y el establecimiento\u00a0<\/span>de sistemas de protecci\u00f3n\u00a0<\/span>legal y social. Posteriormente,\u00a0<\/span>conforme el progreso\u00a0<\/span>tecnol\u00f3gico alcanzaba\u00a0<\/span>etapas superiores, los aspectos\u00a0<\/span>ligados a la generaci\u00f3n\u00a0<\/span>de conocimientos y su aplicaci\u00f3n\u00a0<\/span>a la esfera productiva\u00a0<\/span>cobraron mayor protagonismo.\u00a0<\/span>Ambos factores, la cambiante\u00a0<\/span>naturaleza del progreso\u00a0<\/span>tecnol\u00f3gico y las necesidades\u00a0<\/span>de desarrollo institucional,\u00a0<\/span>devinieron en un progresivo\u00a0<\/span>aumento de la im<\/span>portancia de los sectores terciarios, productores de servicios y bienes intangibles (salud, conocimiento,\u00a0<\/span>finanzas y log\u00edstica, entre otros) (CEPAL, 2008). Este fen\u00f3meno, que se aprecia m\u00e1s claramente\u00a0<\/span>en los pa\u00edses industrializados, podr\u00eda responder a causas de diversa \u00edndole.<\/span><\/p>\n

En primer lugar, la liberalizaci\u00f3n abrupta del comercio, muchas veces en el contexto de significativas\u00a0apreciaciones cambiarias, que tuvo lugar en Am\u00e9rica Latina, sobre todo en el Cono\u00a0<\/span>Sur a fines de los a\u00f1os setenta y despu\u00e9s de la crisis de la deuda, dio origen a una marcada disminuci\u00f3n\u00a0<\/span>de la importancia relativa de los sectores manufactureros. En Argentina, los efectos de\u00a0<\/span>la apertura comercial de mediados de la d\u00e9cada de los setenta y, luego, en la Convertibilidad, con\u00a0<\/span>una moneda sobrevaluada, se tradujeron en una ca\u00edda de la participaci\u00f3n de la industria manufacturera\u00a0<\/span>en el PBI (ver apartado 7.1.2). En ese contexto, en muchos pa\u00edses de Am\u00e9rica del Sur,\u00a0<\/span>fue configur\u00e1ndose un patr\u00f3n de especializaci\u00f3n productiva con fuerte preponderancia de las\u00a0<\/span>actividades basadas en la explotaci\u00f3n de los recursos naturales.<\/span><\/p>\n

Un segundo factor de desindustrializaci\u00f3n se origin\u00f3 en la reasignaci\u00f3n a escala global de\u00a0actividades con uso intensivo de mano de obra (offshoring), lo que habr\u00eda conducido a un menor\u00a0<\/span>crecimiento del sector manufacturero en Latinoam\u00e9rica, as\u00ed como tambi\u00e9n en pa\u00edses industrializados.\u00a0<\/span>Esto se ha manifestado en el menor grado de incorporaci\u00f3n a cadenas de valor globales\u00a0<\/span>que han mostrado los pa\u00edses de la regi\u00f3n, con excepci\u00f3n de algunos pa\u00edses de Centroam\u00e9rica, el\u00a0<\/span>Caribe y M\u00e9xico. La fragmentaci\u00f3n espacial de la producci\u00f3n es cada vez mayor debido a la globalizaci\u00f3n\u00a0<\/span>y la ca\u00edda en los costos de transporte y de comunicaci\u00f3n, por lo que actividades que\u00a0<\/span>antes s\u00f3lo pod\u00edan ser llevadas a cabo localmente, actualmente pueden transferirse a pa\u00edses y\/o\u00a0<\/span>regiones que presentan mayores ventajas comparativas.<\/span><\/p>\n

En tercer lugar, la reducci\u00f3n de la participaci\u00f3n del sector manufacturero podr\u00eda ser, en parte,\u00a0resultado de la difusi\u00f3n de las pr\u00e1cticas de tercerizaci\u00f3n (outsourcing) que suponen que algunas\u00a0<\/span>actividades que antes estaban incorporadas en los procesos de las empresas manufactureras,\u00a0<\/span>pasen a ser realizadas por terceros. Esto ser\u00eda muy importante en el caso de actividades log\u00edsticas\u00a0<\/span>(transporte, almacenaje, comunicaciones) y otras no vinculadas directamente con la producci\u00f3n\u00a0<\/span>(aseo, seguridad, administraci\u00f3n contable y financiera, mercadeo) que ahora son realizadas\u00a0<\/span>por empresas especializadas, lo que eleva la participaci\u00f3n de los servicios en el valor agregado\u00a0<\/span>total.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span>Recuadro 7.1: \u00bfQu\u00e9 son el outsourcing y el off-shoring?<\/strong><\/p>\n

Outsourcing. Las empresas tercerizan servicios y\/o actividades manufactureras a otras empresas no\u00a0afiliadas, ya sean dom\u00e9sticas o radicadas en el exterior.<\/span><\/p>\n

Off-shoring. Las empresas traspasan determinados servicios o actividades manufactureras a empresas\u00a0en el exterior, ya sean afiliadas o no.<\/span><\/p>\n

Off-shore outsourcing. Es una combinaci\u00f3n de las dos anteriores, que involucra aquellas actividades\u00a0de las empresas llevadas a cabo por empresas no afiliadas en el exterior.<\/span><\/p>\n

Otro aspecto que refleja la ca\u00edda en la importancia relativa de las actividades industriales es\u00a0la disminuci\u00f3n de la proporci\u00f3n del empleo total utilizado en estas \u00faltimas. A esto han contribuido,\u00a0<\/span>en primer lugar, el r\u00e1pido desarrollo de los servicios en los pa\u00edses desarrollados, lo que ha\u00a0<\/span>incentivado la absorci\u00f3n de\u00a0<\/span>trabajadores en el sector:\u00a0<\/span>como el empleo en el sector\u00a0<\/span>primario es relativamente\u00a0<\/span>bajo, debe extraerse de la\u00a0<\/span>industria. En segundo lugar,\u00a0<\/span>el aumento en la productividad\u00a0<\/span>de los trabajadores, de\u00a0<\/span>manera que se puede alcanzar\u00a0<\/span>el mismo nivel de producci\u00f3n\u00a0<\/span>con menor cantidad\u00a0<\/span>de trabajo (Baldwin, 2006).\u00a0<\/span>El Gr\u00e1fico 7.2 permite apreciar\u00a0<\/span>la ca\u00edda en la participaci\u00f3n\u00a0<\/span>relativa del empleo\u00a0<\/span>industrial en las principales\u00a0<\/span>econom\u00edas desarrolladas.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Como se desprende del an\u00e1lisis anterior, este cambio en la estructura econ\u00f3mica de los distintos\u00a0pa\u00edses no s\u00f3lo obedece al mismo proceso de desarrollo sino tambi\u00e9n a una redistribuci\u00f3n\u00a0<\/span>mundial de las tareas de producci\u00f3n. La localizaci\u00f3n de la producci\u00f3n es cada vez m\u00e1s sensible\u00a0<\/span>a las relaciones de costo laboral entre los distintos pa\u00edses. Sumado a esto, las econom\u00edas en desarrollo\u00a0<\/span>ofrecen una cantidad considerable de mano de obra de bajo costo que los pa\u00edses desarrollados\u00a0<\/span>aprovechan mediante la relocalizaci\u00f3n de sus planes de producci\u00f3n y el consiguiente\u00a0<\/span>aumento de las importaciones, aunque tambi\u00e9n podr\u00edan aprovecharlo mediante la inmigraci\u00f3n.\u00a0<\/span>Los procesos de producci\u00f3n est\u00e1n cada vez m\u00e1s internacionalizados y la cadena de valor est\u00e1\u00a0<\/span>adquiriendo un tinte cada vez m\u00e1s global (ver Recuadro 7.2 para un mayor detalle de las cadenas\u00a0<\/span>de valor globales).<\/span><\/p>\n

Recuadro 7.2: Las cadenas de valor globales<\/strong><\/p>\n

Las cadenas de valor globales (CVG) implican un conjunto de actividades productivas interrelacionadas,\u00a0llevadas a cabo por empresas localizadas en diferentes regiones. Estas actividades comprenden\u00a0<\/span>todas las tareas realizadas desde la concepci\u00f3n hasta la producci\u00f3n y distribuci\u00f3n del bien\u00a0<\/span>y\/o servicio en cuesti\u00f3n.<\/span><\/p>\n

En funci\u00f3n de las necesidades de la industria, cada eslab\u00f3n de la cadena desempe\u00f1a distintas actividades.\u00a0La ca\u00edda en los costos de informaci\u00f3n, comunicaci\u00f3n y transporte ha disminuido el costo\u00a0<\/span>del comercio y permiti\u00f3 la divisi\u00f3n espacial de la producci\u00f3n. El hecho de que un proceso sea llevado\u00a0<\/span>a cabo en cierta \u00e1rea geogr\u00e1fica depende de las ventajas comparativas de esa regi\u00f3n. De esta\u00a0<\/span>manera, muchas regiones de bajo costo laboral se han integrado a las CVG\u00b4s realizando procesos\u00a0<\/span>intensivos en mano de obra. En Asia, por ejemplo, las empresas dedicadas a TIC\u00b4s en India y las\u00a0<\/span>electr\u00f3nicas en China, Taiw\u00e1n, Malasia y Singapur se han integrado exitosamente a las CVG\u00b4s,\u00a0<\/span>debido a la disponibilidad de recursos humanos especializados en esas tareas. Dentro de las CVG,\u00a0<\/span>las empresas multinacionales (TNC\u00b4s) juegan un rol central como coordinadoras de las diferentes\u00a0<\/span>tareas dentro de la red de producci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

La integraci\u00f3n de una econom\u00eda en el sistema de producci\u00f3n mundial y las CVG\u00b4s requiere superar\u00a0ciertos obst\u00e1culos, tales como (UNCTAD, 2006):<\/span><\/p>\n

– Altos costos de transacci\u00f3n para exportar.<\/p>\n

– Falta de infraestructura, y transporte de alto costo.<\/p>\n

– Acceso restringido al capital, la tecnolog\u00eda y trabas para el mejoramiento de la productividad.<\/p>\n

– Un clima de negocios inadecuado.<\/p>\n

– Escasa Inversi\u00f3n Extranjera Directa (IED), a trav\u00e9s de la cual se establecen v\u00ednculos productivos,\u00a0tecnol\u00f3gicos y comerciales.<\/span><\/p>\n

Las cadenas de valor se pueden diferenciar sobre la base del tipo de coordinaci\u00f3n que exista entre los\u00a0distintos eslabones. Aquellas cadenas dominadas por los productores (producer-driven\u00a0<\/span>commodity chains) son aquellas en las que grandes empresas manufactureras, frecuentemente TNC\u00b4s,\u00a0<\/span>juegan un rol central en la coordinaci\u00f3n de las redes de producci\u00f3n (incluyendo sus v\u00ednculos hacia\u00a0<\/span>atr\u00e1s y hacia adelante). Este tipo de cadenas es caracter\u00edstico de industrias intensivas en capital y tecnolog\u00eda\u00a0<\/span>como las de autom\u00f3viles, aviaci\u00f3n, computadoras y maquinaria pesada. Por el contrario, las\u00a0<\/span>cadenas gu\u00edadas por los compradores (buyer-driven commodity chains) hacen referencia a aquellas\u00a0<\/span>cadenas en las que los grandes mayoristas son fundamentales al establecer redes de producci\u00f3n descentralizadas\u00a0<\/span>en varios pa\u00edses exportadores, principalmente econom\u00edas en desarrollo.<\/span><\/p>\n

Fuente: IIE sobre la base de Feenstra et al (2006) y UNCTAD (2006).<\/p>\n

Muestras de este proceso son no s\u00f3lo el aumento en la participaci\u00f3n de la producci\u00f3n y de las\u00a0exportaciones manufactureras de pa\u00edses en v\u00edas de desarrollo en el total mundial, sino tambi\u00e9n\u00a0<\/span>la participaci\u00f3n de las exportaciones de pa\u00edses en desarrollo sobre las importaciones manufactureras\u00a0<\/span>de los pa\u00edses desarrollados.<\/span><\/p>\n

Como se puede apreciar en el Cuadro 7.1, los pa\u00edses emergentes, principalmente los pa\u00edses\u00a0del sudeste asi\u00e1tico, han aumentado su participaci\u00f3n en la producci\u00f3n manufacturera mundial,\u00a0<\/span>acortando la distancia que los separa de los pa\u00edses desarrollados cuya participaci\u00f3n se ha mantenido\u00a0<\/span>estable o con leve tendencia a la baja.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

En relaci\u00f3n a las exportaciones\u00a0manufactureras, los\u00a0<\/span>progresos de las econom\u00edas\u00a0<\/span>emergentes son todav\u00eda m\u00e1s\u00a0<\/span>evidentes, ya que su participaci\u00f3n\u00a0<\/span>en los mercados\u00a0<\/span>mundiales supera a la de\u00a0<\/span>muchos pa\u00edses avanzados,\u00a0<\/span>tal como lo ilustra el Gr\u00e1fico\u00a0<\/span>7.3.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

A menudo, la creencia\u00a0com\u00fan es que esta redistribuci\u00f3n\u00a0<\/span>de los procesos de\u00a0<\/span>producci\u00f3n desde los pa\u00edses\u00a0<\/span>desarrollados a los pa\u00edses en\u00a0<\/span>desarrollo corresponde a\u00a0<\/span>productos poco intensivos\u00a0<\/span>en tecnolog\u00eda o mano de obra calificada. Sin embargo, muchos de estos pa\u00edses est\u00e1n incrementando\u00a0<\/span>las exportaciones de bienes \u00abtecnol\u00f3gicos\u00bb dentro de la canasta de bienes exportables. En\u00a0<\/span>el caso de los pa\u00edses del sudeste asi\u00e1tico, la participaci\u00f3n de las exportaciones de productos de\u00a0<\/span>alta tecnolog\u00eda<\/span>2<\/sup> dentro del total de exportaciones industriales ha aumentado continuamente en los\u00a0<\/span>\u00faltimos a\u00f1os, hasta alcanzar valores superiores a los que presentan muchos pa\u00edses europeos,\u00a0<\/span>Estados Unidos y Jap\u00f3n (que tambi\u00e9n muestran un sesgo hacia las exportaciones de mayor contenido\u00a0<\/span>tecnol\u00f3gico), tal como se puede apreciar en el Cuadro 7.2.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

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2<\/sup> Se consideran industrias de alta tecnolog\u00eda a la fabricaci\u00f3n de aeronaves y naves espaciales, la fabricaci\u00f3n de maquinaria de\u00a0oficina, contabilidad e inform\u00e1tica, la fabricaci\u00f3n de equipo y aparatos de radio, televisi\u00f3n y comunicaciones, la industria\u00a0<\/span>farmac\u00e9utica y la fabricaci\u00f3n de instrumentos m\u00e9dicos, \u00f3pticos y de precisi\u00f3n.<\/span><\/p>\n

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\u00a0<\/span>El resultado de esta\u00a0<\/span>orientaci\u00f3n es un incremento\u00a0<\/span>sostenido de estos pa\u00edses en\u00a0<\/span>la participaci\u00f3n en las exportaciones\u00a0<\/span>mundiales de productos\u00a0<\/span>intensivos en tecnolog\u00eda,\u00a0<\/span>tal como se observa en\u00a0<\/span>el Gr\u00e1fico 7.4.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

Respecto de Argentina,\u00a0la dimensi\u00f3n de las exportaciones\u00a0<\/span>de alta tecnolog\u00eda (en\u00a0<\/span>proporci\u00f3n del total de\u00a0<\/span>exportaciones industriales)\u00a0<\/span>es peque\u00f1a en relaci\u00f3n a la\u00a0<\/span>que presentan los pa\u00edses\u00a0<\/span>emergentes anteriormente\u00a0<\/span>mencionados. En el a\u00f1o\u00a0<\/span>2006, las exportaciones intensivas en tecnolog\u00eda representaron el 3,5% del total de exportaciones\u00a0<\/span>industriales, valor sustancialmente menor al de los pa\u00edses del sudeste asi\u00e1tico. Si se realiza\u00a0<\/span>la comparaci\u00f3n con Brasil, se observa que las exportaciones argentinas est\u00e1n m\u00e1s orientadas\u00a0<\/span>hacia productos de menor contenido tecnol\u00f3gico.<\/span><\/p>\n

El crecimiento de las econom\u00edas emergentes tambi\u00e9n se est\u00e1 dando en el caso de los servicios\u00a0intensivos en conocimiento<\/span>3<\/sup>. Si bien, al igual que en el caso de la industria manufacturera, est\u00e1n\u00a0<\/span>aumentando su participaci\u00f3n en el valor agregado mundial, todav\u00eda subsisten marcadas diferencias\u00a0<\/span>respecto de los pa\u00edses desarrollados, tal como lo ilustra el Gr\u00e1fico 7.5.<\/span><\/p>\n

\n

3<\/sup> Los servicios intensivos en conocimiento son los servicios empresariales, financieros, comunicaci\u00f3n, salud y educaci\u00f3n.<\/p>\n

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\u00a0\"\"<\/p>\n

Otros pa\u00edses del sudeste\u00a0asi\u00e1tico, tales como Corea\u00a0<\/span>del Sur, Taiw\u00e1n, Singapur,\u00a0<\/span>Tailandia y Malasia, han\u00a0<\/span>aumentado la producci\u00f3n de\u00a0<\/span>este tipo de servicios, hasta\u00a0<\/span>alcanzar en conjunto el\u00a0<\/span>4,56% del total mundial en\u00a0<\/span>el a\u00f1o 2005, mientras que\u00a0<\/span>veinte a\u00f1os atr\u00e1s era de\u00a0<\/span>1,97%.<\/span><\/p>\n

Respecto de los pa\u00edses\u00a0latinoamericanos, Brasil,\u00a0<\/span>M\u00e9xico y Argentina muestran\u00a0<\/span>una ca\u00edda en su participaci\u00f3n\u00a0<\/span>mundial respecto de\u00a0<\/span>los valores registrados a mediados de la d\u00e9cada de los 80\u00b4. Mientras que en 1985 sumaron el\u00a0<\/span>2,2%, 1,5% y 0,68%, en el a\u00f1o 2005 su participaci\u00f3n hab\u00eda descendido a 1,6%, 1,2% y 0,63%,\u00a0<\/span>respectivamente (Engineering Indicators, 2008).<\/span><\/p>\n

A las disparidades mostradas entre Am\u00e9rica Latina y Asia Oriental, contribuyen las diferencias\u00a0en la intensidad de los esfuerzos en Investigaci\u00f3n y Desarrollo (I&D) entre ambas regiones.\u00a0<\/span>Un mayor detalle de estos procesos se puede encontrar en el Cap\u00edtulo 6 de la presente edici\u00f3n de\u00a0<\/span>El Balance de la Econom\u00eda Argentina.<\/span><\/p>\n

7.1.2 La importancia de la industria en Argentina<\/strong><\/p>\n

En Argentina, tras el aumento producido en el proceso de sustituci\u00f3n de importaciones (ISI),\u00a0la participaci\u00f3n de la industria manufacturera en la generaci\u00f3n del valor agregado total y en el\u00a0<\/span>empleo de la econom\u00eda ha disminuido desde mediados de la d\u00e9cada del \u00b470. En particular, se dieron\u00a0<\/span>marcadas ca\u00eddas en la d\u00e9cada de los \u00b490, tal como se observa en el Gr\u00e1fico 7.6, evidenciando\u00a0<\/span>el impacto negativo de los procesos de apertura comercial con atraso cambiario. Respecto de\u00a0<\/span>la participaci\u00f3n de la industria en el empleo total, la disminuci\u00f3n registrada ha sido a\u00fan m\u00e1s\u00a0<\/span>notoria que en el caso del valor agregado.<\/span><\/p>\n

A pesar de los numerosos obst\u00e1culos que encontr\u00f3 la ISI en materia de crisis de balance de\u00a0pagos, que se tradujeron en cuellos de botella en materia de transporte, combustibles, insumos\u00a0<\/span>industriales y bienes de capital, dada la dependencia de las importaciones en esos rubros que\u00a0<\/span>muestra la producci\u00f3n industrial argentina, la actividad industrial mostr\u00f3 una gran expansi\u00f3n a\u00a0<\/span>partir de 1964, aumentando substancialmente su participaci\u00f3n en el PBI.<\/span><\/p>\n

A partir de mediados de la d\u00e9cada de 1970, se inicia un per\u00edodo de ca\u00edda en el peso relativo\u00a0de las actividades industriales, debido a la conjugaci\u00f3n de la apertura comercial y la sobrevaloraci\u00f3n\u00a0<\/span>de la moneda, que derivaron en una p\u00e9rdida de competitividad de la industria nacional.\u00a0<\/span>La tendencia continu\u00f3 durante los a\u00f1os \u00b480 (la d\u00e9cada \u00abperdida\u00bb) y se acentu\u00f3 con el proceso\u00a0<\/span>hiperinflacionario de finales de la d\u00e9cada.<\/span><\/p>\n

Con la instauraci\u00f3n del r\u00e9gimen de Convertibilidad, se propici\u00f3 la importaci\u00f3n de tecnolog\u00eda,\u00a0bienes de capital e insumos provenientes del exterior, dando como resultado un importante\u00a0<\/span>aumento de la productividad. Durante los primeros a\u00f1os de la d\u00e9cada de los \u00b490, el crecimiento\u00a0<\/span>industrial fue importante, lo que permiti\u00f3 recuperar la participaci\u00f3n que hab\u00eda perdido en el \u00faltimo\u00a0<\/span>tramo de los \u00b480. Sin embargo, el importante aumento registrado en la productividad implic\u00f3\u00a0<\/span>que la participaci\u00f3n de la industria manufacturera en el empleo total de la econom\u00eda mostrara\u00a0<\/span>una pronunciada ca\u00edda. La profunda recesi\u00f3n industrial iniciada en 1998 (el Estimador\u00a0<\/span>Mensual Industrial sufri\u00f3 una ca\u00edda del 23% en el per\u00edodo 1998-2002) implic\u00f3 una ca\u00edda adicional\u00a0<\/span>en la participaci\u00f3n, ayudada por la sobrevaloraci\u00f3n del peso que produjo un sesgo hacia\u00a0<\/span>productos no transables como los servicios.<\/span><\/p>\n

La devaluaci\u00f3n de la moneda observada tras el colapso del r\u00e9gimen de Convertibilidad tuvo\u00a0como consecuencia una mejora en la competitividad de la industria manufacturera (ver apartado\u00a0<\/span>7.2.2). Ello se tradujo en la reactivaci\u00f3n del sector y en un aumento de su participaci\u00f3n en el\u00a0<\/span>PBI. En este caso, aunque tambi\u00e9n se produjo un aumento relativo del empleo industrial a partir\u00a0<\/span>del a\u00f1o 2003, los niveles actuales se encuentran lejos de los registrados en la d\u00e9cada de los\u00a0<\/span>noventa.<\/span><\/p>\n

En la edici\u00f3n 2007 de El\u00a0Balance de la Econom\u00eda\u00a0<\/span>Argentina se puede encontrar\u00a0<\/span>informaci\u00f3n adicional\u00a0<\/span>sobre la evoluci\u00f3n hist\u00f3rica\u00a0<\/span>de la industria manufacturera\u00a0<\/span>argentina.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

7.2 La competitividad<\/strong><\/p>\n

7.2.1 Evidencia internacional<\/strong><\/p>\n

Como se mencion\u00f3 en apartados anteriores, una de las causas m\u00e1s importantes del fen\u00f3meno\u00a0del off-shoring en los \u00faltimos a\u00f1os es el bajo costo laboral en aquellas regiones donde el proceso\u00a0<\/span>de industrializaci\u00f3n se ha acelerado. Aunque las operaciones en el extranjero por parte de\u00a0<\/span>empresas transnacionales de Estados Unidos est\u00e1n concentradas en pa\u00edses de salarios altos, el \u00a0<\/span>empleo en los pa\u00edses de salarios bajos ha crecido m\u00e1s r\u00e1pidamente que en los primeros, lo que\u00a0<\/span>refleja consideraciones de costos, el desarrollo de nuevos mercados y la liberalizaci\u00f3n de las\u00a0<\/span>pol\u00edticas hacia la IED en pa\u00edses en v\u00edas de desarrollo. La proporci\u00f3n del empleo de multinacionales\u00a0<\/span>en pa\u00edses de altos salarios\u00a0<\/span>en el total de empleo de\u00a0<\/span>multinacionales fue del 60%\u00a0<\/span>en el a\u00f1o 2001, mientras que\u00a0<\/span>en la d\u00e9cada de los ochenta y\u00a0<\/span>principios de los noventa la\u00a0<\/span>proporci\u00f3n alcanzaba el\u00a0<\/span>70%, tal como muestra el\u00a0<\/span>Gr\u00e1fico 7.7.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

Si bien las decisiones de\u00a0localizaci\u00f3n de las empresas\u00a0<\/span>transnacionales responden\u00a0<\/span>en gran medida al tama\u00f1o\u00a0<\/span>del mercado en el pa\u00eds recep<\/span>tor, los costos laborales\u00a0<\/span>est\u00e1n jugando un rol cada\u00a0<\/span>vez m\u00e1s importante. En el\u00a0<\/span>Gr\u00e1fico 7.8 se puede apreciar\u00a0<\/span>el costo laboral por hora\u00a0<\/span>en la industria manufacturera\u00a0<\/span>para un conjunto de pa\u00edses\u00a0<\/span>seleccionados. Las llamadas\u00a0<\/span>econom\u00edas \u00abemergentes\u00bb poseen\u00a0<\/span>costos laborales sustancialmente\u00a0<\/span>menores a los de\u00a0<\/span>las econom\u00edas desarrolladas,\u00a0<\/span>como Estados Unidos, Alemania,\u00a0<\/span>Francia, Reino Unido,\u00a0<\/span>Canad\u00e1 y Jap\u00f3n. Respecto\u00a0<\/span>de China, el costo de la\u00a0<\/span>mano de obra viene increment\u00e1ndose r\u00e1pidamente en los \u00faltimos a\u00f1os, aunque es muy bajo en\u00a0<\/span>comparaci\u00f3n con el de sus socios comerciales: en el a\u00f1o 2004 el costo laboral por hora en la\u00a0<\/span>industria manufacturera de China era de US$0,67, aproximadamente un 3% del nivel correspondiente\u00a0<\/span>a Estados Unidos (U.S. Labor Statistics). Estas diferencias incentivan la relocalizaci\u00f3n\u00a0<\/span>de actividades productivas (principalmente intensivas en mano de obra no calificada) desde los\u00a0<\/span>pa\u00edses desarrollados hacia las econom\u00edas emergentes.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

A pesar de estas consideraciones, la competitividad de una econom\u00eda no deriva \u00fanicamente\u00a0de mecanismos destinados al abaratamiento de la mano de obra, sino que adem\u00e1s depende de la\u00a0<\/span>posibilidad y la facilidad de acceso a fuentes de financiamiento, de pol\u00edticas de promoci\u00f3n y\u00a0<\/span>desarrollo, entre otros aspectos. Sin embargo el verdadero proceso generador de competitividad\u00a0<\/span>es aqu\u00e9l vinculado al aumento de la productividad. El mismo permite que los incrementos salariales\u00a0<\/span>no se traduzcan en una disminuci\u00f3n de la competitividad, ya que si bien el costo de cada\u00a0<\/span>trabajador aumenta, la producci\u00f3n de este tambi\u00e9n.<\/span><\/p>\n

7.2.2 La competitividad en Argentina<\/strong><\/p>\n

Argentina obtuvo ventajas\u00a0en t\u00e9rminos de competitividad\u00a0<\/span>con el abandono del\u00a0<\/span>r\u00e9gimen de Convertibilidad\u00a0<\/span>y la consiguiente devaluaci\u00f3n\u00a0<\/span>a principios del a\u00f1o\u00a0<\/span>2002. En t\u00e9rminos de costo\u00a0<\/span>laboral en d\u00f3lares, signific\u00f3\u00a0<\/span>un abaratamiento sustancial\u00a0<\/span>de la mano de obra, tal como\u00a0<\/span>se puede observar en el\u00a0<\/span>Gr\u00e1fico 7.9. La salida del\u00a0<\/span>esquema de Convertibilidad\u00a0<\/span>tuvo como consecuencia una\u00a0<\/span>ca\u00edda del 65% en esta variable\u00a0<\/span>durante el a\u00f1o 2002 en\u00a0<\/span>relaci\u00f3n al 2001 (medido en d\u00f3lares constantes de 1998). Sin embargo, las continuas subas salariales\u00a0<\/span>y las altas tasas de inflaci\u00f3n, conjugadas con un tipo de cambio relativamente estable,\u00a0<\/span>hacen que el costo laboral en d\u00f3lares se incremente, acortando la distancia respecto a los niveles\u00a0<\/span>registrados en la d\u00e9cada de los ’90. A\u00fan as\u00ed, en 2007 todav\u00eda quedaba un margen de 40% respecto\u00a0<\/span>a los valores correspondientes a 1998.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

El incremento registrado en la productividad desde 2003 ha posibilitado la absorci\u00f3n de parte\u00a0del aumento del costo laboral sin perjudicar los m\u00e1rgenes de rentabilidad. Sin embargo, la relaci\u00f3n\u00a0<\/span>productividad – costo salarial por trabajador est\u00e1 disminuyendo continuamente desde 2003\u00a0<\/span>y se acerca a los niveles registrados en el a\u00f1o 1998, tal como lo muestra el Gr\u00e1fico 7.10, encendiendo\u00a0<\/span>una se\u00f1al de alerta en los sectores industriales. La ca\u00edda en este indicador se suma a la\u00a0<\/span>disminuci\u00f3n de los m\u00e1rgenes de rentabilidad reportados por las empresas argentinas, tal como se\u00a0<\/span>comentar\u00e1 en el apartado 7.4.<\/span><\/p>\n

Cuando se compara entre pa\u00edses la evoluci\u00f3n de la productividad laboral, se observa que, si\u00a0bien Argentina presenta tasas de crecimiento similares a las de M\u00e9xico y Brasil, se encuentra\u00a0<\/span>lejos de los registros de\u00a0<\/span>aquellos pa\u00edses asi\u00e1ticos que\u00a0<\/span>han encarado un proceso de\u00a0<\/span>industrializaci\u00f3n y crecimiento\u00a0<\/span>con \u00e9xito. El Gr\u00e1fico\u00a0<\/span>7.11 muestra que, mientras\u00a0<\/span>Argentina duplic\u00f3 su productividad\u00a0<\/span>en el per\u00edodo\u00a0<\/span>1970-2005, Tailandia la triplic\u00f3,\u00a0<\/span>Taiw\u00e1n la cuadruplic\u00f3\u00a0<\/span>y Corea del Sur la increment\u00f3\u00a0<\/span>diez veces.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

El desempe\u00f1o de estos pa\u00edses en t\u00e9rminos de productividad es una de las explicaciones del\u00a0espectacular ritmo de crecimiento que lograron en las \u00faltimas d\u00e9cadas.<\/span><\/p>\n

Recuadro 7.3: \u00bfEs el tipo de cambio nominal el \u00fanico determinante de la competitividad de la industria?<\/strong><\/p>\n

A pesar de la continua apreciaci\u00f3n del real contra el peso (aumento del tipo de cambio real bilateral\u00a0peso\/real), la balanza comercial industrial con Brasil muestra un d\u00e9ficit creciente, tal como se\u00a0<\/span>puede observar en el Gr\u00e1fico 7.12. Este hecho sugiere que existen otros elementos a la hora de\u00a0<\/span>determinar el grado de competitividad de una econom\u00eda.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

Frente a la apreciaci\u00f3n del real contra el d\u00f3lar el gobierno brasile\u00f1o respondi\u00f3 con diversos paquetes\u00a0de medidas para \u00abapoyar aquellos sectores perjudicados por la valorizaci\u00f3n del real contra el\u00a0<\/span>d\u00f3lar\u00bb. Se trata de cr\u00e9ditos por 1.950 millones de d\u00f3lares a un plazo medio de 10 a\u00f1os con tasas del\u00a0<\/span>7% anual destinados a los siguientes sectores: bienes de capital, textiles, software, calzado, art\u00edculos\u00a0<\/span>de madera, cer\u00e1micos, confecci\u00f3n, frutas, servicios de inform\u00e1tica, madera, piedras ornamentales\u00a0<\/span>y productos de cuero.<\/span><\/p>\n

Fuente: IIE sobre la base de MDIC.<\/p>\n

7.3 Otros factores<\/strong><\/p>\n

7.3.1 La importancia de las pol\u00edticas p\u00fablic<\/strong>as<\/p>\n

\u00bfCu\u00e1les son los desaf\u00edos que debe encarar la industria argentina para lograr el crecimiento y\u00a0la inserci\u00f3n en el comercio mundial de manufacturas? Como se mencion\u00f3 anteriormente, el\u00a0<\/span>aumento de la productividad es la fuente principal y genuina de competitividad en el largo plazo.\u00a0<\/span>Sin embargo, la competencia en los mercados mundiales demanda otros requisitos: el acceso a\u00a0<\/span>fuentes de financiamiento a costos razonables y la promoci\u00f3n de las exportaciones fueron (y son)\u00a0<\/span>pr\u00e1cticas comunes en aquellos pa\u00edses que encararon el proceso de modernizaci\u00f3n y expansi\u00f3n\u00a0<\/span>del sector industrial. A su vez, el hecho de que la mayor parte de las operaciones de empresa\u00a0<\/span>\u00a0<\/span>multinacionales est\u00e9n concentradas en pa\u00edses de salarios altos sugiere que la incorporaci\u00f3n de\u00a0<\/span>valor agregado y tecnolog\u00eda es clave en el proceso (aunque las consideraciones de costo vienen\u00a0<\/span>ganando importancia, tal como se mencion\u00f3 anteriormente). Por lo tanto, una pol\u00edtica de desarrollo\u00a0<\/span>industrial debe tener en cuenta los diversos aspectos determinantes de la competitividad\u00a0<\/span>de la econom\u00eda, a trav\u00e9s de un proceso que contemple la generaci\u00f3n de valor agregado, de manera\u00a0<\/span>que la competitividad no descanse \u00fanicamente en costos laborales bajos. El Plan de Desarrollo\u00a0<\/span>Productivo encarado por el gobierno brasile\u00f1o (ver Recuadro 7.4) es un ejemplo de las pol\u00edticas\u00a0<\/span>p\u00fablicas de largo plazo aplicadas. En Chile, la Corporaci\u00f3n de Fomento de la Producci\u00f3n\u00a0<\/span>(CORFO) brinda apoyo a las empresas chilenas para competir en los mercados, a trav\u00e9s de la provisi\u00f3n\u00a0<\/span>de financiamiento y de l\u00edneas de apoyo para la obtenci\u00f3n, creaci\u00f3n y transferencia de tecnolog\u00eda,\u00a0<\/span>para la innovaci\u00f3n, para la exportaci\u00f3n de productos o servicios, entre otros aspectos.<\/span><\/p>\n

Recuadro 7.4: El Plan de Desarrollo Productivo de Brasil<\/strong><\/p>\n

En mayo de 2008 el gobierno de Brasil lanz\u00f3 el Plan de Desarrollo Productivo (PDP), un plan de\u00a0mediano-largo plazo destinado a lograr entre 2010 y 2011 una serie de objetivos estrat\u00e9gicos, de\u00a0<\/span>fortalecimiento de la competitividad, de mayor internacionalizaci\u00f3n de sus empresas y de consolidaci\u00f3n\u00a0<\/span>del liderazgo mundial en sectores productivos considerados claves.<\/span><\/p>\n

\u00a0Las macrometas para el a\u00f1o 2010 contempladas en el PDP son las siguientes:<\/span><\/p>\n

a) Aumento de la inversi\u00f3n interna bruta fija del 17,6% del PBI (posici\u00f3n en el a\u00f1o 2007) al 21%\u00a0del PBI para el a\u00f1o 2010;<\/span><\/p>\n

b) Elevaci\u00f3n del gasto privado en I&D del 0,51% del PBI en el a\u00f1o 2005 al 0,65% del PBI en el\u00a0a\u00f1o 2010;<\/span><\/p>\n

c) Incrementar la participaci\u00f3n en las exportaciones mundiales de 1,18% en 2007 a 1,25% en\u00a02010.<\/span><\/p>\n

d) Aumentar un 10% el n\u00famero de PyME\u00b4s exportadoras para el a\u00f1o 2010, respecto a los valores\u00a0registrados durante el a\u00f1o 2006.<\/span><\/p>\n

Sin embargo, el PDP no contempla s\u00f3lo metas a nivel agregado sino que incorpora asimismo objetivos\u00a0y programas destinados a la movilizaci\u00f3n de sectores espec\u00edficos de importancia estrat\u00e9gica.<\/span><\/p>\n

Estos sectores son:<\/p>\n

– Complejo Industrial de Salud \u00a0 \u00a0– Complejo Industrial de Defensa \u00a0 \u00a0 – Energ\u00eda Nuclear<\/p>\n

– Nanotecnolog\u00eda \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0– Biotecnolog\u00eda \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 – TIC<\/p>\n

Respecto de otros sectores, en un primer grupo (entre los que se pueden mencionar bioetanol, petr\u00f3leo,\u00a0carnes) se contemplan programas destinados a consolidar y\/o expandir el liderazgo, y en un\u00a0<\/span>segundo grupo (sector automotriz, textiles, calzado, entre otros) los programas est\u00e1n destinados a\u00a0<\/span>fortalecer la competitividad.<\/span><\/p>\n

\u00bfCu\u00e1les son los instrumentos que permitir\u00e1n el logro de estos objetivos? El Banco Nacional de\u00a0Desarrollo (BNDES) otorgar\u00e1 financiamiento por R$210 mil millones para los sectores Industria y\u00a0<\/span>Servicios entre 2008 y 2010. Adem\u00e1s se contemplan medidas fiscales y tributarias, tales como\u00a0<\/span>exenciones impositivas para sectores generadores de externalidades y para las exportaciones, permisos\u00a0<\/span>para la depreciaci\u00f3n acelerada de la inversi\u00f3n, entre otros.<\/span><\/p>\n

Fuente: IIE sobre la base de MDIC.<\/p>\n

7.3.2 El acceso al financiamiento<\/strong><\/p>\n

El acceso a fuentes de\u00a0financiamiento abundantes y\u00a0<\/span>de costo razonable es otro de\u00a0<\/span>los mecanismos que contribuyen\u00a0<\/span>a la competitividad\u00a0<\/span>del sector industrial.\u00a0<\/span><\/p>\n

Tanto las peque\u00f1as y\u00a0medianas empresas (PyME\u00b4s)\u00a0<\/span>como las grandes empresas\u00a0<\/span>industriales argentinas (aunque\u00a0<\/span>en menor medida las\u00a0<\/span>\u00faltimas) financian la mayor\u00a0<\/span>parte de sus inversiones con\u00a0<\/span>recursos propios, principalmente\u00a0<\/span>los provenientes de la\u00a0<\/span>reinversi\u00f3n de utilidades.\u00a0<\/span>Como se observa en el Gr\u00e1fico\u00a0<\/span>7.13, aproximadamente\u00a0<\/span>el 66% de las inversiones de\u00a0<\/span>PyME\u00b4s durante 2007 fueron\u00a0<\/span>financiadas con recursos\u00a0<\/span>propios, si bien en a\u00f1os anteriores\u00a0<\/span>la proporci\u00f3n era a\u00fan\u00a0<\/span>mayor (83,4% y 77,2% en\u00a0<\/span>2005 y 2006, respectivamente).\u00a0<\/span>La reinversi\u00f3n de utilidades\u00a0<\/span>signific\u00f3 m\u00e1s del 90% dentro de los recursos propios. En las grandes empresas, si bien se\u00a0<\/span>aprecia un mayor acercamiento a fuentes de financiaci\u00f3n externas respecto de las PyME\u00b4s, los\u00a0<\/span>recursos propios constituyen la principal fuente de financiamiento.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

La gran dependencia de\u00a0los recursos propios hace\u00a0<\/span>que el proceso inversor sea\u00a0<\/span>menos sustentable y muy\u00a0<\/span>sensible a los m\u00e1rgenes de\u00a0<\/span>rentabilidad obtenidos. En\u00a0<\/span>este contexto, el problema es\u00a0<\/span>que los m\u00e1rgenes de rentabilidad\u00a0<\/span>unitarios est\u00e1n cayendo\u00a0<\/span>sistem\u00e1ticamente, tal\u00a0<\/span>como lo muestra el Gr\u00e1fico\u00a0<\/span>7.14, mientras que la rentabilidad\u00a0<\/span>global se sostiene\u00a0<\/span>por el aumento en las cantidades\u00a0<\/span>vendidas. Sin embargo,\u00a0<\/span>las perspectivas de\u00a0<\/span>menor crecimiento para el a\u00f1o 2009 plantean dudas a la continuidad de esta v\u00eda de escape, lo que\u00a0<\/span>implicar\u00eda problemas a la hora de invertir para las empresas industriales, ya que la falta de financiaci\u00f3n,\u00a0<\/span>junto a la incertidumbre respecto a la situaci\u00f3n econ\u00f3mica nacional, fue se\u00f1alada como\u00a0<\/span>la principal causa de la decisi\u00f3n de no invertir por parte de estas \u00faltimas (Encuesta Estructural a\u00a0<\/span>PyME industriales, 2007).<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

La ca\u00edda mostrada por los m\u00e1rgenes de rentabilidad unitarios se debe principalmente al\u00a0aumento de los costos de producci\u00f3n, tanto salariales como en los otros insumos. Respecto del\u00a0<\/span>componente salarial, en la secci\u00f3n 7.2 se detall\u00f3 un deterioro de la competitividad argentina,\u00a0<\/span>debido al aumento del costo salarial en la industria manufacturera por encima de los incrementos\u00a0<\/span>registrados en la productividad a partir del a\u00f1o 2004.<\/span><\/p>\n

Respecto de las fuentes de financiaci\u00f3n externas, aunque su participaci\u00f3n en el total sigue creciendo,\u00a0todav\u00eda representa una porci\u00f3n muy modesta, principalmente en el caso de las PyME\u00b4s.\u00a0<\/span>Estas \u00faltimas est\u00e1n recurriendo en mayor medida al cr\u00e9dito bancario: mientras que en 2005 y\u00a0<\/span>2006 la participaci\u00f3n de esta fuente dentro del total de financiamiento fue del 8% y el 14% respectivamente,\u00a0<\/span>en 2007 alcanz\u00f3 el 21,8%.<\/span><\/p>\n

Asimismo, el mercado de capitales todav\u00eda representa una fracci\u00f3n muy peque\u00f1a del financiamiento\u00a0a empresas y est\u00e1 muy sesgado hacia instrumentos de corto plazo, principalmente en\u00a0<\/span>el caso de las PyME\u00b4s, como se ver\u00e1 en mayor detalle en el Cap\u00edtulo 10. Durante el a\u00f1o 2007,\u00a0<\/span>m\u00e1s del 95% del financiamiento total a trav\u00e9s del mercado de capitales se canaliz\u00f3 a grandes\u00a0<\/span>empresas, mientras que s\u00f3lo el 4,7% se destin\u00f3 a las PyME\u00b4s. En cuanto a los instrumentos utilizados\u00a0<\/span>por cada tipo de empresa, las PyME\u00b4s est\u00e1n m\u00e1s sesgadas hacia instrumentos de corto\u00a0<\/span>plazo, tales como los cheques de pago diferido, mientras las grandes empresas recurren en mayor\u00a0<\/span>medida a obligaciones negociables, tal como muestra el Gr\u00e1fico 7.15.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

La importancia de las\u00a0pol\u00edticas p\u00fablicas en este\u00a0<\/span>sentido tambi\u00e9n va cobrando\u00a0<\/span>relevancia y recientes experiencias\u00a0<\/span>sugieren que es un\u00a0<\/span>elemento presente en los\u00a0<\/span>planes de desarrollo industrial\u00a0<\/span>y\/o de promoci\u00f3n de\u00a0<\/span>exportaciones llevados a\u00a0<\/span>cabo por distintos pa\u00edses\u00a0<\/span>(ver Recuadro 7.4). En Brasil,\u00a0<\/span>el Banco Nacional de Desarrollo\u00a0<\/span>Productivo (BNDES)\u00a0<\/span>provee recursos financieros\u00a0<\/span>destinados a estimular el\u00a0<\/span>crecimiento industrial del\u00a0<\/span>pa\u00eds, buscando enfrentar los\u00a0<\/span>siguientes desaf\u00edos: ampliar\u00a0<\/span>la capacidad de producci\u00f3n de la industria y del sector de servicios; incrementar la capacidad de\u00a0<\/span>innovaci\u00f3n y aumentar las exportaciones.<\/span><\/p>\n

7.4 El desempe\u00f1o industrial de Argentina durante los \u00faltimos a\u00f1os<\/strong><\/p>\n

7.4.1 Nivel general<\/strong><\/p>\n

La industria manufacturera ha mostrado un gran dinamismo a partir de la reactivaci\u00f3n en el\u00a0a\u00f1o 2003, siendo uno de los rubros que m\u00e1s ha contribuido al crecimiento de la econom\u00eda desde\u00a0<\/span>entonces. Entre el a\u00f1o 2002 y el a\u00f1o 2007, el Estimador Mensual Industrial (EMI) acumul\u00f3 un\u00a0<\/span>crecimiento de 62%, lo que implica un crecimiento anual promedio de 10% durante ese per\u00edodo.\u00a0<\/span>Sin embargo, la actividad industrial durante los primeros nueve meses del a\u00f1o 2008 mostr\u00f3 un\u00a0<\/span>comportamiento muy vol\u00e1til. En el acumulado enero-septiembre el EMI registr\u00f3 un crecimiento\u00a0<\/span>de 6,1% respecto a igual\u00a0<\/span>per\u00edodo de 2007. Al comparar\u00a0<\/span>con el desempe\u00f1o industrial\u00a0<\/span>de los a\u00f1os anteriores se\u00a0<\/span>observa el paso a tasas de\u00a0<\/span>crecimiento m\u00e1s moderadas\u00a0<\/span>(ver Gr\u00e1fico 7.16), en l\u00ednea\u00a0<\/span>con el comportamiento global\u00a0<\/span>de la econom\u00eda.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

Mientras que en los primeros\u00a0a\u00f1os despu\u00e9s de la\u00a0<\/span>salida de la Convertibilidad\u00a0<\/span>el aumento de la producci\u00f3n\u00a0<\/span>se llev\u00f3 a cabo haciendo uso\u00a0<\/span>de la capacidad ociosa (la\u00a0<\/span>utilizaci\u00f3n de la capacidad\u00a0<\/span>instalada era de 55,7% en\u00a0<\/span>2002, mientras que en 2007\u00a0<\/span>hab\u00eda aumentado a 74%), en\u00a0<\/span>los \u00faltimos a\u00f1os las inversiones\u00a0<\/span>juegan un papel cada\u00a0<\/span>vez m\u00e1s importante en el\u00a0<\/span>crecimiento industrial: la\u00a0<\/span>variaci\u00f3n impl\u00edcita de la\u00a0<\/span>capacidad productiva<\/span>4<\/sup> representa\u00a0<\/span>una porci\u00f3n cada vez\u00a0<\/span>mayor del crecimiento del\u00a0<\/span>sector, tal como lo muestra\u00a0<\/span>el Gr\u00e1fico 7.16.<\/span><\/p>\n

\n

4<\/sup> La variaci\u00f3n impl\u00edcita de la capacidad productiva se define como la variaci\u00f3n porcentual en el nivel de producci\u00f3n menos la\u00a0variaci\u00f3n porcentual en el uso de la capacidad instalada. Indica el aumento de producci\u00f3n no atribuible a un mayor uso de\u00a0<\/span>la capacidad instalada, sino a nuevas inversiones.<\/span><\/p>\n

\n

\u00a0<\/span>Asimismo, el dinamismo\u00a0<\/span>mostrado por la industria\u00a0<\/span>manufacturera fue acompa\u00f1ado\u00a0<\/span>por un aumento de la\u00a0<\/span>ocupaci\u00f3n, tanto en t\u00e9rminos de obreros ocupados como de horas trabajadas, tal como se puede\u00a0<\/span>apreciar en el Gr\u00e1fico 7.17. En los primeros a\u00f1os despu\u00e9s de la salida de la Convertibilidad, la\u00a0<\/span>r\u00e1pida expansi\u00f3n de la producci\u00f3n industrial trajo aparejado un fuerte incremento en las variables\u00a0<\/span>ocupacionales, principalmente en las horas trabajadas. El n\u00famero de obreros ocupados\u00a0<\/span>aumentaba a un ritmo m\u00e1s moderado, efecto de la pol\u00edtica de mantenimiento preventivo de personal\u00a0<\/span>llevado a cabo por las empresas argentinas, que prefieren extender las horas de trabajo de\u00a0<\/span>los obreros ya empleados, en lugar de contratar nuevo personal, para incrementar la producci\u00f3n.\u00a0<\/span>Una vez consolidada la recuperaci\u00f3n, los mayores niveles de actividad llevaron a las empresas a\u00a0<\/span>tomar nuevos empleados, lo que se tradujo en un mayor incremento del n\u00famero de obreros ocupados.\u00a0<\/span>En l\u00ednea con el paso a tasas de crecimiento de la producci\u00f3n m\u00e1s moderadas, si bien contin\u00faa\u00a0<\/span>el aumento de la ocupaci\u00f3n, se est\u00e1 produciendo a un menor ritmo. Entre los a\u00f1os 2002 y\u00a0<\/span>2007 los puestos de trabajo declarados creados por la industria manufacturera aumentaron 50%,\u00a0<\/span>lo que signific\u00f3 el 17% del total de este tipo de puestos creados por toda la econom\u00eda en el per\u00edodo\u00a0<\/span>mencionado.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

7.4.2 El desempe\u00f1o de los distintos sectores<\/strong><\/p>\n

Cuando se analiza el\u00a0comportamiento de los distintos\u00a0<\/span>sectores de la industria\u00a0<\/span>manufacturera, se observa\u00a0<\/span>que dista de ser homog\u00e9neo.\u00a0<\/span>El Gr\u00e1fico 7.18 muestra el\u00a0<\/span>desempe\u00f1o sectorial durante\u00a0<\/span>el per\u00edodo enero-septiembre\u00a0<\/span>de 2008.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

La importancia del sector\u00a0automotriz (y aquellos estrechamente\u00a0<\/span>relacionados con\u00a0<\/span>\u00e9l) es notoria cuando observamos\u00a0<\/span>la proporci\u00f3n del crecimiento\u00a0<\/span>industrial aportada\u00a0<\/span>por estos sectores. Desde el\u00a0<\/span>a\u00f1o 2003 se observa que cerca del 50% del crecimiento industrial se debe a los sectores automotriz\u00a0<\/span>y metalmec\u00e1nico (aunque en el acumulado enero-septiembre de 2008 las industrias met\u00e1licas\u00a0<\/span>b\u00e1sicas tambi\u00e9n contribuyeron significativamente).<\/span><\/p>\n

El sector automotriz sigue siendo el sector m\u00e1s din\u00e1mico de la industria nacional. Tras la\u00a0brusca ca\u00edda en los niveles de producci\u00f3n registrada en el a\u00f1o 2002, en el 2007 super\u00f3 el record\u00a0<\/span>de producci\u00f3n registrado en el a\u00f1o 1998, tal como se puede observar en el Gr\u00e1fico 7.18, y para\u00a0<\/span>el 2008 se proyecta una producci\u00f3n de 620.000 unidades,.<\/span><\/p>\n

A pesar de la recuperaci\u00f3n\u00a0mostrada en los niveles\u00a0<\/span>de producci\u00f3n, el pobre\u00a0<\/span>desempe\u00f1o en los \u00faltimos\u00a0<\/span>a\u00f1os de la Convertibilidad\u00a0<\/span>hizo que la producci\u00f3n\u00a0<\/span>nacional perdiera ritmo\u00a0<\/span>cuando es comparada con la\u00a0<\/span>de Brasil. Mientras que en el\u00a0<\/span>a\u00f1o 2007 la producci\u00f3n\u00a0<\/span>argentina hab\u00eda superado en\u00a0<\/span>18,9% el nivel de 1998, la de\u00a0<\/span>Brasil se hab\u00eda incrementado\u00a0<\/span>87,2% durante el mismo\u00a0<\/span>per\u00edodo. Cuando se considera\u00a0<\/span>la producci\u00f3n mundial,\u00a0<\/span>Brasil ocup\u00f3 el s\u00e9ptimo lugar entre los mayores productores de veh\u00edculos automotores del\u00a0<\/span>mundo en el 2007, mientras que Argentina se ubic\u00f3 en el 22\u00ba puesto. En el a\u00f1o 1998, Brasil y\u00a0<\/span>Argentina ocupaban el 11\u00ba y 17\u00ba lugar del ranking mundial (OICA).<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

El dinamismo de la producci\u00f3n automotriz ha sido sostenido por el buen comportamiento\u00a0mostrado tanto por las ventas internas como por las exportaciones. En el frente externo, el crecimiento\u00a0<\/span>del mercado automotriz brasile\u00f1o resulta en un continuo aumento de las importaciones\u00a0<\/span>de ese pa\u00eds, dentro de las que Argentina tiene un papel predominante. En el a\u00f1o 2007, las exportaciones\u00a0<\/span>argentinas con destino a Brasil representaron el 58,8% del total de exportaciones del\u00a0<\/span>sector, lo que constituye al mercado brasile\u00f1o como el principal mercado externo, seguido por\u00a0<\/span>M\u00e9xico (11%) y Venezuela (7,2%).<\/span><\/p>\n

El mercado interno, por su parte, mostr\u00f3 significativos niveles de crecimiento desde 2003,\u00a0aunque el 2008 (y tambi\u00e9n el a\u00f1o 2009 seg\u00fan proyecciones de ACARA) ya muestra una convergencia\u00a0<\/span>hacia tasas de crecimiento m\u00e1s moderadas. Mientras que en los a\u00f1os 2006 y 2007 los\u00a0<\/span>patentamientos de 0 km mostraron un crecimiento de 14,4% y 22,7% interanual, respectivamente,\u00a0<\/span>durante los primeros 10 meses del a\u00f1o 2008 acumulan un crecimiento de 10,3% respecto\u00a0<\/span>al mismo per\u00edodo del a\u00f1o anterior.<\/span><\/p>\n

Un dato saliente respecto\u00a0a la modalidad de compra de\u00a0<\/span>autos 0 km. es la alta proporci\u00f3n\u00a0<\/span>de operaciones al contado\u00a0<\/span>en relaci\u00f3n a las realizadas\u00a0<\/span>con alg\u00fan tipo de financiamiento,\u00a0<\/span>al contrario de lo\u00a0<\/span>sucedido en Brasil o en la\u00a0<\/span>Argentina de los \u00b490. El\u00a0<\/span>Gr\u00e1fico 7.20 ilustra este\u00a0<\/span>punto.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

En C\u00f3rdoba el sector\u00a0automotriz es uno de los m\u00e1s\u00a0<\/span>importantes, no s\u00f3lo por la\u00a0<\/span>presencia de terminales automotrices\u00a0<\/span>de prestigio internacional\u00a0<\/span>sino tambi\u00e9n por la\u00a0<\/span>presencia de numerosas empresas\u00a0<\/span>dedicadas a la producci\u00f3n\u00a0<\/span>y comercializaci\u00f3n de\u00a0<\/span>autopartes.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

La producci\u00f3n de automotores\u00a0de la provincia ha aumentado\u00a0<\/span>continuamente desde\u00a0<\/span>el a\u00f1o 2003, si bien el nivel\u00a0<\/span>de producci\u00f3n y la participaci\u00f3n\u00a0<\/span>dentro del total nacional\u00a0<\/span>est\u00e1n por debajo de los niveles\u00a0<\/span>registrados en los mejores\u00a0<\/span>a\u00f1os de la Convertibilidad.<\/span><\/p>\n

La dispar performance de los distintos sectores sugiere que cuando se observa el sector industrial\u00a0exceptuando los sectores mencionados (principalmente el automotriz) el ritmo de crecimiento\u00a0<\/span>es m\u00e1s moderado y est\u00e1 m\u00e1s acorde a lo que se considera una tasa de crecimiento sostenible.<\/span><\/p>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

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